S&P 500: 7 aandelen genereren een verbazingwekkende 25% van de winst van de S&P 500

Als u slechts een handvol belangrijke aandelen mist, loopt u een aanzienlijk deel van de winstmotor van de S&P 500 mis.

X

Slechts zeven aandelen - inclusief Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en verrassend Exxon Mobil (XOM) – haalde 25% van de totale aangepaste netto-inkomsten van de S&P 500 binnen in het zojuist voltooide vierde kwartaal van 2022, zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarktSmith.

Een dergelijke concentratie van winst zou investeerders kunnen verrassen. Een stijging van de energieprijzen en rentevoeten heeft de winsten van de belangrijkste S&P 500-bedrijven opgedreven energie, technologie en financiële sector. Velen slaan nu over hun gewicht in termen van het genereren van winst versus hun marktwaarde.

"Het resultatenseizoen is tot nu toe niet verschrikkelijk geweest, maar volgens de verbeelding was het ook niet fantastisch", zegt Christine Short van Wall Street Horizon.

S&P 500-inkomstenseizoen opschalen, Exxon Mobil-stijl

De meeste S&P 500-bedrijven die ertoe doen, hebben hun winst over het vierde kwartaal gerapporteerd. En de resultaten zijn veelzeggend.

Tot nu toe hebben 343 S&P 500-bedrijven, of bijna 70%, bekendgemaakt hoe het laatste kwartaal van het jaar is verlopen. Exxon Mobil is de meest opvallende. Alleen dat ene energiebedrijf rapporteerde een kwartaalwinst van 14 miljard dollar. Dat is meer dan de 13.6 miljard dollar Alfabet (GOOGL), die de Google-geldmachine runt, verdiend.

Interessant is dat de winst van Exxon Mobil in het vierde kwartaal goed was voor 3.7% van het totaal van S&P 500-bedrijven in die periode. Dat is indrukwekkend als je bedenkt dat alleen Exxon Mobil goed voor 1.4% van de marktwaarde van de S&P 500. En het werd jaren geleden uit de Dow Jones Industrial Average gegooid.

Het wordt nog interessanter. De 11 S&P 500-energiebedrijven die tot nu toe winst over het vierde kwartaal rapporteerden, leverden bijna 10% van de winst van de S&P 500 voor het kwartaal op. Maar de hele energiesector vertegenwoordigt slechts 5.1% van de S&P 500 in termen van marktwaarde.

Big Cap Tech domineert echter nog steeds

S&P 500-energiebedrijven leveren misschien meer dan hun omvang, maar dit is nog steeds een door megacaps aangedreven S&P 500. De beide grootste bijdragers aan de S&P 500-winst waren samen goed voor 12.4%.

Apple is, dankzij zijn duopolie in de verkoop van smartphones, nog steeds de winstmoloch. Het aangepaste nettoresultaat van het bedrijf daalde in het vierde kalenderkwartaal met bijna 14%. Maar het verdiende nog steeds bijna $ 30 miljard in slechts het kwartaal. Dat is meer dan enig ander S&P 500-bedrijf verdiende.

En alleen Apple haalde bijna 8% van de winst binnen die door alle S&P 500-bedrijven werd gerapporteerd. Ook Apple droeg een groter deel van de winst van de index bij dan het gewicht van 6.6% van zijn eigen aandelen in de index.

En het is een soortgelijk verhaal met Microsoft. Zeker, het aangepaste netto-inkomen van de softwaregigant daalde in het vierde kwartaal met ongeveer 7% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden. Maar het slaagde er nog steeds in om een ​​winst van $ 17.4 miljard te maken, of 4.5% van al het geld dat door de S&P 500 werd verdiend.

Banken blijven ook bijdragen. JPMorgan Chase (JPM) en Bank of America (BAC) haalde bijna 5% van de totale winst van de index binnen.

Als u deze aandelen misloopt, glipt een groot deel van de winst van de S&P 500 door uw vingers.

Laat me de S&P 500-winst zien

Grootste bijdragers aan nettowinst vierde kwartaal

Bronnen: IBD, S&P Global Market Intelligence