SEC vaardigt kosten voor beleggersbeschermingsregels uit. Hoe vind je een goede adviseur?

Het vinden van een makelaar of financieel adviseur die u kunt vertrouwen, kan soms een ontmoedigende taak lijken.

Dat geldt vooral wanneer beleggers sensationele verhalen van makelaars zien op de vlucht voor de politie in een onderwatervlucht or hun dood in een vliegtuigcrash doen alsof. Dan zijn er de spraakmakende fraudeurs zoals Bernie Madoff, die het brein achter de... de grootste investeringsfraude van het land in de geschiedenis — een Ponzi-regeling die tienduizenden investeerders tot $ 65 miljard heeft gekost.

En er zijn natuurlijk minder opzienbarende, maar toch opvallende gebeurtenissen. De Securities and Exchange Commission opgeladen een makelaardij - Western International Securities Inc. - en vijf van zijn makelaars op donderdag met het overtreden van een nieuwe regel die heeft tot doel de bescherming van investeringsadviezen te verhogen voor consumenten.  

Meer van Personal Finance:
36% van de hoogverdieners leeft van salaris tot salaris
Hier zijn drie manieren om door collegegeldrekeningen te navigeren:
43% van de huiseigenaren stelt huisverbeteringen uit vanwege inflatie

De makelaars hebben naar verluidt meer dan $ 13 miljoen aan risicovolle, niet-geclassificeerde obligaties verkocht aan gepensioneerden en anderen, ondanks dat de obligaties ongeschikt zijn voor deze investeerders vanwege hun illiquiditeit en speculatie, volgens de SEC-release. De makelaardij heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar.

Het is de eerste keer dat de SEC een rechtszaak heeft aangespannen in verband met Regulation Best Interest, die het federale agentschap in 2019 heeft uitgevaardigd en bedrijven moesten voldoen aan juni 2020. Over het algemeen is de regel over het algemeen vereist makelaars en bedrijven om bij het doen van een beleggingsaanbeveling de belangen van een klant boven hun financiële of andere belangen te stellen. Ze moeten een deel van de logica achter een aanbeveling delen en belangenconflicten bekendmaken.

In 690,000 waren er 2021 geregistreerde makelaars en financieel adviseurs, volgens aan de Financial Industry Regulatory Authority, of FINRA. Hier zijn enkele tips voor consumenten om er een te vinden die ze kunnen vertrouwen.

Er zijn enkele onfeilbare waarschuwingssignalen dat een adviseur die u overweegt misschien geen goede keuze is. 

Financiële regelgevers hebben online databases die consumenten kunnen raadplegen voor achtergrondinformatie over specifieke personen en bedrijven. De SEC heeft er een, de Beleggingsadviseur Openbare openbaarmaking website, voor financieel adviseurs. de bron van FINRA, MakelaarCheck, lijsten makelaars op. (Een persoon of bedrijf kan in beide voorkomen.)

Controleer eerst of de persoon in beide systemen voorkomt en of hij of zij een vergunning heeft of geregistreerd is bij een bedrijf.

Volgens Andrew Stoltmann, een advocaat uit Chicago die consumenten vertegenwoordigt in fraudezaken, betekent dit dat ze een minimum aan referenties en achtergrond hebben om in de branche te werken.

"Als ze dat niet zijn, is dat de uber-rode vlag", vertelde Stoltmann eerder aan CNBC. "Als dat niet het geval is, kan het een vent zijn die ongevraagd belt vanuit de kelder van zijn moeder."

Potentiële klanten moeten ook de naam van de adviseur of makelaar Googlen om te zien of er nieuwsartikelen over eerdere indiscreties of rechtszaken verschijnen. Als dat zo is, is het weer een slecht teken. De regelgevende databases zullen ook alle openbaarmakingen, klachten, arbitrages of schikkingen vermelden waarbij het individu betrokken is.

Experts raden aan te controleren op snode financieel gedrag, zoals verkoopmisbruikpraktijken, ongepaste aanbevelingen en buitensporige of ongeoorloofde handel.

Het feit dat deze waarschuwingssignalen in eerste instantie niet worden gevonden, betekent echter niet dat consumenten op hun hoede moeten zijn. Er zijn andere signalen waar u op moet letten nadat u heeft besloten uw geld aan een adviseur te toevertrouwen.

Een van de lessen uit de miljardenfraude van Madoff was ervoor te zorgen dat uw geld wordt bewaard bij een gerenommeerde externe bewaarmaatschappij zoals Fidelity of Charles Schwab, zei Stoltmann.

Dat maakt het voor een adviseur veel moeilijker om geld te stelen of misbruik te maken van een klant, omdat de activa niet in eigen beheer worden gehouden en klanten geen controles uitvoeren bij het adviesbureau, zei hij.

Zie dit als een firewall zoals tweefactorauthenticatie - het bewaarbedrijf heeft bepaalde procedures voor het opnemen van geld, waarvoor vaak contact met de klant nodig is, zei Stoltmann.

Klanten kunnen hiervoor hun reguliere rekeningafschriften raadplegen.

Verder is geld verliezen niet per se een rode vlag, vooral niet als het zich voordoet in een neerwaartse markt.

Maar het kan een slecht teken zijn als de portefeuille van een belegger ver onder de gebruikelijke benchmarks voor aandelen en obligaties blijft, volgens George Friedman, een adjunct-professor in de rechten aan de Fordham University en een voormalig FINRA-functionaris.

"Op een gegeven moment begin je vragen te stellen", zei hij tegen CNBC.

Hyperhandelsactiviteit, zoals uiteengezet in een beleggersverklaring, is een ander veelbetekenend teken. Een dergelijk accountverloop genereert vergoedingen en commissies voor adviseurs, maar schaadt de klant financieel.

Eigen beleggingen - bijvoorbeeld het bezit van een beleggingsfonds dat wordt beheerd door uw beursvennootschap - zijn niet noodzakelijkerwijs een fraudesignaal, maar kunnen een teken zijn dat een adviseur of bedrijf op uw kosten geld verdient, zei Friedman.

'Ik zou elke maand rekeningafschriften bekijken', zei hij. "Als je iets grappigs of ongewoons ziet, is dat een vlag."

Natuurlijk kunnen verklaringen van investeerders worden verminkt om dergelijke informatie te verbergen.

Onbevredigende of vertraagde antwoorden op vragen van klanten moeten klanten ertoe aanzetten hun zaak te escaleren naar de nalevingsafdeling van het bedrijf.

Gevraagd worden om te communiceren buiten de officiële kanalen van een adviesbureau, zoals bedrijfse-mail, is ook een grote rode vlag.

En, belangrijker nog, begrijp uw beleggingen; Plaats uw geld alleen bij gerenommeerde vermogens- en fondsbeheerders, aldus experts. Als u het niet begrijpt, is dat een slecht teken, net als een investering die te mooi lijkt om waar te zijn.

Micah Hauptman, directeur beleggersbescherming bij de Consumer Federation of America, stelt voor om een ​​makelaar of adviseur te vragen schriftelijk na te gaan wat ze aanbevelen en waarom ze geen eenvoudigere, goedkopere optie hebben aanbevolen.

"Als ze geen eenvoudig, specifiek, duidelijk en beknopt antwoord kunnen geven op 'Waarom dit in tegenstelling tot iets anders op de markt, op basis van productkosten en kwaliteit', dan zou dat een aantal rode vlaggen kunnen veroorzaken," zei Hauptman.

Makelaars blijven over het algemeen een goedkopere optie in vergelijking met adviseurs voor consumenten die niet vaak in aandelen en beleggingsfondsen handelen en deze voor een lange tijd aanhouden.

Consumenten die doorlopend, holistisch advies willen en blootstelling aan belangenconflicten zoveel mogelijk willen verminderen, moeten volgens consumentenadvocaten op zoek gaan naar een financieel adviseur die alleen betaald wordt.

Ze kunnen dergelijke adviseurs zoeken in netwerken zoals de Nationale vereniging van persoonlijke financiële adviseurs, Garrett Planning Netwerk, XY-planningsnetwerk en Alliantie van uitgebreide planners.

Dergelijke adviseurs moeten een basiscompetentie hebben zoals de gecertificeerde financiële planner of CFP-aanduiding voor financiële planners en ontvangen alleen vaste vergoedingen voor hun uurservice, maandelijkse abonnementen of vergoedingen op basis van de activa die ze beheren voor klanten, Ron Rhoades, zelf een CFP en directeur van het programma voor persoonlijke financiële planning aan de Western Kentucky University, vertelde CNBC.

"Dit is de gemakkelijkste manier voor een consument om iemand te vinden die absoluut aan hun kant staat", zei Rhoades.

Consumenten moeten na een zoekopdracht ten minste drie verschillende adviseurs interviewen om de juiste pasvorm te garanderen, zei hij.