(Bloomberg) - Aandelen daalden maandag toen geopolitieke risico's over Oekraïne door de wereldmarkten golfden.
Meest gelezen van Bloomberg
Europa's Stoxx 600 Index dook naar een dieptepunt in drie weken, terwijl Aziatische meters en Amerikaanse futures daalden. Alle Europese sectoren stonden in het rood, met reizen en banken tot de slechtst presterende en aandelen in Europese bedrijven met blootstelling aan Rusland en Oost-Europa stonden onder druk.
Olie fluctueerde, terwijl de rente op Amerikaanse en Europese obligaties daalde en de dollar omhoog ging.
De spanningen over de militaire opbouw van Rusland in de buurt van Oekraïne gaan een potentieel beslissende week in, aangezien de VS waarschuwt dat een invasie op handen is en president Vladimir Poetin Amerika ervan beschuldigt niet aan zijn eisen te voldoen. Rusland heeft herhaaldelijk ontkend dat het van plan is om zijn buurland binnen te vallen, en een diplomatieke poging om de situatie op te lossen gaat door, waarbij de Duitse bondskanselier Olaf Scholz naar Kiev reist, een dag voordat hij naar Moskou gaat.
De onzekerheid is een nieuwe klap voor markten die al schichtig zijn over inflatie en het vooruitzicht van agressieve renteverhogingen door de Federal Reserve om deze te temmen. Een verslechtering in Oekraïne zou zorgen kunnen wekken over prijsdruk als de aanvoer van Russische energie en Oekraïens graan wordt verstoord.
"Het wereldwijde marktsentiment heeft vanmorgen een beslist fragiel gevoel, aangezien de Russische roulettesituatie zich verder ontwikkelt boven Oekraïne", schreef Simon Ballard, hoofdeconoom bij First Abu Dhabi Bank, in een notitie aan investeerders. "Gecombineerd met het al toegenomen onbehagen over de hoge inflatie en het spook van agressieve monetaire verkrapping, zijn we nu in het defensief gelaten."
Olie had moeite om vast te houden aan een eerdere rally die $ 100 per vat in zicht bracht. De Europese aardgasprijzen stegen, met opslagfaciliteiten die bijna leeg waren en bezorgdheid over een eventuele verstoring van de bevoorrading vanuit Rusland, de belangrijkste bron van het continent.
Rusland is een belangrijke producent van grondstoffen, waaronder metalen zoals aluminium en nikkel; het is goed voor ongeveer 40% van het palladium, dat wordt gebruikt in katalysatoren. Rusland en Oekraïne zijn ook goed voor bijna een derde van de export van tarwe en gerst, en de tarwe bleef maandag stijgen.
"De impact op de inflatie gaat verder dan olie en gas", zegt Wai Ho Leong, strateeg bij Modular Asset Management in Singapore. "Voor de rest van de wereld is het potentieel een enorme voedselschok."
Bear-marktrisico
Van de individuele aandelenbewegingen in Europa zakte Clariant AG het meest in 19 jaar nadat het bedrijf de resultaten had uitgesteld tijdens een boekhoudkundig onderzoek. Het Hongaarse Wizz Air Holdings Plc leidde tot een daling van het aantal luchtvaartmaatschappijen toen luchtvaartmaatschappijen verdere stappen ondernamen om Oekraïne te mijden.
Een vraag voor beleggers is of aandelen tegen het einde van januari een dieptepunt bereikten voor het jaar of dat ze meer pijn hebben door de spanning tussen Rusland en Oekraïne.
Lori Calvasina, hoofd van de Amerikaanse aandelenstrategie bij RBC Capital Markets LLC, zei dat de dieptepunten van januari een goede kans hebben om stand te houden, terwijl Michael Wilson, de belangrijkste Amerikaanse aandelenstrateeg van Morgan Stanley, zei dat een potentiële invasie economieën in een recessie zou kunnen duwen.
"Er is geen conflict uit het verleden dat een goede sjabloon biedt voor hoe laag aandelen kunnen worden verhandeld als er een invasie plaatsvindt", schreef Calvasina in een notitie.
Hier zijn enkele belangrijke gebeurtenissen deze week:
Duitse bondskanselier Olaf Scholz reist maandag naar Oekraïne en dinsdag naar Rusland voor diplomatiek overleg
President Christine Lagarde van de Europese Centrale Bank neemt maandag deel aan parlementsdebat over jaarverslag ECB
Amerikaanse PPI, dinsdag
EIA inventarisatierapport ruwe olie, woensdag
FOMC minuten, woensdag
China CPI, PPI, woensdag
De ministers van Financiën van de G-20, de gouverneurs van de centrale banken ontmoeten elkaar van donderdag tot en met 18 februari
Cleveland Fed-president Loretta Mester, St. Louis Fed-president James Bullard spreken, donderdag
US Monetary Policy Forum: sprekers, waaronder Fed-functionarissen Charles Evans, Christopher Waller en Lael Brainard, vrijdag
Lees onze MLIV-blog voor meer marktanalyse.
Dit zijn de belangrijkste marktbewegingen:
Aandelen
De Stoxx Europe 600 daalde 2.7% vanaf 9:48 uur Londense tijd
Futures op de S&P 500 daalden 0.9%
Futures op de Nasdaq 100 daalden 1.1%
Futures op de Dow Jones Industrial Average daalden 0.8%
De MSCI Asia Pacific Index daalde 0.6%
De MSCI Emerging Markets Index daalde 0.8%
valuta
De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0.1%
De euro daalde 0.3% tot $ 1.1321
De Japanse yen steeg 0.3% tot 115.12 per dollar
De offshore-yuan was weinig veranderd met 6.3617 per dollar
Het Britse pond daalde 0.4% tot $ 1.3515
Obligaties
Het rendement op 10-jaars Treasuries daalde met drie basispunten tot 1.91%
Duitse 10-jaarsrente daalde met negen basispunten tot 0.20%
Britse 10-jaarsrente daalde zes basispunten tot 1.48%
Commodities
Brent-ruwe was weinig veranderd
Spot goud daalde 0.1% tot $ 1,856.51 per ounce
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/stocks-face-choppy-start-amid-222003966.html