De aandelen stortten maandag in en investeerders zochten toevluchtsoorden toen de olieprijzen het hoogste niveau bereikten sinds 2008, gedreven door de angst voor het aanbod te midden van een mogelijk verbod van de VS en bondgenoten op Russische ruwe olie.
De dalingen waren ernstiger in het buitenland, waar Frankfurt's
DAX
verloor 2.8%, waardoor de Duitse blue-chipindex in een bearmarkt terechtkwam, een daling van meer dan 20% dit jaar. Tokio's
Nikkei 225
eindigde de dag 2.9% lager.
De uitverkoop van aandelen kwam toen Ruslands invasie van Oekraïne bleef wegen op investeerders, met name de impact op de olieprijzen.
Ruwe olie piekte om de nieuwe handelsweek te beginnen en steeg naar het hoogste niveau in meer dan een decennium, nadat minister van Buitenlandse Zaken Antony Blinken in het weekend zei dat de Amerikaanse en Europese bondgenoten een regelrecht verbod op Russische ruwe olie overwogen. Dat zou de aanboddruk voor een wereldwijde oliemarkt die toch al ongelooflijk krap is, nog vergroten.
"De aandelenmarkten zullen daardoor fors lager openen", zegt Jim Reid, strateeg bij
Deutsche Bank
.
"Het nieuws uit de VS van het weekend laat zien dat het momentum zich opbouwt voor strengere sancties tegen Rusland."
Futures voor de Amerikaanse benchmark West Texas Intermediate ruwe olie stegen maandag met 6.5% tot boven $123 per vat, na bijna $127 te hebben bereikt toen de prijzen stegen toen de handel op zondag werd geopend. Een soortgelijke actie werd gezien voor de internationale oliebenchmark Brent, die met 6% steeg tot $ 125. In de vroege handel overschreed het $ 130 per vat.
Het nieuws van Blinken werd aangevuld met een update over de nucleaire besprekingen met Iran, waardoor Iraanse ruwe olie de ongelooflijk krappe bevoorradingssituatie zou kunnen verlichten. "Rusland heeft op het laatste moment eisen gesteld aan de VS over de nucleaire deal met Iran, waardoor deze in gevaar komt en de terugkeer van Iraanse olie naar de officiële markten", zegt Jeffrey Halley, analist bij makelaar Oanda.
Hoewel zware financiële sancties tot nu toe hebben geleid tot complicaties in de toeleveringsketen en handelaren de Russische olie "zelfsanctie" hebben opgelegd, waardoor de prijzen omhoog schoten, zou een regelrecht embargo de situatie extremer kunnen maken.
"Er is weer paniek op de oliemarkten", zegt Halley. “Ik weet niet zeker waar... de ruwe olie van hier naar toe gaat. Ik weet alleen dat hoge prijzen blijvend zijn.”
Olie staat op het hoogste niveau sinds 2008, toen WTI rond de $ 140 piekte, met de afgelopen week de snelste prijsstijging in meer dan een decennium.
De prijzen stegen lang voordat Russische troepen op 24 februari Oekraïne binnenvielen. Een jaar geleden kostte een vat ruwe olie $ 61, wat steeg tot $ 76 tegen de tijd dat 2021 voorbij was. De vraag naar olie is brullend teruggekomen uit de diepten van de COVID-19-pandemie te midden van een krap aanbod, waarbij producenten zoals de OPEC+-groep van olie-exporterende landen belemmeringen ondervinden om hun productie te vergroten.
De grondstoffenmarkten zijn sindsdien opgeschrikt door de Russische invasie van Oekraïne. Eind februari, voordat Rusland zijn volledige aanval lanceerde, waren de WTI-futures rond $ 92 en sindsdien met meer dan 30% gestegen.
Aanhoudend hoge prijzen kunnen de consumentenprijzen doen stijgen, waardoor de inflatiezorgen worden aangewakkerd en het werk van centrale banken zoals de Federal Reserve, die zich voorbereiden om de inflatie te bestrijden door dit jaar het monetaire beleid te verkrappen, ingewikkelder wordt.
Hoewel markten recentelijk een minder agressieve houding van de Fed hebben ingeprijsd vanwege de situatie tussen Rusland en Oekraïne, verwachten traders dit jaar nog steeds meerdere renteverhogingen, met de eerste stijging van 25 basispunten deze maand.
De goudprijzen stegen hoger, terwijl beleggers naar paradijzen vluchtten te midden van dalingen in aandelen en cryptocurrencies. Futures voor het edelmetaal stegen met bijna 2%, tot $ 2,000 per ounce, het hoogste niveau sinds medio 2020. Sluiten boven $ 2,000 zou slechts de tweede periode markeren dat goud die grens heeft overschreden in ten minste 50 jaar.
Hier zijn twee aandelen in beweging op maandag:
Occidental Petroleum
(ticker: OXY) steeg 9.3% in de premarket-handel in de VS. Drie sleutelfactoren waren in het spel: hoge ruwe prijzen; een aanzienlijk belang onthuld door
Warren Buffett's Berkshire Hathaway
(BRK.A. en BRK.B); en meldt dat activistische investeerder Carl Icahn het laatste van wat ooit een belang van ongeveer 10% in de oliemaatschappij was, heeft verkocht.
Bed Bath & Beyond
(BBBY) schoot met 70% omhoog in de premarket na nieuws dat
GameStop
(GME) voorzitter Ryan Cohen nam een groot belang in de retailer en had er bij de retailer op aangedrongen strategische alternatieven te onderzoeken, waaronder een verkoop.
Schrijf naar Jack Denton op: [e-mail beveiligd]