(Bloomberg) — Aandelen daalden maandag in schokkerige handel toen investeerders hun aandacht verdeelden tussen op handen zijnde rentebesluiten in de VS en Europa, de heropening van de markten op het vasteland van China en een duik in de activa van de Adani Group.
Meest gelezen van Bloomberg
Futures voor de S&P 500 en Euro Stoxx 50 daalden, net als de meeste Aziatische benchmarks. De Shanghai Shenzhen CSI 300 Index zakte weg van intraday-hoogtepunten en kwam net niet in een bullmarkt toen de onshore-beurzen werden hervat na de weeklange Chinese nieuwjaarsvakantie.
De koersdaling van de Indiase Adani Group-aandelen zwol aan tot $66 miljard en de obligaties stonden onder druk toen het gevecht met short seller Hindenburg Research escaleerde. Adani Green Energy Ltd. en Adani Total Gas Ltd. daalden opnieuw met meer dan 20%.
Dit stond in contrast met het optimisme over weddenschappen dat de Federal Reserve later deze week het tempo van de renteverhogingen zal vertragen, en met het voorschot op Wall Street Friday. Traders wuifden tegenvallende vooruitzichten van enkele van 's werelds grootste technologiebedrijven weg en duwden de Nasdaq 100 met 1% omhoog. Futures voor de index daalden op maandag.
Toch houden de bredere vooruitzichten voor de Fed neerwaartse druk op de dollar, waardoor de Aziatische markten dit jaar beter hebben gepresteerd dan de VS. China's omkering van het Covid Zero-beleid geeft ook een boost aan de regio, met aanwijzingen dat de afgelopen week de infecties niet uit de hand lijken te zijn gelopen tijdens de feestdagen, terwijl consumptiestatistieken de weddenschappen voor economisch herstel hebben ondersteund.
Halverwege de week zullen centrale banken waarschijnlijk de agenda domineren, te beginnen op woensdag met de Fed, die naar verwachting zal terugschakelen naar een renteverhoging van 25 basispunten te midden van tekenen van afkoelende inflatie.
Een rapport van vrijdag toonde aan dat de door de Fed gewenste inflatiemaatregelen in december versoepelden tot het laagste jaarlijkse tempo in meer dan een jaar en dat de uitgaven daalden. Afzonderlijke gegevens van de Universiteit van Michigan toonden aan dat de inflatieverwachtingen in de VS eind januari verder terugliepen, wat het consumentenvertrouwen een boost gaf.
"We kijken naar de gegevensstroom en zien een markt die een positief resultaat voor risicovolle activa waarneemt en waar pullbacks oppervlakkig zouden moeten zijn", schreef Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone Group Ltd., in een notitie. Hij waarschuwde ook dat dit "een van de grootste weken van absolute tier 1-gebeurtenisrisico's in de recente geschiedenis" is, en voegde eraan toe dat de stijging van de grondstoffenprijzen zorgwekkend is.
De Europese Centrale Bank en de Bank of England zullen naar verwachting beide met een half procentpunt verhogen als ze een dag na de Fed beslissingen nemen.
De technische heropleving van het ontluikende jaar bezorgde de Nasdaq 100 zijn beste week sinds november - met Tesla Inc. en Facebook-moeder Meta Platforms Inc. die vrijdag met minstens 3% stegen. De meter boekte ook zijn vierde opeenvolgende wekelijkse stijging. Dat is zelfs na een sombere voorspelling van Intel Corp. die volgde op recente zorgwekkende opmerkingen van Microsoft Corp. en Texas Instruments Inc.
Elders op de markten veranderde de sterkte van de dollar op maandag weinig en de valuta's van de Groep van 10 werden meestal verhandeld in relatief smalle marges. De onshore yuan herstelde zich in een inhaalslag.
De yen werd sterker nadat een panel van experts zei dat de Japanse regering en de centrale bank hun gezamenlijke beleidsverklaring zouden moeten herzien om van een inflatiedoelstelling een langetermijndoelstelling te maken.
De Japanse 10-jaarsrente bleef stabiel op 0.475%, tegenover het plafond van 0.5% van de centrale bank. Benchmark 10-jaars Treasury rendementen waren weinig veranderd.
Ondertussen wedden hedgefondsen dat de geweldige start van dit jaar voor staatsobligaties te mooi is om lang mee te gaan, en bouwen stilletjes aan de grootste bearish weddenschap ooit op obligatiefutures op.
Volgens de laatste gegevens van de Commodity Futures Trading Commission van 2.4 januari heeft een totale meting van netto-short niet-commerciële posities voor alle Treasuries-looptijden 24 miljoen contracten bereikt.
Olie daalde toen handelaren op verzoek signalen uit China analyseerden, terwijl ze een toename van de spanningen in het Midden-Oosten volgden nadat Israël naar verluidt een drone-aanval had uitgevoerd op een doelwit in Iran.
Belangrijkste gebeurtenissen deze week:
Internationale economische vooruitzichten van het Internationaal Monetair Fonds, maandag
Chinese industriële winsten, PMI's, dinsdag
BBP eurozone, dinsdag
Consumentenvertrouwen US Conference Board, dinsdag
Inkomsten dinsdag omvatten: UBS, Unicredit, Snap en Advanced Micro Devices
Eurozone Manufacturing PMI, CPI, werkloosheid, woensdag
Amerikaanse bouwuitgaven, ISM Manufacturing, verkoop van lichte voertuigen, woensdag
FOMC-tariefbesluit, Fed-voorzitter Jerome Powell persconferentie, woensdag
Inkomsten woensdag omvatten: Meta Platforms en Peloton Interactive
Eurozone ECB-tariefbesluit, president Christine Lagarde persconferentie, donderdag
UK BOE tariefbesluit, donderdag
Amerikaanse fabrieksorders, eerste werkloosheidsaanvragen, Amerikaanse duurzame goederen, donderdag
Inkomsten donderdag omvatten: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm en Deutsche Bank en Santander
Eurozone S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, vrijdag
Amerikaanse werkloosheid, niet-agrarische loonlijsten, vrijdag
Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:
Aandelen
S&P 500-futures daalden met 0.5% vanaf 7:22 uur Londense tijd.
Nasdaq 100-futures daalden 0.6%
Euro Stoxx 50-futures daalden 0.5%
De Japanse Topix was weinig veranderd
De Australische S&P/ASX 200 daalde met 0.2%
Hang Seng in Hong Kong daalde 3.6%
De Shanghai Composite steeg 0.1%
valuta
De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd
De euro daalde 0.1% tot $ 1.0855
De Japanse yen steeg 0.3% tot 129.54 per dollar
De offshore-yuan was weinig veranderd met 6.7539 per dollar
Het Britse pond was weinig veranderd op $ 1.2376
Cryptocurrencies
Bitcoin daalde 0.6% tot $ 23,657.28
Ether daalde 1% tot $ 1,627.51
Obligaties
Het rendement op 10-jaars staatsobligaties was met 3.50% weinig veranderd
Japanse 10-jaarsrente stabiel op 0.475%
De Australische 10-jaarsrente daalde met drie basispunten
Commodities
Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.
(Een eerdere versie van deze omslag corrigeerde de maateenheid voor voorspelde stijgingen door de BOE en de ECB.)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/stocks-buoyed-china-reopen-rate-004447572.html