(Bloomberg) — Amerikaanse aandelenfutures stegen met meer dan 1.5%, terwijl de dollar- en obligatierendementen kelderden toen investeerders de stappen verwerkten die regelgevers hadden genomen om de Amerikaanse financiële sector te ondersteunen in de nasleep van het faillissement van Silicon Valley Bank.
Meest gelezen van Bloomberg
Minister van Financiën Janet Yellen zei dat haar kantoor "alle deposanten" bij de bank zou beschermen, wiens ondergang vrijdag de grootste dergelijke gebeurtenis sinds 2008 markeerde. onverzekerde deposito's in het bredere Amerikaanse banksysteem.
De rente op tweejaars staatsobligaties zakte maar liefst 24 basispunten door weddenschappen dat de Federal Reserve de renteverhogingen zal afbouwen. Economen bij Goldman Sachs Group Inc. verwachten niet langer een verhoging van de Fed tijdens de vergadering in maart, gezien de spanningen in het banksysteem.
Een graadmeter voor de sterkte van de dollar daalde met 0.8%, waarbij de valuta's van Australië, Nieuw-Zeeland en Noorwegen allemaal minstens 1% stegen ten opzichte van de dollar.
Het Japanse benchmarkrendement op 10 jaar zakte verder onder het plafond van de door de centrale bank beoogde handelsmarge. De rendementen op Australische en Nieuw-Zeelandse staatsobligaties kelderden toen traders wereldwijd de koers van renteverhogingen en de economische kosten die de verkrappingscyclus al met zich mee heeft gebracht, opnieuw beoordelen. De problemen bij de bank van SVB Financiële Groep werden voor een groot deel veroorzaakt door de gevolgen van hogere Amerikaanse rentetarieven.
Japanse aandelen leidden verliezen in Azië, waarbij financiële waarden de grootste rem vormden op de Topix-benchmark. De graadmeter stevende af op zijn grootste tweedaagse verlies in een jaar, terwijl de yen bleef stijgen.
Ondertussen stegen de aandelen in Hongkong en het vasteland van China te midden van positieve tekenen van beleidscontinuïteit, waarbij de gouverneur van de centrale bank van China, Yi Gang, en de ministers van Financiën en Handel op hun posten werden gehouden. President Xi Jinping beloofde in zijn slottoespraak op het Nationale Volkscongres ook om een redelijke groei van de economie na te streven, evenals zelfredzaamheid op technologie.
De marktbewegingen van maandag komen nadat risicoactiva vorige week in de problemen kwamen, waarbij de Amerikaanse aandelenbenchmark zijn slechtste week sinds september doormaakte. De zogenaamde "angstmeter" van Wall Street piekte, met de Cboe Volatility Index die dit jaar het hoogst bereikte. De rente op staatsobligaties op twee jaar kelderde met 28 basispunten tot 4.59%.
"Krappende monetaire cycli eindigen vaak abrupt wanneer 'iets breekt' en een financiële crisis uitbreekt," zei Ed Yardeni, de oprichter van Yardeni Research, in een notitie. “Als de Silicon Valley Bank-run iets is, zou het kunnen betekenen dat de verkrapping eerder stopt en dat de obligatierendementen een hoogtepunt hebben bereikt. We kunnen niet met zekerheid zeggen dat dit het geval is, maar we kunnen wel zeggen dat het debacle de technologiesector langer in zijn rollende recessie zou moeten houden.”
De bezorgdheid over het consumentenprijsindexrapport van deze week is ook groot, vooral nadat Fed-voorzitter Jerome Powell onlangs benadrukte dat een overgang naar een sneller tempo van verkrapping gebaseerd zou zijn op de "totaliteit van de gegevens".
Maar voorlopig hebben de geruststellingen van Amerikaanse toezichthouders over SVB het gewenste effect.
“Dit zal het vertrouwen in de markten terugbrengen. Maar vanuit het oogpunt van de Fed zijn er extra gevaren die moeten worden bekeken, wat enige tijd zal vergen', zei Carol Pepper van Pepper International op Bloomberg TV. "Dus ik hoop dat dit hen zal helpen een goede reden te hebben om te pauzeren, want eerlijk gezegd is het creëren van financiële stabiliteit de belangrijkste taak bij de Fed."
Elders op de markten fluctueerde olie terwijl goud steeg in zijn aantrekkingskracht als toevluchtsoord. Bitcoin klom, wat de opluchting onder beleggers weerspiegelde.
Belangrijkste gebeurtenissen deze week:
Detailhandelsverkopen in China, industriële productie, leningen op middellange termijn, onderzocht werkloosheidscijfer, woensdag
Industriële productie in de eurozone, woensdag
Amerikaanse bedrijfsinventarissen, detailhandelsverkopen, PPI, imperiale productie, woensdag
Tariefbesluit eurozone, donderdag
Start woningbouw VS, eerste aanvragen voor werkloosheid, donderdag
Janet Yellen verschijnt donderdag voor de financiële commissie van de Senaat
Consumentenvertrouwen US University of Michigan, industriële productie, toonaangevende index Conference Board, vrijdag
Enkele van de belangrijkste bewegingen in markten:
Aandelen
S&P 500-futures stegen 1.6% vanaf 11:54 uur Tokio-tijd. De S&P 500 daalde vrijdag met 1.5%
Nasdaq 100-futures stegen 1.7%. De Nasdaq 100 daalde 1.4%
Japanse Topix-index daalde 2%
De Hang Seng-index in Hongkong steeg 1.7%
China's Shanghai Composite Index steeg 0.7%
De Australische S&P/ASX 200-index daalde met 0.2%
valuta
De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0.9%
De euro steeg 0.7% tot $ 1.0720
De Japanse yen steeg 0.9% tot 133.84 per dollar
De offshore yuan steeg 1.1% tot 6.8663 per dollar
De Australische dollar steeg 1.3% tot $0.6666
Cryptocurrencies
Bitcoin steeg 3.8% tot $ 22,317.81
Ether steeg 2.8% tot $ 1,601.05
Obligaties
De rente op tienjarige staatsobligaties daalde met vier basispunten naar 10%
De Japanse 10-jaarsrente daalde met 6.5 basispunten tot 0.33%
De Australische 10-jaarsrente daalde met negen basispunten tot 3.49%
Commodities
West Texas Intermediate ruwe olie steeg 0.4% tot $ 76.96 per vat
Spotgoud steeg 1% tot $ 1,887.61 per ounce
Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.
–Met assistentie van Vildana Hajric en Isabelle Lee.
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-rise-dollar-falls-220258722.html