De inflatie haalde het grootste deel van het afgelopen jaar de krantenkoppen, om alle slechtste redenen: ze was veel te hoog, piekte in juni boven de 9%, en de inflatiedruk drukte de aandelenmarkten zwaar. De Fed verhoogde de rentetarieven tot hun hoogste niveau in meer dan tien jaar, met het risico op een recessie om de prijsstijgingen tegen te gaan.
Vandaag de dag is inflatie nog steeds in het nieuws, hoewel de toon is verschoven. Het op jaarbasis berekende percentage neigt naar beneden; het cijfer voor december kwam uit op 6.5% op jaarbasis. Hoewel dit goed nieuws is, blijven er twijfels bestaan.
“Aan de positieve kant nam de inflatie van kleverige prijzen zoals vioollessen, dierenartskosten, autoreparaties en andere diensten van kleine bedrijven en eenmanszaken eind 2022 nog steeds toe – en die kleverigheid zou de inflatie later dit jaar of in 2024 kunnen doen opleven. de groei komt weer op het goede spoor', zei Bill Adams, hoofdeconoom van Comerica Bank, in een recente notitie.
Een mogelijk herstel van het inflatietempo duidt onmiddellijk op defensieve portefeuillebewegingen voor particuliere beleggers, vooral in dividendaandelen. Deze inkomstengenererende aandelen bieden een zekere mate van bescherming tegen zowel inflatie als waardevermindering van aandelen door een gestage inkomstenstroom te bieden.
Tegen deze achtergrond hebben sommige Wall Street-analisten hun duim omhoog gegeven voor twee dividendaandelen die 7% of zelfs beter opleveren. Door de TipRanks-database te openen, hebben we de details achter deze twee onderzocht om erachter te komen wat hen nog meer tot aantrekkelijke aankopen maakt.
Partners voor zakelijke producten (EPD)
We beginnen met een midstream energiebedrijf, Enterprise Products Partners. Enterprise's netwerk van transport- en opslagmiddelen verbindt de putmonden met de klanten in de koolwaterstofsector; het primaire werk van het bedrijf is het verplaatsen van ruwe olie, geraffineerde producten, aardgas en aardgasvloeistoffen naar waar ze nodig zijn. Enterprise heeft een netwerk van activa, waaronder pijpleidingen, spoor- en wegtankwagens en binnenvaartschepen, evenals raffinaderijen, verwerkingsfabrieken, terminalpunten en tankparken. Deze netwerken zijn gecentreerd rond de kusten van Texas en Louisiana, maar strekken zich uit tot in de Mississippi-vallei en in de Rocky Mountains, in het zuidoosten en in Appalachia en de regio's van de Grote Meren.
De koolwaterstofsector heeft een boost gekregen door de stijgende prijzen in de afgelopen 18 maanden, ondersteund door het feit dat onze moderne wereld simpelweg niet zonder brandstof kan – en dus kunnen consumenten het verbruik niet aanzienlijk verminderen. Als gevolg hiervan, terwijl de S&P 500 heeft de afgelopen 11 maanden een daling van 12% laten zien, de EPD-aandelen zijn in dezelfde periode met ongeveer 14% gestegen. Deze winst gaat gepaard met een vergelijkbare trend van stijgende inkomsten en inkomsten.
Het bedrijf zal op 1 februari kwartaalresultaten rapporteren voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 4; maar we kunnen terugkijken op Q2022 om een idee te krijgen van het beeld. De omzet van het derde kwartaal bedroeg $ 3 miljard, een stijging ten opzichte van $ 15.5 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Van bijzonder belang voor dividendbeleggers was dat de nettowinst toerekenbaar aan aandeelhouders $ 10.8 miljard bedroeg, vergeleken met $ 1.4 miljard een jaar eerder. In EPS-termen was dit 1.2 cent per verwaterd aandeel, een winst van 62% op jaarbasis.
Het bedrijf kondigde zijn volgende dividendbetaling, voor 4Q22, op 5 januari aan tegen 49 cent per gewoon aandeel. Deze betaling wordt uitbetaald op 14 februari. De betaling op jaarbasis, van $ 1.96, levert een rendement op van 7.7%, meer dan 3x het gemiddelde dividendrendement dat op de bredere markten wordt gevonden - en, nog belangrijker, het verslaan van de huidige inflatie met meer dan een vol punt. Enterprise zet zich in om het dividend betrouwbaar te houden en heeft een 24-jarige geschiedenis van regelmatige dividendverhogingen.
Dit bedrijf heeft de aandacht getrokken van analiste Linda Ezergailis van TD Securities, die schrijft: “Wij geloven dat de eenheden van EPD een combinatie bieden van waarde- en distributiegroei tegen een gematigd risicoprofiel, gezien het goed gepositioneerde geïntegreerde systeem van activa, connectiviteit, schaalgrootte van het bedrijf. , bezetting en expertise. Ons proefschrift bevat verwachtingen van enige waarderingsuitbreiding, aangezien investeerders de groeimogelijkheden op lange termijn erkennen die EPD heeft geassocieerd met zijn koolwaterstofgerelateerde export naar groeiende markten, de overgang naar een toekomst met koolstofarme energie en de uitbreiding van de waardeketen naar midstream petrochemische kansen. ”
Vooruitkijkend vanuit haar positie beoordeelt Ezergailis EPD-aandelen als een koop, en haar koersdoel van $ 31 impliceert een eenjarig opwaarts potentieel van 21%. Op basis van het huidige dividendrendement en de verwachte prijsstijging heeft het aandeel een potentieel totaalrendementsprofiel van ~29%. (Om het trackrecord van Ezergailis te bekijken, klik hier)
Sommige aandelen verdienen hun liefde aan Wall Street - en EPD, met 11 positieve beoordelingen die een unanieme Strong Buy-consensusbeoordeling ondersteunen, heeft dat duidelijk gedaan. De aandelen worden verhandeld voor $ 25.59 en hun gemiddelde koersdoel van $ 31.18 geeft ruimte voor een waardestijging van 17.5% in de komende 12 maanden. (Zie je wel EPD-voorraadprognose)
Coterra Energie, Inc. (CTRA)
Het tweede aandeel op onze lijst, Coterra Energy, bevindt zich op het gebied van exploratie en productie van de koolwaterstofindustrie, met name in de Noord-Amerikaanse olie- en gasvelden. Coterra's netwerk van operaties bevindt zich in enkele van de meest productieve en winstgevende formaties van Noord-Amerika, zoals de Marcellus-schalie in Pennsylvania, het Permian-bassin in Texas en het Anadarko-bassin in Oklahoma. In totaal heeft Coterra een voetafdruk van 600,000 hectare en meer dan 2,891 miljoen vaten olie-equivalent in bewezen reserves.
De solide positie van Coterra in de exploratie- en productiewereld wordt weerspiegeld in de gestaag stijgende omzet en winst van het bedrijf. Coterra zal op 4 februari zijn resultaten voor 22Q2022 en voor het volledige jaar 23 rapporteren, maar voor nu kunnen we kijken naar de gepubliceerde resultaten voor 3Q22 voor een beeld van hoe het bedrijf ervoor staat.
Dat beeld is er een van inkomstenwinsten. De omzet bedroeg $ 2.52 miljard, vergeleken met slechts $ 440 miljoen een jaar eerder. Deze inkomsten brachten een nettowinst op van $ 1.196 miljard, een stijging ten opzichte van $ 64 miljoen in 3Q21. De winst per aandeel steeg van 16 cent naar $ 1.51 j/j. De kasstroom uit operaties bedroeg $ 1.77 miljard in het kwartaal, met een vrije kasstroom van $ 1.06 miljard. Deze goede resultaten waren gebaseerd op hoge productieaantallen, die de eerder gepubliceerde richtlijnen overtroffen. De olieproductie in 3Q22 bedroeg 87.9 MBopd, boven het richtpunt, en de aardgasproductie voor het kwartaal bedroeg gemiddeld 2.807 miljard kubieke voeding per dag, wat beter was dan de richtwaarde.
Op het gebied van dividend heeft Coterra plannen aangekondigd om tot 74% van de vrije kasstroom van het derde kwartaal terug te geven aan de aandeelhouders, waarvan tweederde via dividendbetalingen. Het huidige dividend, van de 3 cent basis plus de 15 cent variabel, is gelijk aan 53 cent per gewoon aandeel; dit dividend geeft een krachtig rendement van 68%, ver boven zowel het gemiddelde rendement van vergelijkbare bedrijven als de inflatie.
Stifel-analist Derrick Whitfield heeft Coterra gevolgd en hij is optimistisch over de bewezen betrouwbaarheid van het bedrijf - en toekomstplannen - bij het terugbetalen van kapitaal aan aandeelhouders.
“Coterra heeft zich gecommitteerd aan een rendement van +50% voor aandeelhouders, exclusief terugkoop van eigen aandelen. In de afgelopen twee kwartalen heeft het bedrijf 81% en 74% van de vrije kasstroom terugbetaald via contante dividenden en terugkoop van eigen aandelen. Tijdens een recente ontmoeting met het bedrijf merkte de CEO op dat hij het bedrijf in 2023 wil onderscheiden, wat volgens ons de vorm zou kunnen zijn van een gezonde verhoging van het basisdividend en meer inkoop van eigen aandelen”, merkte Whitfield op.
Deze opmerkingen, en de implicaties voor de waarde van het aandeel voor dividendbeleggers, ondersteunen Whitfield's Buy-rating op CTRA en zijn koersdoel, nu op $ 38, suggereren een winst van 54% op de horizon van een jaar. (Om het trackrecord van Whitfield te bekijken, klik hier)
Kijkend naar de uitsplitsing van de consensus, zijn er in de afgelopen drie maanden 6 Buys, 10 Holds en een enkele Sell gepubliceerd. Daarom krijgt CTRA een consensusbeoordeling van Moderate Buy. Op basis van het gemiddelde koersdoel van $ 31.67 zouden de aandelen het komende jaar met ~ 28% kunnen stijgen. (Zie je wel CTRA-voorraadprognose)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html