(Bloomberg) – In een stoffige hoek van Oklahoma, dicht bij de plaats waar Erle Halliburton 103 jaar geleden zijn gelijknamige oliedienstenimperium oprichtte, laat een groep arbeiders zien waarom de groei van de Amerikaanse olieproductie ondanks een prijsstijging tegenviel.
Meest gelezen van Bloomberg
Deze specifieke bemanning van Halliburton Co. is bezig met het kannibaliseren van oudere frackpompen - de krachtige, op een vrachtwagen gemonteerde motoren die helpen om koolwaterstoffen uit schaliegesteente te persen - om te voldoen aan de grote vraag naar uitrusting in Amerikaanse olievelden. Het is hectisch werk en momenteel zeer winstgevend.
Halliburton en zijn concurrenten kiezen niet voor niets dit pad - het reviseren van bestaande apparatuur - boven aanzienlijke nieuwe investeringen in productie. De oliedienstensector heeft, net als de exploratie- en productiebedrijven die hij bedient, getekend door de ernst van de vorige neergang in de sector die nog maar net aan het verdwijnen is in de achteruitkijkspiegel, en hij wil graag een herhaling van de ervaring vermijden, waaronder pijnlijke ontslagen en bezuinigingen.
Dergelijke voorzichtigheid betekent dat, zelfs met de olieprijzen die rond de $ 100 per vat schommelen, er op dit moment eenvoudigweg niet genoeg hardware is om aan de vraag in de Amerikaanse schaliepleister te voldoen. Het tekort aan frackpompen, gecombineerd met een gebrek aan bemanningen om ze te bedienen en torenhoge prijzen voor stalen buizen, zet vraagtekens bij het vermogen van Amerikaanse ontdekkingsreizigers om dit jaar aan de productieprognoses te voldoen.
"We bevinden ons hier op ongekend terrein", zegt Rob Mathey, senior analist bij brancheadviseur Rystad Energy AS. De fracking-stam "zal echt leiden tot problemen met E&P's die proberen te groeien."
Elke verslechtering van het vermogen van Amerikaanse boormachines om meer voorraden te leveren, kan een energiecrisis verergeren die consumenten wereldwijd onder druk heeft gezet, de economische groei in gevaar heeft gebracht en sommige regeringen heeft gedwongen voor het eerst sinds de Tweede Wereldoorlog te rantsoeneren.
De productie van ruwe olie in de VS daalde in de eerste maanden van de pandemie en is nog niet teruggekeerd naar het niveau van vóór Covid, ondanks een opleving van de wereldwijde vraag en de prijspiek die volgde op de Russische invasie van Oekraïne. De binnenlandse productie zal dit jaar naar verwachting toenemen met 900,000 vaten per dag, of ongeveer 7%, volgens het gemiddelde van verschillende analisten ondervraagd door Bloomberg.
Hoewel dat een aanzienlijk extra aanbod is, is het verre van eerder in het decennium toen Amerikaanse boormachines de jaarlijkse productie routinematig met dubbele cijfers opvoerden. Permian Resources, de schalieboor die is ontstaan door de recente fusie tussen Colgate Energy en Centennial Resource Development Inc., is van plan de productie volgend jaar met 10% te laten groeien, maar zal hierin slagen zonder boorinstallaties of voltooiingsploegen toe te voegen in een "uitdagende operationele omgeving, ', zei co-Chief Executive Officer Will Hickey.
Lees meer: de 30-jarige schaliebazen kijken uit naar een Perm-productie Boost
De winning van schalieolie en -gas kan in twee verschillende fasen worden verdeeld: het boren en vervolgens het fracken van de put. Het is de tweede zogenaamde voltooiingsfase, waarin een troebel mengsel van chemicaliën en water onder hoge druk wordt geïnjecteerd om de begraven koolwaterstoffen los te maken, dat blijkt een knelpunt te zijn.
Zelfs vóór Covid zag de Amerikaanse schalie een shake-out nadat jaren van halsbrekende groei de olie-overvloed hadden vergroot. Frack-vloten werden massaal gesloopt. De vraag is nu terug - met wraak. Tien jaar geleden werd een put gefrackt met ongeveer 12 pompen ter plaatse, tegen 20 vandaag, zei Andy Hendricks, chief executive officer van fracker Patterson-UTI Energy Inc.
Naast het tekort aan apparatuur, ligt het geschatte totaal van 264 fracking-bemanningen die momenteel in Amerikaanse olievelden actief zijn 42% lager dan in 2018, zegt het brancheonderzoeksbureau Lum. Volgens Kimberlite International Oilfield Research zullen de frackingkosten dit jaar naar verwachting met 27% stijgen.
"We hebben vier verschillende frack-bedrijven laten annuleren omdat ze niet over de juiste apparatuur of pompen met genoeg pk's beschikken", zegt Angela Staples, senior vice-president bij de door Warburg Pincus gesteunde ontdekkingsreiziger Tall City Exploration LLC. "Het is moeilijk om zoveel geld in de grond te steken en dan gedwongen te worden te wachten," voegde ze eraan toe, hoewel Tall City ondanks de vertragingen nog steeds streeft naar het behalen van haar productiegroeidoelstelling voor het jaar.
Voor de oliedienstenbedrijven hebben hogere prijzen verlichting gebracht na de sombere tijden die volgden op de eerste impact van Covid. Halliburton meldde in juli dat de Noord-Amerikaanse inkomsten in het tweede kwartaal met 26% zijn gestegen, grotendeels als gevolg van fracking. Het waarschuwde dat oliemaatschappijen die nog geen fracking-apparatuur hebben gehuurd voor nieuwe bronnen, waarschijnlijk de rest van 2022 pech zullen hebben.
Als weerspiegeling van de zeeverandering die gaande is voor frackers, besteedt Halliburton nu 80% van zijn productie-inspanningen aan renovaties en slechts 20% aan gloednieuwe fabricage. Dat is een volledige ommekeer ten opzichte van slechts een paar jaar geleden, volgens Mike Gray, directeur productie op de Duncan-site, die al bijna een halve eeuw bij Halliburton werkt.
"De dynamiek met de onderhoudskant ervan is zo anders", zei Gray, terwijl een handvol arbeiders in de buurt sleutelden aan reparaties aan een vuile pomp. "We hebben veel apparatuur achterin waar we uit kunnen trekken."
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/shortage-frack-gear-helping-hold-120000445.html