S&P 500: u kunt beter 10 aandelen verkopen voordat het erger wordt, zeggen analisten:

Wall Street-analisten zijn meestal behoorlijk optimistisch stelletje. Dus als ze je onvermurwbaar vertellen om wat S&P 500-aandelen te verkopen, zegt dat iets.

X

Meer analisten gaven meer verkoopbeoordelingen op 10 aandelen dan alle andere in de S&P 500, waaronder: Pinnacle West hoofdstad (PNW), Geconsolideerde Edison (ED) en Franklin bronnen (BEDPOTEN), zegt data van FactSet. Het is slechts het laatste teken van verhoogde voorzichtigheid op Wall Street na meer dan negen maanden verkopen.

Analisten zijn pessimistischer geweest in hun herzieningen van de winstramingen voor S&P 500-bedrijven voor het derde kwartaal.
vergeleken met de afgelopen kwartalen, terwijl bedrijven iets minder pessimistisch waren in hun winstvooruitzichten voor de derde
kwartaal vergeleken met de afgelopen kwartalen”, zegt John Butters, winstanalist bij FactSet.

S&P 500-analist (langzaam) wees voorzichtig

De bezorgdheid van analisten begint pas te sluipen. Analisten geven slechts 5.7% van de aandelen een verkoopadvies, zegt John Butters van FactSet. Dat is eigenlijk minder dan de 6% van de beoordelingen die de afgelopen vijf jaar gemiddeld werden verkocht. Maar als je beter kijkt, zie je een beetje verduistering van optimisme. Minder dan 56% van de aandelenbeoordelingen is nu een koop, wat iets lager is dan de piek van 57.4% in februari.

Waarom de zorg? Het helpt niet om de S&P 500 dit jaar bijna 20% te zien dalen. Evenmin de toenemende bezorgdheid over de vorm van bedrijfswinsten. Analisten verwachten dat de winst van de S&P 500 in het derde kwartaal met slechts 3.5% stijgt, zegt Butters. Als dat het laatste cijfer is, zou dat het laagste kwartaalgroeipercentage zijn sinds het derde kwartaal van 2020.

Nu kunt u zien waarom sommige analisten sommige S&P 500-aandelen willen vermijden.

Meer dan de helft van de analisten zegt Pinnacle West en geconsolideerde Edison te verkopen

Verkoopbeoordelingen zijn zeldzaam. Nog zeldzamer zijn bedrijven waar meer dan de helft van de beoordelingen een verkoop zijn.

Maar dat is het geval bij twee S&P 500-hulpprogramma's: Pinnacle West en Consolidated Edison. Afscheid nemen van deze bedrijven is een moeilijke beslissing. Ze zijn een van slechts een handvol aandelen eigenlijk omhoog dit jaar. Pinnacle West, dat voornamelijk in Arizona stroom levert, is dit jaar met meer dan 4% gestegen, bovenop een opbrengst van 4.6%. En het energiebedrijf Consolidated Edison aan de oostkust is zelfs nog meer gestegen, 14.4% dit jaar, wat een kers op de taart is van een dividendrendement van 3.2%, zegt S&P Global Market Intelligence.

En toch komen analisten zo dichtbij als ze kunnen om de tafel te kloppen voor investeerders om eruit te komen. Drieënzestig procent van de analistenbeoordelingen voor beide aandelen is een verkoop. Zeker, waardering heeft er iets mee te maken. Consolidated wordt nu verhandeld voor bijna 22 keer zijn winst in de afgelopen 12 maanden. Dat is behoorlijk rijk voor een bedrijf dat op lange termijn maar met 3% per jaar zou moeten groeien.

Neerwaartse spiraal? Verkoop de vermogensbeheerders

Wanneer analisten bearish worden over nutsbedrijven, is het grotendeels een waarderingsvraag. Maar negatief zijn over gigantische bedrijven die namens beleggers in aandelen beleggen, is meer een verklikker op de markten.

Meer dan 40% van de beoordelingen op vermogensbeheerder Franklin Resources en 38% op T. Rowe Price (TROW) zijn verkopen. Dit is een belangrijke oproep omdat de winst van beide bedrijven daalt wanneer de markt daalt. Beide nemen een verlaging van de portefeuilles van beleggers, en wanneer de portefeuilles waarde verliezen, daalt ook het inkomen van de vermogensbeheerders.

De aandelen van beide vermogensbeheerders hadden daardoor dit jaar te lijden. Franklin is 28% gedaald en T. Rowe Price-aandelen zijn met meer dan 40% gedaald. En er zijn blijvende fundamentele redenen die de val drijven. De aangepaste winst van T. Rowe zal dit jaar naar verwachting met meer dan 30% dalen. En de voorspelde winst in 2026 van $ 10.68 per aandeel is meer dan 16% lager dan wat het bedrijf in 2021 verdiende.

Analisten hebben niet altijd gelijk. Maar ze zijn zelden zo bearish, en je bent gewaarschuwd.

S&P 500-aandelen met het hoogste percentage verkoopbeoordelingen

Bronnen: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence