Washington DC, 12 januari 2023 - De Securities and Exchange Commission heeft vandaag Genesis Global Capital, LLC en Gemini Trust Company, LLC aangeklaagd voor het niet-geregistreerde aanbod en de verkoop van effecten aan particuliere beleggers via het Gemini Earn-programma voor het lenen van crypto-activa. Door dit niet-geregistreerde aanbod hebben Genesis en Gemini miljarden dollars aan crypto-activa opgehaald bij honderdduizenden investeerders. Er lopen onderzoeken naar andere overtredingen van het effectenrecht en naar andere entiteiten en personen die verband houden met het vermeende wangedrag.
Volgens de klacht sloot Genesis, onderdeel van een dochteronderneming van Digital Currency Group, in december 2020 een overeenkomst met Gemini om Gemini-klanten, waaronder particuliere investeerders in de Verenigde Staten, de mogelijkheid te bieden hun crypto-activa in ruil daarvoor aan Genesis te lenen. voor de belofte van Genesis om rente te betalen. Vanaf februari 2021 begonnen Genesis en Gemini het Gemini Earn-programma aan particuliere beleggers aan te bieden, waarbij Gemini Earn-investeerders hun crypto-activa aan Genesis aanbood, waarbij Gemini optrad als agent om de transactie te vergemakkelijken. Gemini trok een makelaarsvergoeding af, soms wel 4.29 procent, van het rendement dat Genesis betaalde aan Gemini Earn-investeerders. Zoals beweerd in de klacht, oefende Genesis vervolgens zijn discretie uit in het gebruik van de crypto-activa van investeerders om inkomsten te genereren en rente te betalen aan Gemini Earn-investeerders.
De klacht beweert verder dat Genesis in november 2022 aankondigde dat het zijn Gemini Earn-investeerders niet zou toestaan hun crypto-activa op te nemen, omdat Genesis niet over voldoende liquide middelen beschikte om aan opnameverzoeken te voldoen als gevolg van de volatiliteit op de markt voor crypto-activa. Op dat moment had Genesis ongeveer $ 900 miljoen aan investeerdersactiva van 340,000 Gemini Earn-investeerders. Gemini beëindigde eerder deze maand het Gemini Earn-programma. Vanaf vandaag hebben de particuliere investeerders van Gemini Earn hun crypto-activa nog steeds niet kunnen opnemen.
De klacht van de SEC beweert dat het Gemini Earn-programma een aanbod en verkoop van effecten vormt onder de toepasselijke wetgeving en geregistreerd had moeten worden bij de Commissie.
"We beweren dat Genesis en Gemini niet-geregistreerde effecten aan het publiek hebben aangeboden, waarbij ze de openbaarmakingsvereisten omzeilden die bedoeld waren om beleggers te beschermen", zei SEC-voorzitter Gary Gensler. “De aanklachten van vandaag bouwen voort op eerdere acties om de markt en het investerende publiek duidelijk te maken dat crypto-uitleenplatforms en andere tussenpersonen moeten voldoen aan onze beproefde effectenwetten. Door dit te doen, worden investeerders het best beschermd. Het bevordert het vertrouwen in markten. Het is niet optioneel. Het is de wet."
"De recente ineenstorting van programma's voor het uitlenen van crypto-activa en de opschorting van het programma van Genesis onderstrepen de kritieke noodzaak voor platforms die effecten aanbieden aan particuliere beleggers om te voldoen aan de federale effectenwetten", aldus Gurbir S. Grewal, directeur van de afdeling Handhaving van de SEC. “Zoals we keer op keer hebben gezien, ontzegt het nalaten om dit te doen beleggers de basisinformatie die ze nodig hebben om weloverwogen investeringsbeslissingen te nemen. Onze onderzoeken op dit gebied zijn zeer actief en doorlopend en we moedigen iedereen met informatie over deze kwestie of andere mogelijke schendingen van de effectenwetgeving aan om zich te melden, ook in het kader van ons klokkenluidersprogramma, indien van toepassing.”
De aanklacht van de SEC, ingediend bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het zuidelijke district van New York, beschuldigt Genesis en Gemini van schendingen van artikel 5(a) en 5(c) van de Securities Act van 1933. van onrechtmatig verkregen winst plus conservatoir beslag en civielrechtelijke boetes.
Het onderzoek van de SEC werd uitgevoerd door Jonathan Austin en Ashley Sprague onder supervisie van Deborah Tarasevich en Stacy Bogert. Het proces wordt geleid door Edward Reilly en begeleid door James Connor en Olivia Choe.
Bron: https://www.trustnodes.com/2023/01/12/sec-charges-genesis-and-gemini