Aandelenfutures zijn vlak na uitverkoop op Wall Street, meer bankwinsten in het verschiet

Amerikaanse aandelenfutures bleven dinsdag stabiel tijdens de nachtelijke handel, na een uitverkoop op Wall Street als gevolg van de stijgende obligatierente.

Dow-futures stegen slechts 30 punten. S&P 500-futures stegen 0.15% en Nasdaq 100-futures stegen 0.15%.

Dinsdag verloor de Dow Jones Industrial Average ruim 540 punten, naar beneden getrokken door een daling van 7% in de aandelen van Goldman Sachs. De Wall Street-bank miste de winstverwachtingen van analisten, aangezien de bedrijfskosten met 23% stegen.

De S&P 500 daalde 1.8%. De Nasdaq Composite, vol rentegevoelige technologieaandelen, presteerde relatief ondermaats en daalde met 2.6%. De Nasdaq sloot op het laagste niveau in drie maanden, omdat beleggers vreesden hoe snel de Federal Reserve de rente zou verhogen.

De obligatierendementen bleven dinsdag stijgen, waarbij de 10-jaars staatsobligaties boven de 1.87% uitkwamen, het hoogste niveau in twee jaar. De tienjaarsrente begon het jaar rond de 2%. Ondertussen bereikte de tweejaarsrente – die de kortetermijnrenteverwachtingen weerspiegelt – voor het eerst in twee jaar de grens van 10%.

Deze stap, die volgt op een marktvakantie in de VS maandag, geeft aan dat beleggers zich voorbereiden op de mogelijkheid van agressievere verkrapping door de Federal Reserve.

“Het feit dat de rente op twee jaar boven de 2% uitkomt, is dat de obligatiemarkt zegt het met de Fed eens te zijn dat er agressievere renteverhogingen op komst zijn”, zegt Ryan Detrick van LPL Financial. “Voeg daar de zorgen bij, het ruwe flirten met 1 dollar per vat en de hardnekkig hoge inflatie, en we hebben een perfecte cocktail voor een risicoloze dag.”

De S&P 500 eindigde de dag bijna boven het 100-daags voortschrijdend gemiddelde. Jim Paulsen, hoofdinvesteringsstrateeg bij de Leuthold Group, zei dat traders in de gaten zullen houden of de index dit niveau vasthoudt of lager uitvalt.

“Met een lichte economische kalender deze week zullen alle ogen gericht zijn op de belangrijkste technische ondersteuningsniveaus, winstrapporten en de vraag of de obligatierente blijft stijgen richting 2% of eindelijk een adempauze neemt”, aldus Paulsen.

De bankwinsten gaan woensdag verder, met rapporten van de Bank of America en Morgan Stanley vóór de bel.

Van de 33 bedrijven uit de S&P 500 die kwartaalresultaten hebben gerapporteerd, heeft bijna 70% de verwachtingen van Wall Street overtroffen.

Procter & Gamble, US Bancorp, UnitedHealth en United Airlines rapporteren woensdag ook kwartaalcijfers.