S&P 500: welke recessie? De winst van 8 bedrijven staat op het punt om met 350% of meer te stijgen

Dit resultatenseizoen is niet veel om naar uit te kijken voor de meeste S&P 500-beleggers. Maar sommige uitschieters staan op het punt een gigantische winstgroei te realiseren.

Analisten denken dat er acht S&P 500-bedrijven zijn, waaronder Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC) en CF-industrieën (CF) – laten in het tweede kwartaal van 350 een gecorrigeerde winstgroei van meer dan 2022% zien, zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarktSmith.

En dat zal voor beleggers een welkome aanblik zijn. Dat is het al. De aandelen van alle acht bedrijven die in het tweede kwartaal een grote winstgroei lieten zien, zijn dit jaar allemaal gestegen, terwijl de S&P 500 met 19% is gedaald. Waarom? Bedrijven uit de S&P 500 laten als groep slechts een winstgroei zien van 4.2%, zegt John Butters van FactSet. En als dat klopt, zal dit de zwakste periode van winstgroei in de S&P 500 zijn sinds het vierde kwartaal van 2020.

“Aangezien de winsten worden gemeten in nominale dollars, zal dit waarschijnlijk een steun zijn voor het winstseizoen (Q2), dat nog maar net aan de gang is, en de zorgen over de recessie nog wat verder uitstel geven”, zegt Matt Peron, directeur onderzoek bij Janus Henderson Investors. .

S&P 500-winsten bestrijden tegenwind

Het is normaal en redelijk om te verwachten dat bedrijven uit de S&P 500 het beter zullen doen dan analisten denken. Maar dit kwartaal is a verrassing kan worden gedempt.

Van het kleine aantal bedrijven uit de S&P 500 dat tot nu toe resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde, overtrof slechts 60% de verwachtingen, zegt Butters. Dat is minder dan de 77% van de bedrijven die de afgelopen vijf jaar de winstverwachtingen hebben overtroffen. Bovendien zijn de verrassingen kleiner. Van de bedrijven uit de S&P 500 die de winstverwachtingen overtroffen, overtroffen ze deze slechts met 2%. Dat is een fractie van de 8.8% waarmee ze normaal gesproken de schattingen van analisten verslaan.

Bovendien hebben drie bedrijven uit de S&P 500 al gewaarschuwd voor hun winst in het derde kwartaal. En nu al dit negatieve nieuws zich opstapelt, is het eerlijk dat beleggers in de S&P 500 op zoek zijn naar enkele lichtpuntjes.

S&P 500 Energie: nog steeds waar de actie is

Er bestaat geen twijfel dat beleggers die op zoek zijn naar grote winstsprongen deze in de toekomst zullen vinden dezelfde sector: energie. Op één na zijn alle van de negen S&P 500-bedrijven die naar verwachting in het tweede kwartaal de hoogste winststijgingen zullen boeken, actief in de energiesector.

De grootste is Valero, een raffinaderij en verkoper van olie gevestigd in San Antonio, Texas. Analisten denken dat het bedrijf $9.39 per aandeel zal verdienen, een stijging van maar liefst 1,857% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. Dat is een grotere winstsprong dan alle bedrijven uit de S&P 500 in het tweede kwartaal.

Een ander energiebedrijf staat op nummer 2 wat betreft verwachte winstgroei binnen de S&P 500. Analisten denken dat Marathon Petroleum in het kwartaal eindigend in juni $7.68 per aandeel zal verdienen. Als ze gelijk hebben, zou dat een winstgroei van 1,047% betekenen. Het is niet verrassend dat de aandelen van Valero en Marathon dit jaar respectievelijk met 39% en 32% zijn gestegen.

Op zoek naar megagroei in de S&P 500 buiten de energiesector

Je moet heinde en verre zoeken om geweldige winstgroei voor het kwartaal te vinden buiten de energiesector van de S&P 500. CF is de zeldzame uitzondering.

De verkoper van stikstof en waterstof verdient naar verwachting $6.04 per aandeel gedurende het kwartaal, een stijging van meer dan 425% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2021. De aandelen zijn dit jaar al met meer dan 20% gestegen.

Het is altijd mogelijk dat analisten te optimistisch zijn over de winsten van energiebedrijven. Maar gegeven hoeveel de prijs van ruwe olie dit jaar is gestegen, is het een vrij veilige gok dat de winstcijfers van energiebedrijven veel sneller zullen groeien dan die van de S&P 500.

Grootste winstgroeiers in de S&P 500

Gebaseerd op de aangepaste winstvoorspelling van analisten voor het tweede kwartaal van 2022

Bedrijf	Symbool	Wijziging EPS Q2 (geschat)	Sector	Wijziging aandelen YTD
Valero Energy	(VLO)	1856.5%	Energie	39.2%
Marathon Petroleum	(MPC)	1046.7%	Energie	31.9%
Occidental Petroleum	(OXY)	818.0%	Energie	102.5%
Hess	(HES)	801.9%	Energie	28.6%
Phillips 66	(PSX)	679.1%	Energie	12.7%
Marathon Oil	(MRO)	465.4%	Energie	27.0%
CF Industries Holdings	(CF)	425.8%	Materialen	19.5%
Coterra Energie	(CTRA)	366.6%	Energie	41.7%