Aandelen behaalden vrijdag meer winst op Wall Street, aangezien de Standard & Poor's 500 zijn beste dag in twee jaar had en slechts zijn tweede week van winst in de laatste 12, om wat verlichting te bieden van de meedogenloze uitverkoop van de markt dit jaar.
De referentie-index steeg met 3.1%, waarbij technologiebedrijven en banken de algemene rally aanvoerden. De S&P 500 boekte deze week een winst van 6.4%, waarmee het duizelingwekkende verlies van een week eerder werd uitgewist, hoewel het nog steeds dicht bij 20% onder zijn record begin dit jaar gezet.
Het industriële gemiddelde van de Dow Jones steeg 2.7% en de technologiezware Nasdaq-composiet eindigde 3.3% hoger. Beide indexen boekten ook een wekelijkse winst die hun verliezen van vorige week ruimschoots goedmaakte.
Aandelen stegen deze week toen de druk van de stijgende rente op staatsobligaties enigszins afnam en beleggers speculeerden de Federal Reserve hoeft misschien niet zo agressief over te zijn rente verhogen zoals eerder werd gedacht terwijl het vecht om de inflatie onder controle te houden.
De winsten zijn een uitstel van de val van Wall Street gedurende het grootste deel van het jaar, veroorzaakt door het feit dat de Fed en andere centrale banken terugdeinzen op de enorme steun die de markten door de pandemie hebben gekregen. In de hoop neergeslagen te worden bestraffend hoge inflatie, hebben centrale banken de rente verhoogd en andere maatregelen genomen die de prijzen voor investeringen onder druk zetten en de economie voldoende vertragen om een recessie te veroorzaken. Er zullen zeker meer van dergelijke bewegingen komen.
"Het was een goede week", zegt Randy Frederick, directeur handel en derivaten bij Charles Schwab. "Het is zeldzaam. In 2022 hebben we in ieder geval maar een paar weken gehad waarin we netto positief eindigden. Het lijkt behoorlijk op wat we eind mei zagen, en dat is natuurlijk met een sisser afgelopen.'
De S&P 500 steeg 116.01 punten naar 3,911.74. De Dow Jones klom 823.32 punten naar 31,500.68. De Nasdaq voegde 375.43 punten toe en sloot af op 11,607.62.
Ook aandelen van kleinere bedrijven stegen. De Russell 2000 steeg met 54.06 punten, of 3.2%, tot 1,765.74.
Delen van de Amerikaanse economie staan nog steeds gloeiend heet, met name de arbeidsmarkt, maar de laatste tijd zijn er enkele ontmoedigende signalen opgedoken. Een rapport op vrijdag bevestigde dat het consumentenvertrouwen tot het dieptepunt is gezakt sinds de universiteit van Michigan records begon bij te houden, met name gekwetst door de hoge inflatie. Een ander dieptepunt deze week suggereerde dat de Amerikaanse productie- en dienstensectoren niet zo sterk zijn als economen dachten.
Dergelijke verzwakkende gegevens wekken zorgen over de kracht van de economie. Maar ze kunnen ook goed zijn voor de financiële markten, hoe paradoxaal dat ook mag lijken.
Ze kunnen zorgen voor minder opwaartse druk op de inflatie, wat uiteindelijk zou betekenen dat de Federal Reserve de rente niet zo agressief hoeft te verhogen. En rentetarieven stimuleren de handel in aandelen, cryptocurrencies en andere investeringen.
“We hebben zeker op veel vlakken een afkoeling gezien. De aankopen van benzine zijn gedaald, de huizenprijzen lijken over de hele linie af te koelen, 'zei Frederick. “Voor mij zegt dit alles dat wat de Fed nu doet op zijn minst enige impact lijkt te hebben. Of het nu wel of niet voldoende is om de inflatie omlaag te brengen, ik denk dat we dat nog niet weten."
Eén goudklompje in het rapport over het consumentenvertrouwen zou een bijzonder gewicht in de schaal kunnen leggen voor de markten. Het toonde aan dat de inflatieverwachtingen van consumenten op de lange termijn gematigd waren tot 3.1%, tegen een stand van 3.3% halverwege de maand. Dat is van cruciaal belang voor de Fed, omdat verwachtingen voor een hogere inflatie in de toekomst tot koopactiviteit kunnen leiden die de inflatie verder aanwakkert in een zichzelf vervullende, vicieuze cirkel.
Vorige week verhoogde de Fed haar belangrijkste kortetermijnrente met het grootste bedrag in decennia en zei dat er nog zo'n verhoging zou kunnen komen, hoewel ze niet gebruikelijk zouden zijn.
De afgelopen week hebben beleggers hun verwachtingen over hoe hoog de Fed de rentetarieven begin volgend jaar zal verhogen bescheiden bijgesteld.
Dat heeft ertoe bijgedragen dat de rendementen op de Treasury-markt terugliepen. Het rendement op staatsobligaties met een looptijd van twee jaar, dat de neiging heeft mee te bewegen met de verwachtingen voor de acties van de Fed, zakte terug naar 3.06% van meer dan 3.40% halverwege vorige week.
Het rendement op de 10-jaars Treasury, die de basis vormt voor het financiële systeem van de wereld, steeg vrijdag tot 3.13%, tegen 3.07% eind donderdag. Maar het is ook gematigd na vorige week 3.48% te hebben bereikt.
Het begon het jaar net iets boven de 1.50%.
Uit een afzonderlijk economisch rapport van vrijdag bleek dat de verkoop van nieuwe woningen vorige maand onverwacht versnelde. Maar de trend voor huizen is grotendeels lager omdat het voorop loopt bij de renteverhogingen van de Fed.
Hogere hypotheekrenteaftrek doen de industrie pijn, en een afzonderlijk rapport van deze week toonde aan dat de verkoop van eerder bewoonde huizen vorige maand vertraagde.
Stijgende hypotheekrentes duwden LendingTree, de online marktplaats die mensen helpt bij het vinden van hypotheken en andere leningen, vrijdag te waarschuwen dat het verwacht een zwakkere omzet voor het tweede kwartaal te rapporteren dan eerder werd voorspeld. Het aandeel daalde 7.9%.
De overgrote meerderheid van Wall Street ging de tegenovergestelde richting uit. Meer dan 95% van de aandelen in de S&P 500 sloten hoger.
Reisgerelateerde aandelen behoorden vrijdag tot de grootste stijgers. Cruiseoperator Carnival steeg met 12.4% nadat het zwakkere resultaten voor het meest recente kwartaal rapporteerde dan analisten hadden verwacht, maar het zei ook dat de boekingstrends aan het verbeteren zijn. Royal Caribbean steeg 15.8% voor de grootste winst in de S&P 500. United Airlines steeg 7.5% en Wynn Resorts klom 12.1%.
Elaine Kurtenbach, schrijfster van Associated Press, heeft bijgedragen aan dit rapport.
Dit verhaal is oorspronkelijk verschenen in Los Angeles Times.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/stocks-rally-driving-wall-street-220137668.html