SEC keurt nieuw beleggingsproduct goed, maar adviseurs zeggen voorzichtig te werk te gaan

Er is een gloednieuw product op de markt gekomen: de SEC heeft het gebruik van single-stock ETF's goedgekeurd, waarvan de eerste acht zijn geïntroduceerd door AXS-investeringen. Deze hefboomproducten zijn gebouwd om de winsten en verliezen van een specifieke onderliggende voorraad te vergroten, waardoor grotere resultaten worden gegenereerd vanuit een enkele positie. Hoewel ze ETF's worden genoemd, lijken ze weinig op normale ETF's. Dat heeft geleid tot zowel verwarring als waarschuwingenen beleggers moeten absoluut voorzichtig te werk gaan.

Overweeg om te werken met een financieel adviseur terwijl u effecten kiest die passen bij uw doelen, tijdschema en risicoprofiel.

Hoe gewone ETF's werken

Normaal gesproken zijn ETF's gebouwd als een traditioneel portfolio-activum. Ze vertrouwen op een gevarieerde verzameling activa om groei en stabiliteit in evenwicht te brengen. De meeste zijn gekoppeld aan specifieke benchmarks. Een NASDAQ-geïndexeerde ETF zal bijvoorbeeld een verzameling activa bevatten die bedoeld zijn om de prestaties van de technologie-zware NASDAQ in het algemeen te weerspiegelen. Als de NASDAQ met 5% stijgt, zal het fonds dat idealiter ook doen.

Het resultaat is dat een traditionele ETF is gebouwd om de marktvolatiliteit af te vlakken. Hiermee kunt u de winsten van de aandelenmarkt vastleggen, maar niet noodzakelijk de buitensporige winsten van een individueel aandeel. In de handel verzacht de diversiteit van het fonds de grootste verliezen wanneer een enkel bedrijf valt. Je krijgt de hoogte- en dieptepunten, maar noch de hoogste hoogten, noch de laagste dieptepunten.

Hoe single-stock ETF's werken

Een single-stock ETF, die de SEC zojuist in juli heeft goedgekeurd, keert dat om. Deze producten zijn gebouwd om de volatiliteit in een enkele voorraad te vergroten. In plaats van de markt glad te strijken door middel van een diversiteit aan activa, belegt een single-stock ETF in slechts één aandeel. Ze kunnen een longpositie in dat aandeel innemen (een levered single-stock ETF) of short (een inverse single-stock ETF). Maar in tegenstelling tot gewoon kopen of short gaan op een aandeel, is de single-stock ETF gebouwd om de prestaties van de onderliggende waarde te vergroten. Ze zullen $ 1.50 of $ 2 teruggeven voor elke verandering van $ 1 in de prijs van het aandeel, of $ 2 laten vallen voor elke $ 1 die het aandeel verliest.

Het verhaal gaat verder

De onderliggende structuur van een single-stock ETF is niet nieuw. Het is eigenlijk een soort van hefboomfonds. Dit betekent dat het afhankelijk is van schuld en afgeleide producten naast of in plaats van het rechtstreeks aanhouden van aandelen. De meeste ETF's met hefboomwerking vertrouwen op opties en futures-contracten om eventuele winsten of verliezen in de onderliggende aandelen te vergroten, door een combinatie van aandelen, futures en opties in één positie te kopen. In andere gevallen kan er een leveraged ETF omheen worden gebouwd totaalrendementswaps.

Elk van de single-stock ETF's die zojuist door AXS Investments zijn uitgegeven, volgen aandelen van ofwel: Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal of Tesla.

Voor- en nadelen van handelen in Single-Stock ETF's

Deze effecten bieden een kans voor beleggers die vertrouwen hebben in hun positie. Als u extreem bullish of bearish bent op een bepaald activum, kan een single-stock ETF u in staat stellen uw rendement snel te vergroten. En in het proces kan het een vangnet bieden voor short-investeerders, omdat in tegenstelling tot shorting een voorraad direct kunt u slechts tot de waarde van uw oorspronkelijke belegging verliezen.

Dit potentiële voordeel heeft echter een aantal nadelen: hun risico en hun complexiteit. "Net als bij andere complexe op de beurs verhandelde producten, kunnen single-stock ETF's nuttig zijn voor bepaalde beleggers die hun unieke kenmerken begrijpen," SEC-commissaris Caroline Crenshaw zei in een verklaring:. "Het zijn echter risicovolle producten voor beleggers en mogelijk ook voor de markten."

The Bottom Line

De SEC heeft onlangs single-stock ETF's goedgekeurd voor algemene handel. Op het moment van schrijven waren de enige single-stock ETF's die momenteel werden uitgegeven acht producten van AXS Investments. Er wordt echter gemeld dat verschillende andere bedrijven interesse hebben in het lanceren van vergelijkbare producten, dus investeerders zullen deze ruimte in de nabije toekomst waarschijnlijk zien groeien. Deze effecten gebruiken derivaten en hefboomwerking om in één aandeel te beleggen, waardoor de winsten en verliezen van die onderliggende positie worden vergroot. De vooruitzichten voor winsten en verliezen zijn daarom te groot in vergelijking met het kopen van dat ene aandeel. Met andere woorden, ga voorzichtig te werk.

Tips voor beleggen

• Een van de beste manieren om uw investeringsstrategie en -tactieken te maximaliseren, is door samen te werken met een financieel adviseur. Het vinden van een gekwalificeerde financieel adviseur hoeft niet moeilijk te zijn. De gratis tool van SmartAsset matcht u met maximaal drie financiële adviseurs die uw gebied bedienen, en u kunt uw adviseurs-matches kosteloos interviewen om te beslissen welke geschikt is voor u. Als u klaar bent om een ​​adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, begin nu.

• Gebruik onze gratis investering calculator om te zien hoe uw beleggingen zullen groeien.

Mis geen nieuws dat van invloed kan zijn op uw financiën. Ontvang nieuws en tips om slimmere financiële beslissingen te nemen met de halfwekelijkse e-mail van SmartAsset. Het is 100% gratis en je kunt je op elk moment weer uitschrijven. Meld je vandaag nog aan.

Voor belangrijke onthullingen over SmartAsset, klik a.u.b. op hier.

Fotocredit: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

De post SEC keurt nieuw beleggingsproduct goed, single-stock ETF's: ga voorzichtig te werk verscheen eerst op SmartAsset-blog.