Mastercard Incorporated (NYSE: MA) rapporteerde donderdag beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal, en CEO Michael Miebach zei dat de consumentenbestedingen veerkrachtig blijven en dat grensoverschrijdende reizen zich blijven herstellen.
Mastercard blijft zijn positie in de markt verbeteren
Mastercard rapporteerde deze donderdag beter dan verwachte derdekwartaalresultaten; de totale omzet is op jaarbasis met 15.5% gestegen tot $ 5.8 miljard, wat meer was dan verwacht, terwijl de GAAP-winst per aandeel $ 2.68 bedroeg (verslaat $ 0.10).
Gedurende het derde kwartaal verbeterden de volumetrends elke maand gestaag, gedreven door aanhoudende winsten in grensoverschrijdend reizen; toch is het belangrijk om te vermelden dat het groeitempo vanaf het tweede kwartaal vertraagde, voornamelijk als gevolg van economische onzekerheid. CEO Michael Miebach zei:
De consumentenbestedingen blijven veerkrachtig en het grensoverschrijdend reizen blijft zich herstellen. We zullen de effecten in verband met verhoogde inflatie en andere macro-economische en geopolitieke risico's blijven volgen.
De winst per aandeel steeg met 22% in vergelijking met een jaar geleden, en tijdens het kwartaal kocht Mastercard tot en met 1.6 oktober 505 voor $ 24 miljard aan aandelen en nog eens $ 2022 miljoen terug.
Het management van het bedrijf verwacht een nieuwe winst per aandeel in het vierde kwartaal, ondanks de bezorgdheid dat een wereldwijde recessie het transactievolume zou kunnen vertragen en vervolgens de omzet zou verminderen.
Het bedrijfsmodel van Mastercard is relatief veerkrachtig ten opzichte van recessies, aangezien de vraag naar betalingsdiensten niet overdreven is cyclische, en het bedrijf blijft een sterke cashflow hebben, wat een belangrijk cijfer blijft dat de huidige dividenduitkering ondersteunt.
Mastercard blijft zijn positie op de markt verbeteren en het bedrijf meldde onlangs plannen om een tool te lanceren die banken zal helpen verdachte transacties van crypto-uitwisselingen te vinden en te blokkeren.
Terwijl de crypto-industrie een zware neergang doormaakt, blijft Mastercard zijn betrokkenheid bij de opkomende ruimte verdiepen, en deze stap zou veel nieuwe klanten kunnen aantrekken.
Laten we nu eens kijken naar de basisprincipes. Met een koers-winstverhouding (of "K/W") van 32, bevindt Mastercard zich aan de duurdere kant van de markt, aangezien veel bedrijven op de Amerikaanse aandelenmarkt momenteel K/W-ratio's onder de 15 hebben.
Volgens prijs-omzetverhouding (marktkapitalisatie/inkomsten), worden Mastercard-aandelen verhandeld tegen 15.9, wat hoger is dan de prijs-tot-verkoopverhouding van Visa, Inc. (NYSE: V), die wordt verhandeld tegen een P/S van 12.8.
Mastercard handelt tegen meer dan twintig keer de TTM EBITDA, de boekwaarde per aandeel ligt rond de $6, en met een marktkapitalisatie van $300 miljard zijn de aandelen van dit bedrijf niet ondergewaardeerd.
Om zijn huidige waardering te rechtvaardigen, zou Mastercard een uitstekende groei moeten realiseren die de markt overstijgt, wat niet gemakkelijk zal zijn.
Technische analyse
Mastercard-aandelen zijn hersteld van hun dieptepunt in de tweede week van oktober en voorlopig beheersen "stieren" de prijsbeweging.
De prijs is ook boven het voortschrijdend gemiddelde van 10 dagen gestegen, wat zeker een positief teken is; toch moeten beleggers er rekening mee houden dat het risico van een nieuwe daling nog steeds aanhoudt.
Het huidige ondersteuningsniveau staat op $ 300, terwijl $ 340 het eerste weerstandsniveau vertegenwoordigt. Als de prijs onder de $ 300 daalt, zou dit een "verkoop" -signaal zijn en hebben we de open weg naar $ 280 of zelfs lager.
Aan de andere kant, als de prijs boven de $ 340 springt, kan het volgende doel $ 350 zijn.
Samengevat
Mastercard Incorporated rapporteerde deze donderdag beter dan verwachte derdekwartaalresultaten, en CEO Michael Miebach zei dat de consumentenbestedingen veerkrachtig blijven en dat grensoverschrijdende reizen zich blijven herstellen. Desondanks zijn de Mastercard-aandelen niet ondergewaardeerd en om de huidige waardering te rechtvaardigen, zou Mastercard een uitstekende groei moeten realiseren die ver boven de markt uitstijgt, wat niet gemakkelijk zal zijn.