Kinderen veranderen vaak van gedachten, dus het is begrijpelijk dat ouders misschien nerveus zijn om geld op te bergen in een spaarplan van de universiteit. Wat als uw kind besluit de universiteit over te slaan of te stoppen? Dat geld had ergens anders aan besteed kunnen worden.
Je kunt je nu minder zorgen maken. Dat ongebruikte geld voor onderwijs kan straks worden gered.
“Mensen met ongebruikt collegegeld zullen die fondsen mogelijk kunnen overhevelen pensioensparen in plaats van ze te moeten intrekken en belastingboetes op te lopen”, zegt Keith Namiot, chief operating officer bij financiële dienstverlener Equitable Group Retirement.
Wat gebeurt er met een 529 als een kind niet naar de universiteit gaat??
De Federaal omnibusuitgavenpakket van $ 1.7 biljoen eind vorig jaar aangenomen, heeft een bepaling die belastingvrije rollovers van maximaal $ 35,000 in 529 collegegeldspaarplannen naar Roth individuele pensioenrekeningen mogelijk maakt vanaf 2024.
De rollovers kunnen pas beginnen als het geld minimaal 529 jaar in een 15 heeft gezeten. Het bedrag is ook onderworpen aan jaarlijkse Roth IRA-limieten. De contributielimiet voor 2023 is vastgesteld op $ 6,500, met een extra inhaalvergoeding van $ 1,000 voor 50-plussers.
Wat zijn de voor- en nadelen van een 529?
Volgens de huidige regels moet overgebleven geld in een 529-plan blijven en worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven of anders worden ingetrokken en een boete van 10% en federale inkomstenbelasting over de inkomsten in rekening worden gebracht.
Natuurlijk kun je de begunstigde veranderen in een ander familielid, zoals een kleinkind, nicht of neef, broer of zus, of zelfs jezelf, maar laten we eerlijk zijn, misschien wil je niet betalen voor de opleiding van iemand anders dan je eigen kinderen. Nu hoeft u dat misschien niet te doen.
"Dit is een enorme deal", zegt John Bergquist, managing member van Lift Financial. “Het opent de mogelijkheid aan de achterkant om iets met het geld te doen. Dit zal mensen aanmoedigen om in 529's te investeren of er in ieder geval beter naar te kijken."
De toekomst veiligstellen: Secure 2.0 Act: wat de nieuwe pensioenwet betekent voor uw 401 (k), IRA, 529 en meer
Roth IRA-voordelen: Nog vroeg in je carrière? Dit is waarom u een Roth IRA zou moeten gebruiken om te sparen voor uw pensioen.
Hoe groot is deze verandering?
Om dit aan te tonen, heeft Derek Pszenny, financieel adviseur en mede-oprichter van Carolina Wealth Management, enkele cijfers op een rijtje gezet:
Stel dat u de levenslange limiet van $ 35,000 van de 529 naar de Roth IRA hebt gerold tegen de tijd dat uw kind op 22-jarige leeftijd afstudeert van de universiteit. Tegen de tijd dat uw kind de 67-jarige leeftijd bereikt, is dat bedrag gegroeid tot $ 1.6 miljoen, gebaseerd op een jaarlijkse samengestelde groei van 9% (de S&P 500 heeft historisch gezien een rendement van ongeveer 10% per jaar).
"Toen werd ik echt opgewonden", zei Pszenny. "Dan begin je je af te vragen hoe je een paar honderd dollar eruit kunt persen om nu te sparen."
Bovendien kan de wetenschap dat overgebleven spaargeld kan worden gebruikt om hun pensioen te financieren "een stimulans zijn (voor kinderen) om zuinig te zijn met waar ze besluiten naar de universiteit te gaan", zei hij.
Beter of slechter?: Sparen voor de universiteit? Dit is waarom een Roth IRA beter is dan een 529.
Een andere manier om de universiteit te financieren: Vrije universiteit? Mogelijk, aangezien sommige bedrijven uurloners lokken met collegegeld.
Zijn er nog andere voordelen aan 529-onderwijsspaarplannen?
Ja.
Er zijn twee types 529-plannen, of gekwalificeerde collegegeldprogramma's: vooruitbetaald en sparen.
Beide worden aangeboden door staten, zodat ze enigszins kunnen verschillen van staat tot staat, en beide stellen u in staat om de begunstigden van het plan te wijzigen in een ander familielid als het geld niet wordt gebruikt. Het spaarplan is echter populairder vanwege de flexibiliteit, inclusief de Roth IRA-rollover volgend jaar.
Dit zijn de belangrijkste punten van elk plan:
Prepaid abonnementen staat u toe om collegegeld vooruit te betalen en vast te zetten tegen de huidige tarieven aan in aanmerking komende openbare en particuliere hogescholen of universiteiten, maar dekt gewoonlijk geen andere uitgaven, zoals kost en inwoning. Ze vereisen ook vaak staatsresidentie wanneer u zich aanmeldt en kunnen de inschrijving beperken tot een bepaalde periode per jaar. Velen hebben ook leeftijds- of ranggrenzen voor begunstigden.
Spaarplannen vereist geen staatsresidentie, wat betekent dat u kunt sparen in het plan van elke staat in het hele land. In sommige staten kunt u echter uw bijdragen aftrekken van uw staatsinkomstenbelasting (of een staatsbelastingkrediet krijgen), waardoor uw lokale plan financieel de beste optie voor u zou kunnen zijn. U kunt uw beleggingen kiezen, inkomsten worden fiscaal uitgesteld en opnames zijn belastingvrij wanneer ze worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven zoals collegegeld en vergoedingen voor K-12 (tot $ 10,000 per jaar per begunstigde), hogeschool, grad school en vakschool; boeken en benodigdheden; technologiekosten; en zelfs aflossingen van studieleningen.
Wat is superfunding en hoe wordt het gebruikt?
Superfunding, meestal gebruikt door vermogende en oudere mensen, stelt u in staat uw 529-spaarplan vooraf te laden door in één keer vijf jaar aan bijdragen te storten. Bijdragen tellen mee voor uw jaarlijkse uitsluiting van schenkbelasting, die $ 16,000 was in 2022.
“Voor mensen die zich zorgen maken vastgoed planning, het kan een goed voertuig zijn voor mensen”, zegt Joel Dickson, hoofd bedrijfsadviesmethodiek bij Vanguard. "Het verandert niet echt het bedrag dat u op jaarbasis kunt geven, maar het kan het uit de nalatenschap halen, zodat het niet onderworpen is aan successierechten."
Achterdeur besparingen: De achterdeur Roth: wat is het en is het nog steeds beschikbaar voor beleggers in 2022?
Belastingaanslagen erven: Welke belastingen moet u betalen op een erfenis, hoe kunt u ze vermijden
Voormalig president Barack Obama en zijn vrouw maakten superfunding beroemd nadat ze in 240,000 in totaal $ 529 bijdroegen aan 2007 spaarplannen voor hun twee dochters. ) aan elke dochter en vermeden belasting over de bedragen zonder in hun levenslange schenkingsvrijstellingen te duiken.
Met de IRS kunnen individuen gedurende hun leven een bepaald bedrag in dollars weggeven zonder federale schenkingsrechten te betalen. Het staat los van het bedrag dat u jaarlijks belastingvrij kunt weggeven.
Hoe kan ik, met elke staat die zijn eigen plan aanbiedt, weten wat goed voor mij is?
Doe je onderzoek.
Online tools kunnen u helpen de verschillende plannen die staten aanbieden te vergelijken en rekening te houden met de vergoedingen, investeringskeuzes en belastingbesparingen van elk plan. Plaatsen om te beginnen kunnen zijn op College Spaarplannen Netwerk, een filiaal van de professionele, onpartijdige National Association of State Treasurers-organisatie of de non-profitorganisatie Stichting Collegespaargeld.
Tips voor collegegeld: 4 tips van experts over het betalen voor college in 2021 en daarna
College beurzen: Het Pell Grant-bedrag zal in 500 met $ 2023 stijgen. Hoeveel zal het universiteitsstudenten helpen?
Maar Dickson biedt enkele vuistregels om gezinnen op weg te helpen naar sparen voor de universiteit:
Begin vroeg. Van een vroege start kunt u profiteren samengesteld rendement op investeringen.
Kijk of 529-plannen voor u zinvol zijn. Overweeg hun flexibiliteit, belastingvoordelen en voordelen van de rekeningen zelf en waar het geld voor kan worden gebruikt.
Doelbesparingen, in de loop van de tijd, voor een derde van de stickerprijs van universiteitsuitgaven. Meestal betalen mensen veel minder dan de geadverteerde universiteitskosten.
Wees flexibel en pas aan. Naarmate de universiteit dichterbij komt, kijk dan wat je nodig hebt en pas de bijdragen dienovereenkomstig aan.
En onthoud: "nu er meer flexibiliteit is om 529-opbrengsten te gebruiken, betekent iets minder angst dat bijdragen worden opgesloten", zei hij. "Dit zou een deel van de zorgen moeten wegnemen, vooral voor ouders met jongere kinderen."
Medora Lee is verslaggever van geld, markten en persoonlijke financiën bij USA TODAY. U kunt haar bereiken op [e-mail beveiligd] en abonneer u op onze gratis Daily Money-nieuwsbrief voor persoonlijke financiële tips en zakelijk nieuws, elke maandag tot en met vrijdagochtend.
Dit artikel verscheen oorspronkelijk op USA VANDAAG: 529 collegespaarplangeld kan volgend jaar in een Roth IRA worden gerold
Bron: https://finance.yahoo.com/news/stranded-college-savings-soon-rescued-100108146.html