Vorige week S&P 500, Dow Jones, Nasdaq en Russell 2000 ze braken allemaal onder de belangrijkste steun en daalden scherp naar een oververkochte toestand. Deze scherpe beweging werd vlak voordat deze plaatsvond verwacht, op basis van de leidende indicator voor de bearmarkt, zoals ik besprak in de video onderaan het bericht.
Beursbreedte gebruiken als markttiming
Vrijdag kenden alle vier de indices een krachtig herstel na de oververkochte toestand. Dit is niet significant vanwege de omvang van de rally, maar vanwege de breedte van de markt omdat het verschil tussen het aantal aandelen op 52 Weeks High en 52 Weeks Low opliep van -1600 naar -160. Dit is een scherpe wending van een zeer bearish marktbreedte naar bijna neutraal, aangezien de meerderheid van de aandelen aan de omkering deelnam. Raadpleeg de onderstaande marktbreedtegrafiek:
Uit de bovenstaande grafiek blijkt dat de piek in de marktbreedte na 24 januari 2022 en 24 februari 2022 (oranje omcirkeld) overeenkwam met een swinglow in de S&P 500. Op basis van de huidige marktbreedte kan een marktrally worden verwacht. Vervolgens moeten we de kwaliteit van de potentiële rally bepalen om te anticiperen hoe ver deze kan gaan.
Wyckoff-methode om de bodem van de bearmarkt te identificeren
Laten we de Wyckoff-methode toepassen om erachter te komen of dit waarschijnlijk een bodemdaling op de aandelenmarkt of een bull-trap is, door ons te concentreren op de prijsactie en het volume. Raadpleeg de grafiek van S&P 500 Futures hieronder:
De bearish bias van de S&P 500 ontstond nadat de uitverkoop in januari 2022 plaatsvond. Vervolgens werd een Wyckoff-herverdelingspatroon gevormd (zoals oranje gemarkeerd). Na de opwaartse kracht na distributie (geannoteerd als UTAD), de rally's waren van slechte kwaliteit en de neerwaartse schommelingen waren impulsief en volatiel naarmate het aanbod toenam. Dit zijn de belangrijkste kenmerken van een bearmarkt die leiden tot een teken van zwakte (geannoteerd als SOW).
De bevestiging van de sterke neerwaartse swing werd geïdentificeerd na de zwakke rally op 18 april 2022 (geannoteerd als LPSY 0), waar ik in detail uitlegde over de bearish signaal gedetecteerd van het Wyckoff-verdelingspatroon in de video.
Vorige week brak de S&P 500 onder de belangrijkste steun op 4100, gevolgd door een scherpe daling onder de 3900 binnen vier dagen, wat een teken van zwakte was in de herverdelingsstructuur. Ondanks de scherpe daling, prijsactie en volume uit het klimaat lieten zich niet zien, wat erop duidde dat de instellingen zouden capituleren. Dit is een belangrijk verschil als je het vergelijkt met het dieptepunt van de verkoopclimax dat op 24 januari 2022 werd bereikt.
Er was afgelopen donderdag sprake van vraag, zoals weerspiegeld in de vraagstaart en de lichte stijging van het volume terwijl de prijs het oververkochte niveau van het downchannel bereikte. Dit werd bevestigd door de prijsactie van vrijdag. Dit is waarschijnlijk de opluchtingsrally om de aslijn nabij 4050-4100 te testen, waar de steun weerstand werd.
De weerstandszone valt samen met de aanvoerlijn van het neerwaartse kanaal, dat mogelijk het laatste aanvoerpunt zou kunnen vormen (geannoteerd als LPSY 2) waar de aanbod zal worden aangetrokken, zodat instellingen deze kunnen verkopen op sterkte (zoals aangegeven in de groene pijl), gevolgd door een lager koersdoel op 3600 (en lager). Dit zou vergelijkbaar kunnen zijn met de bearmarkt in 2008, van de prijsstructuur tot de volgorde van marktrotatie zoals besproken in de video van 2 weken geleden.
De leidende indicator in de bearmarkt
Zoals eerder vermeld kunt u in de onderstaande video zien hoe u deze voorlopende indicator in de bearmarkt kunt gebruiken als vroege waarschuwing voordat de scherpe beweging van vorige week (en daarna) in de S&P 500 plaatsvond.
Gebaseerd op de kenmerken van de prijsactie en het volume, is verkopen op sterkte om een bull trap te voorkomen een betere gok. In een meer bullish scenario waarin de huidige rally sterk genoeg is om 4200 op de proef te stellen, zou eerder een handelsmarge kunnen worden verwacht dan een voortzetting van de uitverkoop om 3600 op de korte termijn te testen. Bezoek TradePrecise.com om gratis meer beursinzichten in e-mail te krijgen.
Deze dit artikel werd oorspronkelijk gepost op FX Empire
Meer van FXEMPIRE:
Bron: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-bottom-bull-trap-061727384.html