S&P 500: hoe een weeshuis dit jaar $ 1.8 miljard verdiende op één aandeel

Heeft u dit jaar moeite een manier te vinden om geld te verdienen in de S&P 500? Vraag het maar aan een 113 jaar oud weeshuis hoe het gedaan wordt.

De Milton Hershey School Trust, de nummer 1 houder van meer dan $ 13 miljard dollar aan Hershey (HSY) aandeel, is dit jaar $ 1.8 miljard gestegen op het aandeel. zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarktSmith. Dat komt omdat de aandelen van de chocolatier dit jaar meer dan 16% zijn gestegen, terwijl de S&P 500 bijna 17% is gedaald.

Het is een zegen geweest voor de trust die in 1909 werd opgericht door de oprichter van Hershey, Milton Hershey. Hij schonk het grootste deel van zijn fortuin aan de school voor wezen. En zelfs vandaag bezit de trust nog steeds 28% van de aandelen van het bedrijf. Dat is meer dan zelfs de ETF-giganten als Vanguard en BlackRock (BLK).

En dit jaar leren de holdings van het weeshuis lessen aan alle investeerders.

Wat Hershey leert over de S&P 500

Hershey, een normaal gesproken slaperig S&P 500-aandeel voor basisconsumptiegoederen, behoort dit jaar tot de top 75 van de S&P 500. Waarom?

Het vinkt alle vakjes aan voor wat beleggers nu verlangen. Marktconform dividendrendement? Ja, 1.9% voor Hershey versus 1.6% voor de S&P 500. Prijszettingsvermogen om inflatie te bestrijden? Kijk, de omzet ligt op schema om dit jaar met 15% te stijgen, deels als gevolg van prijsstijgingen.

Alles bij elkaar wordt Hershey gezien terwijl hij rondjes rent rond veel van de must-have big-caps. De snoepmaker met een marktwaarde van $ 45 miljard zal naar verwachting sneller groeien dan Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en Alfabet (GOOGL) dit jaar en maak meer winst dan Amazone (AMZN).

"(Hershey) heeft onlangs verschillende rondes van prijsacties aangekondigd, die volgens ons de omzetgroei in 2022/2023 zullen stimuleren, aangezien het bedrijf historisch gezien een sterk prijszettingsvermogen heeft getoond", aldus CFRA-analist Arun Sundaram in een rapport.

Hershey toont S&P 500-rotatie

Het is een groot rotatiejaar geweest voor de S&P 500. En Hershey is slechts een van de interessantere voorbeelden.

Verliefdheid van beleggers op technologieaandelen met een grote kapitalisatie verdampt in januari. En daarvoor in de plaats komt een duw in de richting van stabiele, dividendbetalende aandelen. Terwijl de S&P 500 instortte in een bearmarkt, de SPDR S&P Dividend ETF (SDY) is minder dan 1% gedaald. Tel daar het dividendrendement van 2.6% bij op en de beleggers zijn dit jaar zelfs hoger. De technisch zware Invesco QQQ Trust (QQQ), die eigenaar is van de 100 meest waardevolle niet-financiële bedrijven op de Nasdaq, is bijna 30% gedaald, waardoor levensveranderende hoeveelheden geld worden weggevaagd.

Maar basisconsumptiegoederen, zoals Hershey, zijn de nummer 2 best presterende sector van de 11 in de S&P 500. De Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) is slechts 3.7% gedaald, alleen achter bij de Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) dit jaar.

Meer dan de helft van de 33 aandelen in basisconsumptiegoederen in de S&P 500 is dit jaar gestegen, tegenover slechts een kwart in de S&P 500. En Hershey is slechts één voorbeeld van de outperformance van basisconsumptiegoederen. Aardappel verwerker Lam Weston (LW), ontbijtgranenmaker General Mills (GIS) en Campbell Soep (CPB) zijn dit jaar met respectievelijk 41%, 32% en 21% gestegen.

Wat biedt de toekomst voor Hershey?

De vraag is nu wat de toekomst biedt voor consumentengoederen zoals Hershey? Het bedrijf heeft wijselijk gediversifieerd naar nieuwe soorten voedsel, zoals popcorn in Skinny Pop-zakjes en eiwitrepen, naast zijn iconische snoep.

Maar analisten lijken te denken dat het grootste deel van de grote pop van het aandeel erachter zit. Analisten denken dat Hershey-aandelen over 237.39 maanden voor 12 zullen worden verhandeld. Als ze gelijk hebben, is dat slechts 5% potentieel voordeel. Sundaram, die het aandeel als verkoop beoordeelt, denkt dat de prijsdruk Hershey volgend jaar eindelijk zal doen smelten.

In de tussentijd is de rally van Hershey echter welkom nieuws voor de grootste aandeelhouder.

Hershey's beste investeerders

Investor	% van het bedrijf in eigendom	Winst dit jaar ($ miljoenen)
Milton Hershey School Trust	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Vanguard Groep	7.1	$461
State Street wereldwijde adviseurs	3.5	$228
Geode Kapitaalbeheer	1.5	$100
Renaissance-technologieën	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Northern Trust wereldwijde investeringen	0.9	$56
Beleggingsbeheer uit de Amerikaanse eeuw	0.7	$48
Eaton Vance Beheer	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45