Moet Mark Cuban zich zorgen maken over CVS, Walgreens en Amazon?

Een eigenaar van een miljardairsportteam wil de kosten van Amerikaanse recepten verlagen. Moeten de grote drugsketens hun hartslag controleren?

Mark Cuban, eigenaar van de Dallas Mavericks en een lange tijd investeerder in Shark Tank, lanceerde in januari zijn prijsverhogende e-apotheek, Mark Cuban CostPlus Drug Co. (Ja, je hebt een glas water nodig om die naam in te slikken, dus laten we ernaar verwijzen als CostPlus Drug.)

In die tijd waren nieuwszenders zoals The Street suggereerde dat Cuban de zwaarte van de detailhandel op zich nam - CVS, WalgreensWBA
, RitehulpRAD
en zelfs newbie Amazon Pharmacy. Zijn doel: goedkopere generieke medicijnen aanbieden en "consumenten beschermen tegen te hoge medicijnprijzen", volgens een bedrijfsverklaring. (De website van CostPlus wordt beheerd door het online zorgbedrijf Truepill.)

New Age in de geneeskunde: de plussen en minnen van Rx

Nu, 10 maanden later, hebben we de tijd gehad om te onderzoeken in hoeverre de laaggeprijsde optie van Cuba de verkoop bij grote farmaceutische detailhandel en in de hele industrie beïnvloedt. Hij concurreert immers niet alleen met retailers, maar ook met prijsverlagingen, zoals Amazon Pharmacy en Good Rx.

Hier is een overzicht van hoe deze alternatieven voor drogisterijen geld verdienen en geld besparen.

Hoe CostPlus werkt

CostPlus is een geregistreerde farmaceutische groothandel, dus het kan de markeringen die retailers doorgaans maken omzeilen, omdat het geen overheadkosten hoeft te dekken. Het berekent de prijs van de fabrikant voor een generiek medicijn, plus een vaste marge van 15%, een apothekerskosten van $ 3 en verzendkosten van $ 5, volgens CNET. Dus een medicijn dat voor $ 10 in de groothandel wordt verkocht, wordt berekend op $ 19.50, all-in. CostPlus biedt nu bijna 800 medicijnen aan (van 100 bij lancering) en serveert meer dan een miljoen mensen, meldt Katie Couric.

Wat CostPlus onderscheidt, is dat het apotheekvoordeelmanagers (PBM's) vermijdt. Dit zijn bedrijven die de vraag naar een medicijn verzamelen en vervolgens onderhandelen over vergoedingen met apotheken en medicijnfabrikanten. In plaats daarvan creëerde CostPlus zijn eigen PBM en beloofde het "radicaal transparant" te zijn bij het onderhandelen over zijn prijzen. (Dit is een opgraving: PBM's zijn bekritiseerd voor het incasseren van onderhandelde besparingen en voor het in rekening brengen van Medicaid meer dan wat de PBM's aan apotheken betalen.)

Hoe goed Rx werkt

In tegenstelling tot CostPlus Drug, komen de inkomsten van GoodRx voornamelijk via PBM's, volgens de beursintroductie. GoodRx richt zich echter op een specifieke niche: consumenten die ervoor kiezen om recepten buiten de verzekering te kopen. Veel van deze consumenten, verzekerd en onverzekerd, vullen hun recepten niet in helemaal vanwege hoge eigen risico's of prijzen.

Door zich op deze klanten te richten, verhoogt GoodRx het aantal contante transacties voor PBM's, waardoor hun markten worden uitgebreid. Dus wanneer een patiënt een GoodRx-code gebruikt, ontvangt een PBM een deel van de betaling en ontvangt GoodRx vervolgens een vergoeding van de PBM. GoodRx verdient ook geld aan reclame- en verwijzingskosten, haar website staten. Wie zijn de grote PBM's? De drie leiders zijn Caremark/CVS Health, Express Scripts (CignaCI
) en OptumRx (United Health), volgens de pharma economics site Drugskanalen.

Let op, GoodRx is een van de vele Rx-kortingskaartaanbieders, waaronder SingleCare.

Hoe Amazon Pharmacy werkt

Het geldvoordeel van Amazon Pharmacy is geworteld in de Prime-lidmaatschappen, die bijna 60% van de Amerikaanse bevolking uitmaken (of 152 miljoen abonnementen), volgens Insider Intelligence. Voor medicijnmakers is dat veel volume.

Leden kunnen prijzen vergelijken en de kosten van een recept bepalen als ze betalen met een verzekering of de kortingskaart van Amazon Pharmacy gebruiken. Die spaarkaart geeft tot 80% korting op generieke recepten en 40% korting op merkgeneesmiddelen (bij betaling zonder verzekering). Prime-leden kunnen deze besparingen ook krijgen bij 50,000 deelnemende apotheken door Amazon's spaarkaart op recept te gebruiken - vergelijkbaar met GoodRx en andere aanbieders van kortingskaarten.

Het belangrijkste onderscheidende kenmerk is dat Prime-leden gratis verzending binnen twee dagen krijgen. Niet-Prime-leden kunnen Amazon Pharmacy gebruiken met gratis levering binnen vijf dagen.

Waar en hoe drogisterijketens concurreren?

Hebben traditionele drugsdealers last van de bijwerkingen van het dure elixer van Mark Cuban? In augustus vulden Amerikaanse apotheken en drogisterijen meer dan $ 28.1 miljard aan recepten, volgens de US Census Board. Dat is te vergelijken met $ 24.5 miljard in augustus 2020 en - om ver terug te gaan voor de context - $ 6.3 miljard in 1992.

Deze stijgende cijfers vertegenwoordigen waarschijnlijk een combinatie van receptvolume en prijsstijgingen, dus de kosten dalen nog niet. Wat echter belangrijker is voor deze analyse, is de mate waarin de groei in Rx-fulfilment het gevolg was van de uitbreiding van goedkopere kanalen, zoals het direct-to-consumer-model van CostPlus.

Werd de verkoop omgeleid van de grote drie drugsketens? Dit is hoe ze het dit jaar tot nu toe doen:

• CVS in augustus gemeld een omzetwinst van $ 7.6 miljard in zijn Pharmacy Services Segment voor de eerste zes maanden van dit fiscale jaar. Dat is 10.3% meer dan in dezelfde periode in 2021. CVS brak in zijn kwartaalrapport geen online apotheekbestellingen uit, maar realiseerde in het eerste kwartaal van fiscaal 2020 een 1,000% toename van online recepten, volgens Digital Commerce 360.
• Walgreensmaar in oktober rapporteerde een daling van 8.8% in het fiscale vierde kwartaal van de Amerikaanse apotheekverkoop. Interessant is dat het de daling de schuld gaf van een daling van 10 procentpunten in zijn AllianceRx Walgreens-activiteiten, zijn specialiteit en apotheekservice voor thuisbezorging.
• Rite Aid in september zei de verkoop in de Retail Apotheek Sector geweigerd door 1.1% in het fiscale tweede kwartaal. Dit was te wijten aan een daling van de inkomsten uit Covid-vaccins en testen, evenals winkelsluitingen. Een stijging van andere voorschriften compenseerde echter de daling, wat wijst op een mogelijke nettowinst zonder de Covid-factor.

Ongeacht de eenmalige vergelijkingen, bieden deze ketens iets wat een online miljardair niet kan: één-op-één zorg. De meesten hebben hun apotheekdiensten aangevuld met medische, tandheelkundige en zelfs gedragsmatige gezondheidsdiensten. Hun klanten kiezen ervoor om naar de stenen te gaan omdat ze sneller en gemakkelijker contact kunnen hebben met professionals in de detailhandel dan met een arts in een traditionele praktijk.

Zouden de hoge kosten van recepten de verleiding van zo'n handige service kunnen overschaduwen? Het vooruitzicht moet zeker worden aangepakt. Idealiter zullen detailhandelaren het doel van CostPlus herkennen en ziet CostPlus op zijn beurt de waarde van wat detailhandelaren bieden. En uiteindelijk zullen klanten profiteren van de steeds betere praktijken van beide.