(Bloomberg) — De wereldwijde aandelenmarkten hadden het woensdag moeilijk, nadat opmerkingen van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, de rentetarieven opdreven, de rente op staatsobligaties opdreven en de vrees aanwakkerden dat 's werelds grootste economie een recessie niet zal kunnen ontwijken.
Meest gelezen van Bloomberg
De Europese aandelenbenchmark Stoxx 600 opende ongeveer 0.3% zwakker, nadat een Aziatische aandelenmeter meer dan 1% daalde, met verliezen die voornamelijk werden veroorzaakt door grondstoffenaandelen. Amerikaanse aandelenfutures werden rond vlak verhandeld, nadat de onderliggende S&P 500- en Nasdaq-indexen hun grootste verliezen in twee weken boekten. Terwijl de dollar de stijging van 1% van de vorige dag voortzette, verloren de olieprijzen meer terrein na de daling van 3.6% van dinsdag.
De geldmarkten prijzen de Amerikaanse rentetarieven nu op tot boven de 5.6% later dit jaar, nadat Powell had aangegeven bereid te zijn om de beleidsverkrapping te versnellen mocht de inflatie hoog oplopen. Dat verhoogde de rente op tweejaars staatsobligaties voor het eerst sinds 5 tot boven de 2007%, waardoor de premie boven de 10-jaarsrente voor het eerst sinds 1981 tot een vol procentpunt steeg, een niveau dat volgens de strategen van Deutsche Bank wijst op een recessie binnen maximaal acht maanden.
"Het zou roekeloos zijn om te verwachten dat we de 6% op de Fed-rente niet kunnen halen, en dat heeft duidelijk een impact op activamarkten over de hele wereld", vertelde Rabobank-strateeg Jane Foley aan Bloomberg Television. Als de Fed harder moet werken om de inflatie omlaag te krijgen, "impliceert dat zeker een recessie", voegde ze eraan toe.
Lees meer: Diepste inversie van obligatierendement sinds Volcker een harde landing voorstelt
Lees meer: Wereldwijde investeerders overwegen gevolgen van Amerikaanse rente die 6% bereikt
Naarmate de kansen op een beweging van 50 basispunten tijdens de vergadering van de Fed van 21-22 maart toenam, voegden analisten van Goldman Sachs een renteverhoging van de Fed toe aan hun prognoses. Ook elders worden de rentetarieven hoger, waarbij weddenschappen op de Bank of England woensdag tot wel 5% stijgen, terwijl een extra verkrapping van 150 basispunten nu wordt ingeprijsd door de Europese Centrale Bank.
De pijn treft de opkomende markten, waarbij MSCI's opkomende aandelenmeter maar liefst 1.6% verloor, terwijl een daling van de Chinese yuan de centrale bank de intentie gaf om de valuta te steunen.
Foley van de Rabobank merkte op dat de stijging van de dollar - die dicht bij het hoogste niveau van dit jaar ligt - zou doorsijpelen naar opkomende economieën die de rente verder zouden moeten verhogen. "Dat wekt de indruk dat de wereldwijde groei ook zal vertragen", zei ze
Powell spreekt later op de dag opnieuw met het Congres, hoewel het volgende hoogtepunt de banencijfers van vrijdag in februari zullen zijn. De groei van de loonlijst overtrof de schattingen gedurende 10 opeenvolgende maanden in de langste reeks in decennia, een trend die, indien verlengd, de druk op de Fed zal vergroten om de rentetarieven te blijven verhogen.
Belangrijkste gebeurtenissen deze week:
BBP eurogebied, woensdag
Amerikaanse MBA-hypotheekaanvragen, ADP-verandering in werkgelegenheid, handelsbalans, JOLTS-vacatures, woensdag
Halfjaarlijks monetair beleidsrapport van Fed-voorzitter Powell aan het House Financial Services Committee, woensdag
Tariefbesluit Canada, woensdag
EIA-inventarissen ruwe olie, woensdag
China CPI, PPI, donderdag
US Challenger schrapt banen, eerste werkloosheidsaanvragen, veranderingen in vermogen van huishoudens, donderdag
Beleidsrentebesluit Bank of Japan, vrijdag
Amerikaanse niet-agrarische loonlijsten, werkloosheidscijfer, maandelijks begrotingsoverzicht, vrijdag
Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:
Aandelen
S&P 500-futures waren weinig veranderd vanaf 3:22 uur New Yorkse tijd
Nasdaq 100 futures waren weinig veranderd
Futures op de Dow Jones Industrial Average waren weinig veranderd
De Stoxx Europe 600 daalde 0.2%
De MSCI World-index daalde 0.3%
S&P 500-futures waren weinig veranderd
Nasdaq 100 futures waren weinig veranderd
De MSCI Asia Pacific Index daalde 1.1%
De MSCI Emerging Markets Index daalde 1.4%
valuta
De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd
De euro was weinig veranderd op $ 1.0544
Het Britse pond was weinig veranderd op $ 1.1827
De Japanse yen daalde 0.2% tot 137.49 per dollar
De offshore yuan steeg 0.2% tot 6.9803 per dollar
Cryptocurrencies
Bitcoin daalde 0.3% tot $ 21,981.15
Ether was weinig veranderd op $ 1,551.72
Obligaties
Het rendement op 10-jaars Treasuries steeg met twee basispunten tot 3.98%
Duitse 10-jaarsrente was weinig veranderd op 2.70%
De Britse 10-jaarsrente steeg met twee basispunten naar 3.84%
Commodities
Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-slide-powell-stokes-232308196.html