Aandelen stijgen na sterk inflatierapport, Buffett zet $ 4 miljard in op chipmakers

Topline

Aandelen stegen dinsdagochtend voordat ze zich vestigden in bescheiden winsten, met Berkshire Hathaway's laatste investeringen voorop in de rally, nadat een ander veelbelovend inflatierapport de hoop deed oplaaien dat de Federal Reserve snel zal afstappen van haar meest agressieve monetaire beleid in decennia.

Belangrijkste feiten

De S&P 500 steeg 0.9%, de technologiezware Nasdaq steeg 1.5% en de Dow Jones Industrial Average klom 0.2%.

De laatste winst volgt de lezing van de producentenprijsindex van oktober, die de schattingen van economen overtrof door vorige maand slechts 0.2% te stijgen, wat erop wijst dat de strijd van de Fed om de inflatie te bestrijden binnenkort zal afnemen door verbeterende inflatiegegevens, waarbij de hoofdeconoom van LPL Financial, Jeffrey Roach, voorspelt dat de Fed volgende maand slechts de rentetarieven met 0.50% zal verhogen en al snel een langzame stijging naar 0.25%, een aanzienlijke matiging na vier opeenvolgende renteverhogingen van 0.75%.

Alle drie de grote indices zijn de afgelopen week met 2% of meer gestegen dankzij toenemende tekenen van afnemende inflatie, waarbij de Dow zijn beste dag in meer dan twee jaar Donderdag na de laatste lezing van de consumentenprijsindex, de andere meest bekeken maatstaf voor het volgen van inflatie.

Taiwan Semiconductor steeg 10.5% nadat het bedrijf van Warren Buffett a $ 4.1 miljard belang in de chipmaker.

Berkshire Hathaway's andere nieuw onthulde investeringen Louisiana-Pacific en Jefferies Financial Group wonnen respectievelijk 7.8% en 0.3%, en Paramount steeg met 5.1% nadat Buffett een groter belang in de mediagigant had onthuld.

Aandelen van in New York genoteerde Chinese bedrijven behoorden ook tot de grootste stijgers nu de banden tussen Peking en Washington lijken te verbeteren volgend President Joe Biden's eerste persoonlijke ontmoeting met de Chinese president Xi Jinping tijdens zijn termijn, waarbij Alibaba, Tencent en Pinduoduo elk met minstens 9% stegen.

Contra

Ondanks het recente optimisme in de markt is het veel te vroeg om de oorlog tegen de inflatie voorbij te verklaren, zegt Bill Adams, hoofdeconoom van Comerica Bank. "Voorzitter Powell voelt zich verbrand nadat hij de inflatie in 2021 tijdelijk heeft zien vertragen om vervolgens in 2022 weer op te laaien, en hij wil niet twee keer dezelfde fout maken", schreef Adams. "De Fed zal wachten tot ze er vrij zeker van zijn dat de inflatie afkoelt. voordat ze hun voet van de rem halen.” Grote beleggers aarzelen evenzo om te optimistische vooruitzichten uit te spreken, met een onderzoek van de Bank of America onder grote fondsbeheerders dat voorafgaand aan de aandelenrally van dinsdag is gepubliceerd wat een aanhoudend gevoel van onbehagen aan het licht bracht bij grote investeerders, met een hoogste punt in twee jaar: 77% van de respondenten voorspelt dat de VS volgend jaar in een recessie zal belanden.

Verrassend feit

Netflix-aandelen stegen met 3.7% tot $ 310.20, voor de hoogste slotkoers in zeven maanden. Het herstel van de streaminggigant komt nadat analisten van Bank of America de beoordeling van Netflix hebben verhoogd met een koersdoel van $ 370, wat een stijging van ongeveer 20% aangeeft, zelfs na de sprong van dinsdag, daarbij verwijzend naar het sterke pad van het bedrijf voor groei van abonnees en advertentie-inkomsten.

Verder lezen

Chipping In: Warren Buffett's Berkshire Hathaway neemt een belang van $ 4 miljard in de Taiwanese halfgeleidergigant TSMC (Forbes)

Angst voor recessie bereikt nieuw hoogtepunt, zelfs als de inflatie vertraagt ​​- dit is wat fondsmanagers voorspellen voor 2023 (Forbes)