(Bloomberg) — Wereldwijde aandelen waren vrijdag in de problemen en stabiliseerden zich na recente scherpe winsten toen traders wachtten op het maandelijkse Amerikaanse banenrapport voor aanwijzingen over de volgende beleidsstappen van de Federal Reserve.
Meest gelezen van Bloomberg
De Europese Stoxx 600-index daalde lichtjes na twee dagen van winsten die hem op het goede spoor hebben gezet voor een stijgende reeks van zeven weken. Futurescontracten op de S&P 500 en Nasdaq 100 daalden ook, hoewel beide onderliggende indexen klaar zijn voor een tweede week van winst.
Aandelen kregen deze week een boost door een versoepeling van China's strenge Covid-nulstandpunt en signalen van Fed-voorzitter Jerome Powell over een terugval in het tempo van renteverhogingen. Volgens swapmarkten zijn de weddenschappen op waar de rente van de Amerikaanse centrale bank zal pieken nu onder de 4.9% gezakt. De huidige benchmark zit in een bereik tussen 3.75% en 4%.
Veel economen denken echter dat het werkgelegenheidsrapport van vrijdag mogelijk niet het keerpunt bereikt dat de Fed-functionarissen nastreven in hun strijd om de inflatie terug te dringen. Volgens de mediane projectie in een Bloomberg-enquête zullen de loonlijsten in november met 200,000 stijgen, slechts licht afkoelend ten opzichte van de voorgaande maand.
Anderen wijzen op tekenen dat forse renteverhogingen meer economieën in een recessie zullen doen belanden.
"De consensus is dat er een recessie op komst is, maar dat aandelen niet hun dieptepunt kunnen bereiken voordat het begint, de inflatie niet snel zal dalen, zodat de centrale banken niet met hun ogen kunnen knipperen, de heropening van China een rommelig proces zal zijn en Europa blijft lastig", schreef Barclays Plc-strateeg Emmanuel Cau in een briefje.
De bezorgdheid over de recessie is groter geworden nadat uit gegevens van donderdag bleek dat de fabrieksactiviteit in november in een reeks landen afnam, waarbij de Amerikaanse productie voor het eerst sinds mei 2020 kromp.
Er zijn ook tekenen dat de bedrijfswinsten onder druk staan, met als laatste softwaremaker Salesforce Inc. die waarschuwde voor afnemende verkopen, terwijl bedrijven, variërend van Amazon.com tot Ford Motor Co., tienduizenden banenverlies hebben aangekondigd. Chipfabrikanten, waaronder Nvidia Corp., daalden met meer dan 0.5% in de premarket-handel in de VS.
De strategen van Bank of America Corp. benadrukten de afkoeling van de arbeidsmarkt als een van de redenen om de voorkeur te geven aan obligaties boven aandelen. Ze sluiten zich aan bij een koor van beren, waaronder JPMorgan Chase & Co. en Goldman Sachs Group Inc. die waarschuwen voor een daling van het eigen vermogen begin volgend jaar te midden van het spookbeeld van een economische recessie.
"Van hieruit verkopen we risicorally's", zeiden de BofA-strategen, die in 2023 waarschuwden dat werkloosheid de inflatie zou vervangen als de grootste zorg.
De dalende koersstijgingen hebben de dollar omlaag geduwd, wat een opleving heeft aangewakkerd in lager renderende G-10-valuta's zoals de yen en de euro. De greenback daalde voor de vierde achtereenvolgende dag ten opzichte van een mandje valuta's, terwijl de rente op tienjaars Treasuries net buiten de laagste niveaus in 2 1/2 maand bleef.
Eerder daalde een graadmeter van Aziatische aandelen voor het eerst in vier dagen, aangevoerd door Japan, waar de vijfdaagse rally van de yen de neerwaartse druk op aandelen verhoogde.
Beleggers kijken uit naar de jaarlijkse conventie begin december van het hoogste besluitvormende orgaan van de Chinese Communistische Partij, die naar verwachting een pragmatische benadering van Covid-controles zal signaleren, terwijl de noodzaak wordt benadrukt om de economische groei te stimuleren.
Elders herstelde de Zuid-Afrikaanse rand zich, waardoor de daling van donderdag met 2.6% enigszins werd gecompenseerd. De rand heeft de opleving van de valuta's van opkomende markten deze week tegengewerkt vanwege de politieke onrust rond president Cyril Ramaphosa.
Olie daalde, maar ging op weg naar de grootste wekelijkse winst in bijna twee maanden, profiterend van lossere Chinese kerbs, oproepen van de regering-Biden om de verkoop van strategische reserves van de VS stop te zetten en een besluit van de OPEC-producentengroep om de aanvoer van ruwe olie het meest te verminderen sinds 2020.
Belangrijkste gebeurtenissen deze week:
Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:
Aandelen
De Stoxx Europe 600 daalde 0.2% vanaf 9:40 uur Londense tijd
De futures op de S&P 500 veranderden weinig
Futures op de Nasdaq 100 daalden 0.2%
Futures op de Dow Jones Industrial Average daalden 0.1%
De MSCI Asia Pacific Index daalde 0.4%
De MSCI Emerging Markets Index daalde 0.3%
valuta
De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0.2%
De euro was weinig veranderd op $ 1.0524
De Japanse yen steeg 1.1% tot 133.80 per dollar
De offshore yuan steeg 0.3% tot 7.0187 per dollar
Het Britse pond steeg 0.2% tot $ 1.2267
Cryptocurrencies
Bitcoin steeg 0.3% tot $ 16,978.9
Ether steeg 0.2% tot $ 1,279.27
Obligaties
Het rendement op 10-jaars Treasuries steeg met twee basispunten tot 3.52%
Duitse 10-jaarsrente daalde met drie basispunten tot 1.78%
De Britse tienjaarsrente daalde met vier basispunten naar 10%
Commodities
Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.
–Met assistentie van Rob Verdonck.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/asia-stocks-set-mixed-open-232211510.html