Moet u Toyota Motors-aandelen kopen na een daling van 25% YTD?

Toyota Motor Corporation (NYSE: TM) aandelen zijn sinds het begin van het jaar 25 met 2022% verzwakt en de huidige prijs staat op $ 139.

Toyota blijft problemen met de toeleveringsketen ondervinden en het bedrijf meldde onlangs dat de verkoop in de VS in augustus met 9.8% op jaarbasis daalde tot 169,626 voertuigen.

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse?

Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Toyota blijft problemen met de toeleveringsketen ondervinden

Toyota is een wereldmarktleider in de verkoop van hybride elektrische voertuigen, maar het bedrijf is harder getroffen door problemen met de toeleveringsketen dan de meeste autofabrikanten, en daarom strekken de bestellingen van nieuwe voertuigen zich uit tot meerjarige wachttijden.

Het management van het bedrijf meldde dat Toyota het einde van de problemen met de toeleveringsketen nog niet had bereikt, en de tekorten zullen problemen blijven veroorzaken bij de productie van elektrische voertuigen en vertragingen veroorzaken. Akio Toyoda, president van Toyota Motor Corporation, zei:

De situatie blijft moeilijk te voorspellen door tekorten aan halfgeleiders. We zullen echter de toeleveringsketen van onderdelen nauwlettend blijven volgen en plotselinge productiedalingen zo veel mogelijk minimaliseren, terwijl we er alles aan doen om zoveel mogelijk voertuigen [als mogelijk] zo snel mogelijk aan onze klanten te leveren.

Hogere prijzen van grondstoffen waren ook van invloed op de activiteiten van het bedrijf, en de winst van Toyota Motor Corp. daalde met 18% Y/Y voor het kwartaal dat eindigde in juni.

Verder zorgen van een dreigende wereldwijde vertraging investeerders in een negatieve stemming blijven houden, en het is belangrijk om in gedachten te houden dat recessies extreem moeilijk zijn voor autofabrikanten.

Volgens Deloitte Insights is er een correlatie van 45% tussen de diepte van een recessie en de verminderde productie-output in de auto-industrie.

Dit betekent dat autofabrikanten een balans nodig hebben die bestand is tegen een aanzienlijke daling van de uitgaven voor nieuwe voertuigen, en zwakke punten in de financiële gezondheid van Toyota kunnen pijnlijker en prominenter worden.

Toyota is volgens de meeste waarderingscijfers te duur in vergelijking met veel grote autofabrikanten, en waarschijnlijk is dit niet het beste moment om aandelen van Toyota Motor Corporation kopen.

Volgens de koers-winstverhouding worden Toyota-aandelen verhandeld tegen 8.47, wat bijna twee keer hoger is dan de koers-winstverhouding van Ford Motor Company (NYSE: F.), die wordt verhandeld tegen een K/W van 4.63.

Het is ook belangrijk om te vermelden dat General Motors (NYSE: GM), die zeer agressief blijkt te zijn in zijn EV-expansie, wordt verhandeld tegen een K/W van 7.34 en tegen minder dan vier keer de TTM EBITDA.

Toyota Motor wordt verhandeld tegen meer dan zes keer de TTM EBITDA, het heeft dit jaar meerdere keren de productie-outputverwachtingen verlaagd vanwege problemen met de toeleveringsketen, en er zijn momenteel betere investeringsmogelijkheden in de auto-industrie.

Technische analyse

Toyota Motor-aandelen zijn sinds het begin van het jaar 25 met 2022% verzwakt en het risico van verdere daling is nog steeds niet voorbij.

De bovenstaande grafiek laat zien dat de prijs van Toyota zich sinds 13 januari 2022 in een sterke bearish trend bevindt. De prijs beweegt nog steeds onder het voortschrijdend gemiddelde over 10 dagen, wat aangeeft dat de bodem nog steeds niet is bereikt.

Als de prijs onder de $ 130-ondersteuning daalt, zou dit een stevig "verkopen" -signaal zijn en het volgende doel zou een prijsniveau van $ 120 kunnen zijn.

Samengevat

De aandelen van Toyota Motor blijven onder druk staan ​​en het bedrijf kampt nog steeds met problemen met de toeleveringsketen. Toyota is volgens de meeste waarderingscijfers te duur in vergelijking met veel grote autofabrikanten, en waarschijnlijk is dit niet het beste moment om aandelen van dit bedrijf te kopen.