(Bloomberg) — Aandelen stegen op vrijdag terwijl de dollar en obligatierendementen daalden toen investeerders keken naar inflatiemetingen voor aanwijzingen over het pad van renteverhogingen.
Meest gelezen van Bloomberg
Europese en Amerikaanse futures stegen hoger in de aanloop naar producentenprijsgegevens later op vrijdag en nadat de S&P 500 deze maand voor het eerst omhoog ging. Een benchmark van Aziatische aandelen koerste af op een zesde wekelijkse winst, de langste periode in twee jaar tijd.
Chinese aandelen stegen toen de fabrieksprijzen daalden terwijl de consumenteninflatie afnam, waardoor de centrale bank van het land enige ruimte kreeg om het beleid te versoepelen om het economisch herstel van de impact van de pandemie te bevorderen. Chinese vastgoedaandelen stegen verder door de verwachting van meer overheidssteun.
Beleggers putten moed uit alle tekenen van zachtheid van de prijzen, waardoor beleidsmakers over de hele wereld minder agressief zouden kunnen zijn en de groei meer zouden steunen. Terwijl centrale banken zoals de Federal Reserve deze afkoeling van de inflatie willen zien, is de reactie van de markt problematisch wanneer het financiële activa te veel steunt.
De dollar daalde voor de derde dag en ten opzichte van de meeste van zijn grote tegenhangers in het valutamandje van de Groep van 10 toen de vraag naar haveninvesteringen afnam. De yen en offshore yuan werden sterker.
De rente op staatsobligaties daalde en de 10-jaarsrente schommelde op 3.45%. Het rendement op staatsobligaties daalde ook in Australië, terwijl het Japanse benchmarkrendement op 10 jaar met een half basispunt daalde.
De Amerikaanse producentenprijsindex van vrijdag voor november is een van de laatste gegevens die de beleidsmakers van de Federal Reserve zullen zien voor hun vergadering van 13-14 december. De PPI koelde in oktober meer af dan verwacht. Ondertussen zijn er enkele tekenen dat de arbeidsmarkt aan het afkoelen is, met aanhoudende werkloosheidsaanvragen die zijn opgelopen tot het hoogste niveau sinds begin februari.
Toch hebben strategen, van Morgan Stanley tot JPMorgan Chase & Co., beleggers gewaarschuwd om niet weer risico's te nemen in de hoop dat de Fed bijna op weg is naar een soepeler beleid.
"We weten dat de inflatie over het algemeen zou moeten dalen, dus de Fed zou in staat moeten zijn om ongeveer 4.75% of 5% te stoppen, zoals de markt momenteel inprijst", zei Esty Dwek, chief investment officer bij Flowbank SA, op Bloomberg Television. "Mijn zorg op een bepaald moment volgend jaar is dat als de inflatie stilvalt of stopt met dalen en de Fed meer renteverhogingen moet herprijzen, dat we nog een stap terug doen."
JPMorgan Asset Management ziet meer ruimte voor aandelen om te dalen vanaf de huidige niveaus. "We denken nog steeds dat de vooruitzichten voor de wereldeconomie volgend jaar behoorlijk somber zullen zijn, gezien alle verkrapping die we dit jaar tot nu toe hebben gezien", zei Sylvia Sheng, global multi-asset strateeg, op Bloomberg Television.
Ondertussen ondersteunden de opmerkingen van Li Keqiang het sentiment in Hongkong en de markten op het vasteland, waarbij de Chinese premier zei dat stabiele prijzen het land meer ruimte hebben gelaten voor macro-beleidsaanpassingen terwijl het probeert de economische groei te versterken.
JPMorgan-strateeg Marko Kolanovic zei dat hij "positief blijft over China, vanwege de gunstige monetaire omstandigheden en een eventuele volledige heropening en het einde van Covid."
Elders op de markten steeg olie vrijdag terwijl het afstevende op een wekelijkse daling van ongeveer 10% na een volatiele sessie op donderdag over zorgen over de economische vooruitzichten. Goud schoof op voor een vierde dag.
Belangrijkste gebeurtenissen deze week:
US PPI, groothandelsvoorraden, consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan, vrijdag
Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:
Aandelen
S&P 500-futures stegen met 0.2% vanaf 6:41 uur Londense tijd. De S&P 500 steeg 0.8%
Nasdaq 100-futures stegen 0.3%. De Nasdaq 100 steeg 1.2%
Euro Stoxx 50 futures stegen 0.4%
Japanse Topix-index steeg 1%
De Hang Seng-index in Hongkong steeg 2.4%
China's Shanghai Composite Index steeg 0.4%
Australische S&P/ASX 200-index steeg 0.5%
valuta
De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0.2%
De euro steeg 0.2% tot $ 1.0576
De Japanse yen steeg 0.5% tot 136.03 per dollar
De offshore-yuan was weinig veranderd met 6.9582 per dollar
Cryptocurrencies
Bitcoin steeg 0.2% tot $ 17,212.74
Ether was weinig veranderd op $ 1,278.8
Obligaties
Commodities
West Texas Intermediate ruwe olie steeg 0.8% tot $ 72.02 per vat
Spotgoud steeg 0.3% tot $ 1,795.19 per ounce
Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.
–Met assistentie van Rita Nazareth en Rob Verdonck.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/asian-stocks-set-rise-focus-223756684.html