S&P 500: analisten kiezen 9 'goedkope' favorieten omdat waardeaandelen nog steeds domineren

Waardeaandelen domineren de S&P 500 opnieuw in navolging van hun opvallende run vorig jaar. En analisten kiezen hun favorieten voor het jaar.

X

Analisten denken negen aandelen in de S&P 500 Pure Value Index, inclusief Dish Network (SCHOTEL), General Motors (GM) en Southwest Airlines (LUV), zal de komende 35 maanden met 12% of meer stijgen, zegt een analyse van Investor's Business Daily van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarktSmith.

Dit maakt ze een opvallende verschijning onder de "goedkope" waardeaandelen. En waardeaandelen zijn al waar de actie is. De SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) is dit jaar met 2.9% gestegen, terwijl de SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) is plat. En in de afgelopen 12 maanden zijn waardeaandelen slechts met 5.6% gedaald, terwijl de groeipercentages met bijna 28% zijn gedaald.

Sommigen denken dat veel factoren die waardeaandelen aandrijven, nog steeds van kracht zijn voor 2023.

"De rentetarieven (zullen) waarschijnlijk langer hoger zijn, wat in het voordeel zou moeten zijn van waardestijl- en aandelenkiezers", aldus Kevin Dreyer, co-chief investment officer van Value bij Gabelli Funds.

Waardeaandelen behouden hun charme

De kracht van waardeaandelen neemt niet af. Zeven van de top 10 gediversifieerde ETF's van dit jaar zijn gericht op waarde of dividend, zegt Morningstar Direct.

Waardeaandelen hebben verschillende factoren die voor hen van belang zijn. Ten eerste hun waarderingen zijn lager. Dat is aantrekkelijk voor beleggers, aangezien de S&P 500 wordt verdisconteerd om rekening te houden met hogere rentetarieven. De SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF heeft een achterblijvende K/W-ratio van slechts 15.6 keer en een prijs-omzetverhouding van 1.56, zegt Morningstar Direct. Dat is aanzienlijk goedkoper dan de SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF's 18.2 keer K/W en 2.6% verkoopprijs.

Bovendien keren waardeaandelen doorgaans hogere dividenden uit. De SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF levert 2.0% op, wat hoger is dan de 1.21% opbrengst van groeiaandelen.

Maar welke pure waardeaandelen in de S&P 500 vinden analisten het leukst?

Favoriete S&P 500-waardeaandeel van analisten: Dish Network

Analisten blijven de tafel beuken voor aandelen voor satellietcommunicatie: Dish Network.

Wall Street-analisten die het aandeel volgen, zeggen dat het over 32.43 maanden 12 per aandeel waard zal zijn. En als dat klopt, zou het 109% opwaarts zijn ten opzichte van de huidige prijs. Als het goed is, is dit het waardeaandeel dat beter zou presteren alle anderen in de S&P 500.

Tot dusver dit jaar lijken beleggers het daarmee eens te zijn. De aandelen van Dish zijn dit jaar bijna 11% gestegen. Het is echter belangrijk erop te wijzen dat de aandelen in een jaar tijd nog steeds bijna 53% zijn gedaald. En het bedrijf handelt voor slechts 5.2 keer zijn winst in de afgelopen 12 maanden. Dat is een fractie van de ongeveer 19 keer PE van de S&P 500 in het algemeen.

Maar het is niet voor niets een waardeaandeel, aangezien de winst krimpt. Analisten denken dat de winst van het bedrijf in 2022 bijna 31% onder het niveau van 2021 zal liggen. Bovendien daalt de winst in 36 nog eens met bijna 2023%.

Waardebeleggers zien kansen in goedkoop

Een grote snafu in winterreisoperaties bij Southwest Airlines lijkt investeerders niet af te schrikken. Analisten denken dat de waardegeprijsde aandelen van Southwest over 34.69 maanden 12 per aandeel waard zullen zijn. Dat betekent een stijging van bijna 41%.

Tot nu toe zijn de aandelen dit jaar met 3% gestegen, wat verrassend is gezien de omvang van de problemen met geannuleerde vluchten in december. En het aandeel, dat wordt verhandeld voor 26 keer de achterblijvende winst, is niet zo goedkoop als veel in de S&P 500 Pure Value-index. Maar de voorraad is nog steeds bijna 21% gedaald in 12 maanden. En analisten denken dat het bedrijf in 2.13 $ 2022 per aandeel zal verdienen, vergeleken met een verlies van $ 2.15 per aandeel in 2021.

Een andere waarde-aandelenfavoriet in het wrak is GM. De aandelen van de autofabrikant zijn weggekwijnd ondanks de druk om over te stappen op elektrische voertuigen. De aandelen zijn alleen al in een jaar tijd met meer dan 40% gedaald iets slechter dan die van aartsrivaal Tesla (TSLA). Maar in tegenstelling tot Tesla, dat nog steeds handelt voor 35 keer zijn winst in de afgelopen 12 maanden, handelt GM voor slechts 6 keer de winst in dezelfde periode.

Dat is genoeg, zo lijkt het, om analisten voor GM te winnen. Wall Street-analisten houden vol dat de S&P 500 Pure Value-aandelen GM binnen 50.83 maanden voor 12 zullen worden verhandeld. Dat zou een opmerkelijke winst zijn van meer dan 40%.

Analisten zouden heel goed optimistisch kunnen zijn over deze aandelen. Maar als het afgelopen jaar beleggers iets heeft geleerd, dan is het wel dat waarde gedurende een geruime tijd gemakkelijk groeiaandelen kan verslaan.

Topkeuzes van analisten in de S&P 500 Pure Value-index

Gebaseerd op koersdoelen voor 12 maanden

Bronnen: S&P Global Market Intelligence, IBD

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:

Er is een nieuwe wereldorde als 4 grote aandelen zoals Tesla in stukken vallen