Aandelen sluiten fors hoger na inflatiecijfers; Dow maakt langste wekelijkse losing streak sinds 1932

Wat dreef de markten?

De aandelen sloten de week positief af, nadat ze de afgelopen maanden zwaar te lijden hadden gehad.

De markt slaakt een zucht van verlichting, zei Tim Courtney, chief investment officer van Exencial Wealth Advisors, vrijdag in een telefonisch interview. Het is “het licht zien aan het einde van de tunnel in het inflatieverhaal.”

De Amerikaanse inflatie, afgemeten aan de index van de persoonlijke consumptieve bestedingen, steeg in april met slechts 0.2%, de kleinste maandelijkse stijging in anderhalf jaar, grotendeels als gevolg van een daling van de gasprijzen. Terwijl de gasprijzen zich vervolgens herstelden, waren er andere aanwijzingen dat de stijging van de inflatie zou kunnen afnemen.

Het tempo van de kern-PCE-inflatie, de favoriete maatstaf van de Fed, het afgelopen jaar vertraagd van 4.9% naar 5.2%, in een tweede opeenvolgende maandelijkse daling. De laatste keer dat de kernrente een opeenvolgende daling te zien kreeg, was in de eerste paar maanden van de pandemie, begin 2020.

Lezen: Zelfs deze pessimistische strateeg van de Bank of America zegt dat er ruimte is voor de berenrally

Ondertussen peilt de Universiteit van Michigan naar het consumentenvertrouwen daalde tot een eindwaarde in mei van 58.4 ten opzichte van de initiële stand van 59.1 eerder deze maand, het laagste niveau in meer dan tien jaar. Economen hadden volgens een enquête van de Wall Street Journal een stand van 10 verwacht. De Amerikaanse verwachtingen voor de totale inflatie voor het komende jaar daalden van 59.1% in april naar 5.3% in mei, terwijl de verwachtingen voor de inflatie voor de komende vijf jaar op 5.4% bleven.

Lezen: Wat als we toch een 'zachte landing' voor de economie krijgen?

Alle drie de belangrijkste Amerikaanse aandelenbenchmarks boekten deze week winst, na enige opluchting over de notulen van de Fed-vergadering van begin mei, die woensdag werden vrijgegeven, en die aanleiding gaven tot speculatie over een mogelijke pauze in de renteverhogingen later dit jaar. Een stevige reeks winstrapporten van retailers hielp ook de aandelenkoersen te verhogen.

Toch blijven analisten zich zorgen maken over de vraag of de volatiliteit op Wall Street voorlopig misschien alleen maar is weggeëbd.

Lezen: Vergeet de 'Fed put'; hier ziet u hoe het terugkopen van bedrijven aandelen zou kunnen redden

Het pessimisme was zo ‘diep’ op de aandelenmarkt gekomen dat het op een plek was ‘om positiever te reageren op zelfs maar stapsgewijs OK-nieuws’, aldus Yung-Yu Ma, hoofdbeleggingsstrateeg bij BMO Wealth Management.

“Het is zeker nog te vroeg om met een ‘all clear’-vlag te zwaaien”, zei Ma vrijdag in een telefonisch interview. “Ik verwacht nog steeds schokkerige markten.”

Op welke bedrijven stond de focus?

• Retailers stonden vrijdag in de belangstelling. Biglots Inc. BIG aandelen daalden met 12.1% na de big-box retailer leidde tot een verrassend verlies en verkoopmisser. Inslaan Gap Inc. GPS steeg met 4.3% nadat de kledingretailer berichtte een groter dan verwacht verlies en teleurstellende prognose. Costco Groothandel Corp. KOSTEN haalde in het laatste kwartaal $1 miljard meer omzet binnen dan verwacht, maar miste omzet in dezelfde winkel. De aandelen stegen met 1.2%.

• Dell Technologies Inc.
  DELL,
  + 12.86%
  aandelen stegen met 12.9% nadat de fabrikant van computerapparatuur dit rapporteerde hogere omzet in het eerste kwartaal en lagere bedrijfskosten.

• Baidu Inc
  BIDU,
  + 2.13%
  Aandelen genoteerd in Hong Kong
  9888,
  + 14.26%
  steeg met ongeveer 14% na die van de Chinese zoekmachine De resultaten over het eerste kwartaal overtroffen de verwachtingen en toen verschillende analisten hun koersdoelen verhoogden. In de VS genoteerde aandelen stegen met 2.1%.

• Marvell Technology Inc. aandelen 
  MRVL,
  + 6.72%
  steeg 6.7% na de halfgeleidergroep rapporteerde solide winstresultaten en iets beter dan verwachte begeleiding.

• Ulta Beauty Inc.
  ULTA,
  + 12.47%
  aandelen stegen met 12.5% na de detailhandelaar in schoonheidsproducten heeft zijn verkoop- en winstverwachtingen voor het hele jaar opgeheven Donderdag na beter dan verwachte resultaten over het eerste kwartaal. 

• Aandelen van Van Workday Inc.
  DAAG,
  -5.57%
  daalde met 5.6% nadat het HR-cloudsoftwarebedrijf donderdag winstcijfers rapporteerde die de Wall Street-consensus niet haalden en zijn prognose lichtjes verhoogden.

Hoe handelden andere activa?

• Ze leveren rendement op staatsobligaties met een looptijd van tien jaar BX: TMUBMUSD10Y daalde vrijdag met minder dan 1 basispunt naar 2.748%, een daling van zes van de afgelopen acht handelsdagen, volgens Dow Jones Market Data. De rente op staatsobligaties en de prijzen bewegen in tegengestelde richtingen.

• De ICE Dollar Index 
  DXY,
  -0.19%,
   die de dollar meet ten opzichte van de belangrijkste valuta's, daalde met ongeveer 0.2%.

• Olie futures
  CL00,
  + 0.86%
   steeg, met West Texas Intermediate ruwe olie voor levering in juli
  CLN22,
  + 0.86%
  en eindigde 0.9% hoger op $115.07 per vat, de hoogste slotkoers voor een frontmaandcontract sinds 11 maart.

• Tijdloos goud 
  GC00,
  + 0.16%
   voor juni steeg de levering met 0.2% naar genoegen nemen met $ 1,851.30 per ons.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.27%
  daalde met 2% tot $ 28,863.

• In Europese aandelen, de Stoxx Europe 600 
  XXXP,
  + 1.42%
   sloot 1.4% hoger en boekte een winst van 3% voor de week. De Londense FTSE 100
  UKX,
  + 0.27%
  eindigde 0.3% hoger, voor een wekelijkse vooruitgang van 2.6%.

• In Azië, de Shanghai Composite 
  SHCOMP,
  + 0.23%
  eindigde vrijdag 0.2% hoger, maar daalde deze week 0.5%. De Hang Seng-index van Hongkong 
  HSI,
  + 2.89%
   steeg vrijdag met 2.9%, maar bleef de hele week 0.1% lager. De Japanse Nikkei 225-index 
  NIK,
  + 0.66%
  eindigde vrijdag 0.7% hoger en boekte een wekelijkse winst van 0.2%.

—Barbara Kollmeyer heeft bijgedragen aan dit rapport.