S&P 500: beleggers verliezen $ 5 biljoen op 12 aandelen waar ze op wedden

Als je wilt de meeste S&P 500 ETF-beleggers, je hebt enorm ingezet op 12 megacap-aandelen. En dat kost je nu echt geld.

X

Aandelen van de 12 aandelen met de grootste marktwegingen die het jaar binnenkomen, waaronder: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en Metaplatforms (META), die dit jaar tot dusver gezamenlijk $ 5 biljoen aan marktvermogen hebben versnipperd, zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarketSmith. Dat is een kostbare klap voor beleggers die de index volgen - die een derde van hun portefeuille in dit handjevol aandelen hebben gestopt.

S&P 500-beleggers leerden dit jaar op de harde manier de gevaren van ETF's die hun posities wegen op basis van hun marktwaarde. Beleggers overwogen bijna alle grootste verliezers in termen van marktwaarde. Op twee na zijn alle 12 aandelen dit jaar gedaald.

Dat heeft zelfs voor gediversifieerde ETF's problemen opgeleverd. De naar marktkapitalisatie gewogen iShares Core S&P 500 ETF (IVV) is dit jaar tot dusver met 21.2% gedaald. Maar de Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), die hetzelfde bedrag in alle 500 aandelen in de S&P 500 plaatst, is slechts 15.6% gedaald.

"Een gelijk gewogen benadering met behulp van Invesco S&P 500 Equal Weight ETF zou een aanzienlijk lager belang hebben in alle megacap-bedrijven, aangezien het elk S&P 500-aandeel gelijk behandelt met minder dan 0.5% voor alle aandelen bij de herbalancering", aldus Todd Rosenbluth, hoofd van onderzoek bij VettaFi.

Enorme S&P 500-aandelen doen het meeste pijn

Nog maar een jaar geleden konden beleggers en veel big-cap ETF's het niet volhouden genoeg megacap-aandelen. Microsoft alleen was goed voor 5.9% van het gewicht van de S&P 500 dat dit jaar binnenkwam. En het had een gewicht van twee keer zo groot in veel technologiegerichte ETF's.

Maar dit jaar verloren Microsoft-aandelen ongeveer een derde van hun waarde. En dat vernietigde enorme rijkdom als je het hebt over een bedrijf met een waarde van $ 2.5 biljoen, zoals Microsoft in het jaar kwam. Alleen al dit jaar verloren investeerders $ 846 miljard aan marktwaarde op Microsoft. Dat is meer dan wat bijna alle aandelen in de S&P 500 afzonderlijk waard zijn.

De implosie is enigszins zelfcorrigerend. Na de crash van Microsoft dit jaar, hebben de aandelen van de softwaregigant slechts een gewicht van 5.3% in de S&P 500. En de 12 aandelen die in januari 33% van de S&P 500-investeerders vertegenwoordigden, maken daar nu nog maar 28% van uit.

Maar het kwaad is geschied. Meta Platforms is een dramatisch voorbeeld. In januari was het aandeel met 500% de zesde grootste in de S&P 2.2. Maar na een implosie van 70% in het aandeel – het wissen van $ 665 miljard aan marktwaarde – is het nu slechts goed voor 0.7% van de S&P 500.

Wat nu te doen

Als u belegt in S&P 500 ETF's, is het belangrijk op te merken dat sommige aandelen nog steeds een groot gewicht hebben. Ondanks een daling van 24% dit jaar en een marktwaarde van 765 miljard dollar, staat Apple nog steeds op 6.5% van de S&P 500, tegen 6.8% aan het begin van het jaar.

En anderen, zoals JPMorgan Chase (JPM) hebben opgedaan. Het financiële aandeel is nu goed voor 1.2% van de S&P 500, een lichte stijging ten opzichte van de weging van 1.1% aan het begin van het jaar. Beleggers kunnen overwegen om sommige ETF's te gebruiken om de randen in portefeuilles af te ronden.

Zo vertegenwoordigt energie slechts een klein gewicht van 5.6% van de S&P 500, ondanks dat het de enige sector van de 11 is die dit jaar wint. U kunt onderwogen sectoren versterken met ETF's zoals Energy Select Sector SPDR (XLE), die dit jaar met bijna 60% is gestegen. En Rosenbluth zegt dat gelijkgewogen ETF's ook een kijkje verdienen.

De Grote Twaalf

Aandelen met de grootste weging in de S&P 500 komen het jaar binnen

Bronnen: S&P Global Market Intelligence, IBD

Volg Matt Krantz op Twitter @matkrantz

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Bank Of America noemt de 11 beste aandelenkeuzes voor 2022

Warren Buffett gooit eindelijk de handdoek in de ring over 4 waardeloze aandelen

Leer hoe u de markt kunt timen met de ETF-marktstrategie van IBD

Vind de beste groeiaandelen van vandaag om in de gaten te houden met IBD 50

Word elke ochtend lid van IBD Live voor voorraadtips vóór de opening