S&P 500: 10 hoogrentende dividendaandelen waar alleen Warren Buffett van zou kunnen houden

Aandelen met hoog dividend behoren tot de meeste S&P 500-beleggers. Maar beleggers lijken te denken dat de smaak van Warren Buffett in dit soort aandelen, nou ja, een beetje verkeerd is.

Tien van de in de VS genoteerde high-yieldaandelen in Buffett's Berkshire Hathaway-portefeuille, inclusief materialen firma Celanese (CE), financieel Ally Financial (BONDGENOOT) en consument cyclisch Groot mondiaal (VOOR), zijn dit jaar allemaal met 20% of meer gedaald, zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence en MarktSmith.

Dit is eigenlijk een vrij slechte vertoning voor Buffett dit jaar - een jaar waarin dividenden grotendeels hebben beschermd investeerders van gigantische verliezen. Berkshire Hathaway bezit 17 in de VS genoteerde aandelen die meer opleveren dan de 500% van de S&P 1.7. Maar van de high-yieldselecties van Buffett is meer dan de helft dit jaar nog steeds 20% gedaald. Dat is veel erger dan de daling van 8.9% dit jaar door de SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Het verstandig kiezen van S&P 500-dividendaandelen is net zo belangrijk als altijd. Dividenden blijven nu een van de weinige vormen van groei en het plukken wordt steeds lastiger.

"Dividendstijgingen blijven op recordniveaus", zei S&P Dow Jones Indices' senior indexanalist Howard Silverblatt. Maar "de afweging tussen risico en beloning is verschoven vanaf het begin van het derde kwartaal, aangezien de marktdaling investeerders heeft verplaatst naar veiligere, minder volatiele bedrijven die dividend produceren, aangezien dividenden als ankers dienen en de daling vertragen."

Buffett's tegenstrijdige kijk op S&P 500-dividend

Buffett is de meester in waardebeleggen, en dividenden maken daar een groot deel van uit. Helaas lijken veel van de dividendaandelen die eigendom zijn van Berkshire Hathaway de enige te zijn waar Buffett van zou kunnen houden.

Kijk maar naar de statistieken. De meeste van Berkshire Hathaway's in de VS genoteerde belangen, ongeveer tweederde, keren dividend uit. En hij houdt ook van hoge dividenden. Meer dan de helft van de dividendaandelen van Berkshire Hathaway levert meer op dan de S&P 500.

Maar het grootste probleem voor Buffett is dat de meeste daarvan gewoon niet werken. En dat is verontrustend in een jaar waarin dividenden en inkomsten koning zijn.

Buffett's grootste high-dividend blindganger: Celanese

Celanese, een maker van high-tech polymeren, is Buffett's grootste misbaksel met hoog rendement dit jaar.

Buffett bezit meer dan 8.4% van het bedrijf, waarvan de aandelen bijna 2.9% opleveren. Dat is bijna het dubbele van het rendement van de S&P 500. En toch is de voorraad dit jaar nergens anders dan naar beneden en snel gegaan. Het is dit jaar met meer dan 40% gedaald, terwijl de S&P 500 slechts 20% is gedaald. Berkshire Hathaway is in de voorraad, groot. Het is de op één na grootste belegger.

Wat is het probleem met de voorraad? De winstgevendheid van het bedrijf krimpt, ondanks het grote dividend. Analisten denken dat het bedrijf dit jaar slechts $ 17.93 per aandeel zal verdienen. Als ze gelijk hebben, betekent dat een winstdaling van 1%. En in 2023? De winst van het bedrijf daalt nog eens 15%. En daarom zijn beleggers, behalve Buffett, niet onder de indruk.

Buffett verbrandde op jacht naar rendement in financiële instellingen, media

En Buffett's jacht op rendement in de S&P 500-financiën is net zo slecht geëindigd.

Neem Ally Financial, een van Berkshire Hathaway's nieuwe favorieten in de sector. Het bedrijf van Buffett bezit bijna 10% van het bedrijf, wat een indrukwekkende 4.1% oplevert. Desalniettemin zijn de aandelen dit jaar met een verpletterende 35% gedaald. Dat maakt het verlies van de S&P 500 dit jaar klein. Dat doet pijn, aangezien Berkshire Hathaway de nummer 2 grootste aandeelhouder is.

Ook Ally is slechts één hoogdividend financieel spel dat Buffett verbrandt. De helft van de blindgangers met een hoge opbrengst in de portefeuille van Berkshire Hathaway komt uit de financiële sector.

Het is echter moeilijk om weerstand te bieden aan de opbrengst. En Buffett houdt hoogstwaarschijnlijk van het rendement van 4.9% dat door Paramount Global wordt betaald. Het rendement van het media- en entertainmentbedrijf behoort tot de hoogste in de portefeuille van Berkshire Hathaway. Maar het houden van de aandelen voor een dividend heeft gestoken. De aandelen van het aandeel zijn dit jaar met meer dan 30% gedaald. En de winst daalt dit jaar met meer dan een derde. Jammer dat Berkshire Hathaway bijna 13% van het bedrijf bezit en de nummer 1 aandeelhouder is.

Buffetts record over gemartelde dividenden

Zeker, een deel van een jaar is niet lang om het succes van het bezit van hoogrentende aandelen te meten. En aan de andere kant lijken dividenden niet de enige prioriteit van Buffett te zijn. Zijn bedrijf, Berkshire Hathaway, blijft een van de meest waardevolle bedrijven in de S&P 500 die zelf geen dividend uitkeren. Bovendien, Buffett's nummer 1 bezit, Apple (AAPL), levert slechts 0.6% op - een fractie van wat de S&P 500 betaalt.

Maar als je ziet dat Buffett rendement najaagt en verbrand wordt in een goede markt voor dividendaandelen, is dat een aanwijzing voor de moeilijkheidsgraad van dit type beleggingsstrategie.

Grote dividenden verbranden Buffett

Het in de VS genoteerde Berkshire Hathaway bezit dit jaar 20% of meer, ondanks een opbrengst van meer dan de S&P 500

Bedrijf	Symbool	Dividendrendement	Voorraad YTD% ch.	Sector
Celanese	(CE)	2.9%	-42.3%	Materialen
Ally Financial	(BONDGENOOT)	4.1	-35.3	Financials
Groot mondiaal	(VOOR)	4.9	-33.5	Communicatiediensten
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	Informatie Technologie
Bank of New York Mellon	(BK)	3.7	-28.8	Financials
Bank of America	(BAC)	2.8	-27.2	Financials
Citigroup	(C)	4.8	-26.5	Financials
US Bancorp	(USB)	4.6	-24.1	Financials
United Parcel Service	(UPS)	3.7	-21.2	Industrials
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	Nietjes voor consumenten