Inflatie, rentetarieven en recessie - dit zijn de boemannen van beleggen en ze hebben de afgelopen maanden over onze schouders gewaakt. We kennen het verhaal inmiddels allemaal: de inflatie loopt op het hoogste niveau van generaties, de Federal Reserve verhoogt de rente in een poging de hoge prijzen terug te dringen, en dat zal de economie waarschijnlijk in een recessie doen belanden. In een tijd als deze tonen beleggers een groeiende interesse in het vinden van sterke defensieve portefeuillebewegingen.
Het is een mentaliteit die ons van nature in de richting van dividendaandelen drijft. Dit zijn de traditionele defensieve investeringsstrategieën, die gestage uitbetalingen bieden aan aandeelhouders die een inkomstenstroom garanderen, of de markten nu stijgen of dalen. De beste dividendaandelen combineren een hoge regelmatige uitbetaling met een solide potentieel voor aandelenwaardering, waardoor beleggers het beste van twee werelden krijgen als het gaat om rendement.
Stifel-analist Benjamin Nolan, heeft een 5-sterrenbeoordeling van TipRanks, is op zoek naar precies dergelijke investeringen en heeft er verschillende uitgezocht. De ... gebruiken TipRanks-database, hebben we de details opgezocht over twee van deze aandelen, die een dividendrendement van 16% of beter bieden. Dat is op zich al meer dan genoeg om een positief reëel rendement te verzekeren, maar elk van deze aandelen brengt ook een dubbelcijferig opwaarts potentieel met zich mee. Laten we dat van dichterbij bekijken.
Genco-verzending (GNK)
Het eerste bedrijf waar we naar kijken is Genco Shipping, een bulkcarrier in het wereldwijde zeescheepvaartnetwerk. Bulkvervoer is nauwelijks een 'sexy' industrie, maar het is absoluut essentieel om ladingen van granen, ertsen, metalen, kolen en andere bulkgoederen te vervoeren waarvan onze toeleveringsketens afhankelijk zijn. Genco heeft een vloot van 44 moderne drybulk carriers, variërend in grootte van 55K ton Supramax schepen tot de grootste 165K+ dwt capesize carriers.
De vloot van Genco is volledig in eigendom en wordt geëxploiteerd op charterbasis; dat wil zeggen, de schepen worden verhuurd aan vrachthouders, die tijdens de charterperiode verantwoordelijk zijn voor de routering, het laden en lossen en de algemene veiligheid van het schip. Genco verdient zijn geld aan de chartertarieven. Het bedrijf profiteerde veel van de hoge rente eerder in het jaar, maar het aandeel is de afgelopen maanden gedaald doordat de wereldhandel is vertraagd.
Die vertraging had een impact op de top- en bottom-line van Genco, die een piek bereikte in 4Q21. Sindsdien zijn omzet en winst gedaald, hoewel het bedrijf winstgevend blijft. In 2Q22 rapporteerde Genco een omzet van $ 137 miljoen, een nettowinst van $ 47 miljoen en een verwaterde winst per aandeel van $ 1.10. Ondanks de daling vanaf eind vorig jaar, liggen al deze cijfers nog steeds ruim boven de resultaten van 2Q21.
Het laatste gedeclareerde dividend van het bedrijf, dat in augustus werd uitgekeerd, bedroeg 50 cent per gewoon aandeel. Genco heeft een geschiedenis van het aanpassen van de dividendbetaling aan de uitkeerbare winst. In het huidige tempo levert het dividend 16.5% op, ruim boven de inflatie.
Benjamin Nolan ziet Genco als een goede investering en begint zijn berichtgeving over de voorraad met opmerkingen die zowel het risico als de beloning van de scheepvaartsector benadrukken: "Hoewel de tarieven voor het vervoer van droge bulk de afgelopen maanden zijn gedaald, verwachten we een sterkere seizoensvraag China zal zich herstellen na de lockdown, gezien de waarschijnlijkheid van daaropvolgende stimuleringsmaatregelen. Bovendien bevindt het orderboek zich op een dieptepunt van meerdere decennia, dus elke lichte stijging van de vraag zou de tarieven aanzienlijk moeten opdrijven.”
“Uitgaande van mid-cycle koersen en kasstromen, zijn we van mening dat GNK-aandelen ondergewaardeerd zijn op zowel multiple- als EBITDA-basis, en verwachten dat de aandelenkoers zich zal herstellen naarmate de koersen normaliseren”, vatte Nolan samen.
Volgens Nolan is Genco een koop met een koersdoel van $20, wat een opwaarts potentieel van 65% voor één jaar inhoudt. (Om het trackrecord van Nolan te bekijken, klik hier)
Nolan is niet de enige in zijn vrolijke kijk op Genco. Deze verzender heeft 5 recente analistenrecensies van Wall Street aangetrokken en ze zijn het er allemaal over eens dat het een aandeel is om te kopen, voor een sterke koopconsensuswaardering. De aandelen zijn geprijsd op $ 12.12 en met een gemiddeld koersdoel van $ 25 hebben ze een robuust opwaarts potentieel van 106% over de horizon van 12 maanden. (Bekijk de GNK-voorraadprognose op TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE)
De tweede stockdividendaandeel waar we naar zullen kijken, is Eagle Bulk Shipping, een andere speler in de sector droge bulkvervoer. Eagle Bulk richt zich op korte afstanden van drybulk, met een vloot van 52 schepen aan het kleinere uiteinde van de schaal, Supramax- en Ultramax-schepen met een drooggewicht van 52K tot 63K. In totaal is de vloot van het bedrijf in totaal meer dan 3 miljoen ton en gemiddeld minder dan 10 jaar oud. De schepen van Eagle Bulk vervoeren de gebruikelijke bulkladingen, van cement en kunstmest tot granen, kolen en ertsen.
Eagle behaalde een omzet op recordniveau in 2Q22, toen de omzet $ 198.7 miljoen bereikte, een stijging van 53% op jaarbasis. Dit indrukwekkende resultaat ging gepaard met een aangepast nettoresultaat van $ 81.6 miljoen, of $ 6.28 in aangepaste winst per aandeel. Het bedrijf sloot het kwartaal af met $ 141.5 miljoen in contanten, een stijging van 68% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden.
Die sterke cashgeneratie in de afgelopen 12 maanden zette het management ertoe aan het dividend over het tweede kwartaal met 2% te verhogen, van $10 per gewoon aandeel naar $2. In het huidige tempo komt het dividend op jaarbasis uit op $ 2.20 en levert het een rendement op van 8.80%. Niet veel bedrijven kunnen dat rendement evenaren. Het dividend is voor het laatst in augustus uitgekeerd.
Dit is een ander bedrijf waarvan de prestaties - en vooral de dividendprestaties - de aandacht van Nolan hebben getrokken.
“De markt voor het vervoer van droge bulkgoederen heeft vanaf 2020 een sterk herstel doorgemaakt en er is meer landingsbaan, naar onze mening… het orderboek bevindt zich op een dieptepunt van meerdere decennia, en vraag mee, zowel seizoensgebonden als genuanceerd, binnen ijzererts, kolen en Oekraïens graan zou de vraag intact moeten blijven houden, hogere verzendtarieven moeten ondersteunen en stimuleren, en bijgevolg de winst voor EGLE. De aandelen hebben zich teruggetrokken en vormen naar onze mening een gunstig instappunt voor beleggers, aangezien er een aanzienlijk voordeel is', meende Nolan.
Vooruitkijkend, beoordeelt Nolan EGLE als een koop, en zijn koersdoel van $ 62 suggereert dat het ~ 50% opwaarts potentieel voor zich heeft. (Om het trackrecord van Nolan te bekijken, klik hier)
Wall Street houdt over het algemeen van dit bedrijf, zoals blijkt uit de Strong Buy-consensusbeoordeling, ondersteund door 5 unaniem positieve recente analistenrecensies. Het aandeel heeft een gemiddeld koersdoel van $ 72.40, wat een opwaarts potentieel van ~76% aangeeft ten opzichte van de handelsprijs van $ 41.21. (Bekijk de aandelenprognose van EGLE op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het handelen in dividendaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html