De aandelen stegen woensdag toen beleggers een nieuw inflatierapport in de gaten hielden, waaruit bleek dat de prijsstijgingen in de herstellende economie nog eens decennia hoog waren. Toch kwam dit een dag na opmerkingen van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve, waarin hij opnieuw bevestigde dat de centrale bank zo nodig zou ingrijpen om stijgende prijzen in toom te houden.
De december consumentenprijsindex (CPI) van het Bureau of Labor Statistics toonde aan dat de prijzen eind 7.0 met 2021% op jaarbasis stegen, de snelste stijging sinds 1982. Dit kwam overeen met de consensusschattingen, gebaseerd op gegevens van Bloomberg, en versneld van de reeds verhoogde stijging van 6.8% in november. Op maandbasis stegen de consumentenprijzen met 0.5%, of iets meer dan de verwachte stijging van 0.4%, wat de achttiende maand op rij van prijsstijgingen markeert.
De voedsel- en energieprijzen buiten beschouwing gelaten, steeg de zogenaamde kernmaatstaf van de consumentenprijzen in december met 5.5% ten opzichte van vorig jaar, wat neerkomt op het hoogste tempo sinds 1991.
De marktbewegingen van woensdag kwamen na een oplevingsrally op dinsdag, waarbij de markten in ieder geval tijdelijk verlichting vonden in de verzekering van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell dat de centrale bank zo nodig zou ingrijpen om de stijgende prijzen te verlichten. Tijdens Powells hoorzitting over herbenoeming voor de Senaatscommissie voor het bankwezen, herhaalde de centrale bankleider dat de Fed haar beleidsinstrumenten zou gebruiken om de inflatie terug te dringen.
"Als we zien dat de inflatie langer dan verwacht op een hoog niveau aanhoudt, als we de rente in de loop van de tijd meer moeten verhogen, dan zullen we dat doen", zei Powell tijdens de hoorzitting.
De centrale bank telegrafeerde eerder dat ze uitkeek naar drie renteverhogingen dit jaar om de benchmarktarieven te verhogen van hun huidige bijna-nulniveaus. Sommige vooraanstaande Wall Street-firma's hebben echter voorspeld dat de Fed de rente vier keer zal verhogen, gezien de huidige inflatoire achtergrond.
Maar hoewel Powell het doel van de Fed verdubbelde om de inflatie te beteugelen en renteverhogingen als instrument te gebruiken om dit te bereiken, onthulde hij weinig meer over het plan van de Fed om te beginnen met het inkrimpen van haar balans van bijna $ 9 biljoen. De notulen van de Fed-vergadering van december vorige week suggereerden dat functionarissen van de centrale bank begonnen te discussiëren over het afbouwen van de balans van de Fed na bijna twee jaar van activa-aankopen om de markten tijdens de pandemie te helpen ondersteunen. Powell herhaalde tijdens zijn hoorzitting dat hij verwachtte dat de balansafbouw dit jaar zou beginnen.
"Ik denk dat de grootste opmerking in de hoofden van de meeste beleggers waarmee we over de hele wereld praten, een 'beleidsfout' zou zijn dat de Fed te agressief zou kunnen zijn", vertelde Brian Belski, chief investment strateeg van BMO Capital Markets, dinsdag aan Yahoo Finance Live. . "Dhr. Powell kwam eigenlijk vandaag naar buiten en zei dat dit een proces gaat worden … met betrekking tot hoe lang dit gaat duren, en ik denk dat dat is wat investeerders kalmeert.”
Hoewel de vooruitzichten van hogere leenkosten en krappere financiële voorwaarden de volatiliteit in Amerikaanse aandelen en technologieaandelen hebben aangewakkerd, vooral in recente sessies, zag de sessie van dinsdag een ommekeer, waarbij de technologiezware Nasdaq Composite fors presteerde.
"Het probleem met technologie is, zou ik zeggen, niet zozeer een beetje extra durationblootstelling omdat de groei verder weg is, maar het is gewoon een kwestie van waardering", vertelde Simeon Hyman, ProShares Global Investment Strategist, dinsdag aan Yahoo Finance Live. “En inderdaad, die topzware technologieaandelen met de grootste kapitalisatie waren eind vorig jaar en begin 2022 misschien gewoon een beetje duur. Maar sluit goede groeiverhalen niet helemaal uit, want dat is de grootste verdediging tegen inflatie. Het is de groei van winst en dividend.”
-
10:59 uur ET: Wat economen zeggen over de hoogste inflatie in ongeveer 40 jaar
Amerikaanse aandelen stegen hoger ondanks de grootste stijging van de inflatie sinds 1982, op basis van de CPI-print van vanmorgen. Volgens sommige experts kan dit te wijten zijn aan het feit dat de markt de stijging al had ingeprijsd, aangezien consensuseconomen al hadden gehoopt dat de inflatie in december zou versnellen tot 7%. En bovendien trokken sommige componenten onder de headline CPI-index zich terug in vergelijking met voorgaande maanden.
Dit is wat sommige economen en strategen te zeggen hadden over het laatste CPI-rapport, gebaseerd op e-mails en notities die naar Yahoo Finance werden gestuurd:
“Hoewel het inflatiecijfer van vandaag vrijwel in lijn was met de verwachtingen van onze en de meeste analisten, hadden de gegevens beter moeten zijn gezien de aanzienlijke daling van de energieprijzen, met name benzine. De kerninflatie stijgt nu sneller dan de headline maand op maand. Inflatoire druk is nu behoorlijk endemisch in de hele Amerikaanse economie.” – Matthew Sherwood, wereldeconoom bij Economist Intelligence Unit
“Aanhoudend hoge inflatiecijfers in combinatie met de recente sterke arbeidsmarktgegevens versterken het agressieve verhaal van de Fed. Vooruitblikkend, lijkt het erop dat Omicron het lot van de economie in januari en misschien in februari zal dicteren. Maar de huidige indicaties over hoe de nieuwe variant uitpakt, suggereren dat de Fed op schema zal blijven om haar accommoderend monetair beleid te verlagen, hoogstwaarschijnlijk al in maart van dit jaar, door voor het eerst sinds december 2018 de rente te verhogen.” – Christian Scherrmann, econoom DWS Group VS
"De stijging van december tot 7.0% … is waarschijnlijk niet helemaal de piek waarvan we denken dat die in januari en februari ongeveer 7.2% zal zijn, maar de reeks grote stijgingen is voorbij en zal in maart beginnen te dalen. Tegen september zoeken we 4-1/2%.” – Ian Shepherdson, hoofdeconoom bij Pantheon Macro-economie
“Het is onwaarschijnlijk dat het land nog een jaar van inflatie zal meemaken zoals in 2021, aangezien de prijsstijgingen werden gevoed door de noodstimulansen van de Fed en overdreven fiscale stimulansen die de vraag naar in de winkel gekochte goederen naar onvoorziene hoogten dreven. Het gevaar is hoe diepgeworteld de inflatie in de samenleving is geworden en de waarschuwingssignalen zijn er duidelijk: de prijzen van diensten stijgen in harmonie met de consumptiegoederen, zelfs nu de dienstensector van de economie niet terug is naar het niveau van voor de pandemie.” – Chris Rupkey, hoofdeconoom voor FWDBONDS
-
9:31 ET: aandelen gaan hoger open
Dit is waar de markten woensdagochtend handelden:
S&P 500 (^ GSPC): +25.02 (+ 0.53%) tot 4,738.09
Dow (^ DJI): +170.06 (+ 0.47%) tot 36,422.08
Nasdaq (^ IXIC): +130.07 (+ 0.83%) tot 15,283.58
Ruw (CL = F): + $ 0.93 (+ 1.15%) tot $ 82.15 per vat
Goud (GC = F): + $ 1.70 (+ 0.09%) tot $ 1,820.20 per ounce
10-jarige schatkist (^ TNX): -2.6 bps om 1.72% op te leveren
-
8:37 uur ET: Consumentenprijzen maken grootste sprong sinds 1982
De Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) steeg eind 40 het snelst in bijna 2021 jaar, wat wijst op een nog steeds verhoogde inflatiedruk, aangezien de knelpunten in de toeleveringsketen aanhouden en de vraag hoog blijft.
De prijzen stegen in december met 7.0% ten opzichte van vorig jaar - het hoogste tempo sinds juni 1982. Op maandbasis was de stijging 0.5%, of iets boven de verwachte stijging van 0.4%, maar een vertraging ten opzichte van de 0.8 van november. % verdienen.
Per categorie leverden de prijzen voor gebruikte auto's en vrachtwagens en onderdak de grootste bijdrage aan de algemene stijging. De index voor gebruikte auto's en vrachtwagens steeg voor de derde maand op rij en versnelde in december tot een stijging van 3.5% op maandbasis, vergeleken met de stijging van 2.5% in november. Deze index was ook hoger met een duidelijke 37.3% in vergelijking met dezelfde maand vorig jaar. De prijzen van opvangcentra stegen met 0.4%.
De belangrijkste maatstaf voor veranderingen in de consumentenprijzen, die volatiele voedsel- en energieprijzen buiten beschouwing laat, steeg in december met 5.5% ten opzichte van vorig jaar, wat de snelste stijging vertegenwoordigt sinds 1991. Dit versnelde van een jaarlijkse stijging van 4.9% in november.
-
7:15 uur ET woensdag: aandelenfutures winnen voor CPI-rapport
Dit is waar de markten voor de openingsbel op woensdag handelden:
S&P 500 (^ GSPC): +5.5 punten (+ 0.12%) tot 4,710.50
Dow (^ DJI): +41 punten (+ 0.11%) tot 36,169.00
Nasdaq (^ IXIC): +32.75 punten (+ 0.21%) tot 15,863.75
Ruw (CL = F): + $ 0.73 (+ 0.9%) tot $ 81.95 per vat
Goud (GC = F): - $ 1.80 (-0.10%) tot $ 1,816.70 per ounce
10-jarige schatkist (^ TNX): -0.1 bps om 1.745% op te leveren
-
6:09 ET Dinsdag: Aandelenfutures openen iets hoger
Dit is waar de markten dinsdagavond werden verhandeld:
S&P 500 futures (ES = F): +0.5 punten (+0.01%), tot 4,705.50
Futures van Dow (YM = F): +2 punten (+0.01%), tot 36,130.00
Nasdaq-futures (NQ = F): +3.5 punten (+0.02%) tot 15,834.50
-
Emily McCormick is verslaggever voor Yahoo Finance. Volg haar op Twitter
Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance
Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube en reddit
Bron: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-updates-january-12-2022-232247890.html