SoftBank wint $ 34 miljard door een derde van het aandeel in Alibaba te verminderen

Miljardair Masayoshi SonDe SoftBank Group verwacht een winst van $ 34 miljard te behalen door haar belang in de Chinese e-commercegigant Alibaba met meer dan een derde te verminderen, aangezien het Japanse conglomeraat zijn meest succesvolle investering tot nu toe blijft afbouwen om zijn schatkist te versterken te midden van de onzekerheid van China's hardhandig optreden op het gebied van regelgeving.

In een verklaring SoftBank, dat woensdag werd vrijgegeven, zei dat het bestuur de vervroegde fysieke afwikkeling van vooruitbetaalde termijncontracten, overeenkomend met ongeveer 242 miljoen van Alibaba's American Depository Receipts, had goedgekeurd. De derivatenverkoop vindt plaats van half augustus tot eind september en het eigendom van SoftBank in het Chinese bedrijf zal vervolgens worden teruggebracht van 14.6% naar 23.7%.

De verhuizing bevestigt eerder meldt dat SoftBank van plan was haar aandeel in Alibaba te verkopen door middel van een reeks complexe derivatentransacties. Het markeert ook een ander keerpunt in de relatie tussen Son en de medeoprichter van Alibaba Jack Ma, na de twee miljardairs afgetreden van elkaars besturen in 2020. SoftBank had eerder gesneden haar aandeel in Alibaba in 2016, wat resulteerde in een gerealiseerde winst van $ 7.9 miljard.

"Het [de verkoop van $ 34 miljard] zou een signaal kunnen zijn dat SoftBank verwacht dat de wereldwijde technologie nog veel verder zal dalen en dat is zeker een idee dat in sommige kringen aan kracht heeft gewonnen naarmate de rentetarieven stijgen", schrijft Kirk Boodry, een analist die publiceert via onderzoeksplatform Smartkarma. "Of de bezorgdheid van het management kan specifiek zijn voor China, omdat een combinatie van regelgevende maatregelen, economische zwakte en Covid-onzekerheid veel buiten de controle van SoftBank laat."

Het Japanse bedrijf, dat in 20 zijn eerste investering van $ 2000 miljoen in Alibaba deed, zei in zijn verklaring dat het "een goede relatie met Alibaba zou blijven onderhouden".

Maar de in New York genoteerde aandelen van het Chinese bedrijf hebben meer dan 70% aan waarde verloren sinds het hoogtepunt in oktober 2020, aangezien Peking vastbesloten blijft om de marktinvloed van de tech-titanen te beteugelen en Alibaba een recordbedrag van $ 2.8 miljard tegen -vertrouwen prima in 2021. De groei is intussen zo goed als overwonnen, en het e-commerce platform gerapporteerd nul jaar-op-jaar winststijging voor het kwartaal van juni te midden van lockdowns en de trage economische omstandigheden in China.

SoftBank van haar kant probeert haar cashflow te versterken te midden van wat het omschrijft als een "uitdagende" aandelenmarkt. Zoon heeft gezegd deze week dat het Japanse conglomeraat en zijn Vision Fund-investeringstak wijdverbreide kostenbesparende maatregelen plannen na een recordverlies van $ 23.4 miljard. De miljardair wijt dit aan wisselkoersverliezen en een afwaardering van de waarde van zijn belangen in bedrijven zoals Coupang, DoorDash en SenseTime Group.

"Door deze contracten vroegtijdig af te handelen, kan SBG (SoftBank Group) zorgen over toekomstige uitstroom van kasmiddelen wegnemen en bovendien de kosten verlagen die gepaard gaan met deze vooruitbetaalde termijncontracten", schreef het bedrijf in zijn verklaring. "Deze zullen onze verdediging tegen de ernstige marktomgeving verder versterken."