Schwab's 3 manieren om u voor te bereiden op een waarschijnlijke recessie

Microsoft kondigde woensdag plannen aan om 10,000 werknemers te ontslaan. Dit is de laatste in een reeks van grote ontslagen in de afgelopen maanden die de krantenkoppen haalden, voornamelijk geconcentreerd in de technologie- en informatiesector van de economie.

Het draagt ​​bij aan de groeiende bezorgdheid onder veel financiële analisten dat 2023 een recessie. Dat zou zeker niet uit het niets komen. Al meer dan een jaar probeert de Federal Reserve de inflatie af te koelen door de vraag in de economie als geheel te verminderen, meestal door een reeks zeer agressieve verhogingen van de kernrente. En dit heeft in belangrijke mate gewerkt. De inflatie is vertraagd en het maand-op-maand percentage daalde tot slechts 1.2% in december.

Op weg naar het nieuwe jaar weet niemand helemaal wat te verwachten. Traditionele wijsheid suggereert dat er een recessie op handen is, en de markt is daarvoor begonnen met prijzen. Op het moment van schrijven hadden 10-jaars staatsobligaties een rendement dat bijna 1.3 punten lager lag dan de activa op 12 maanden, een fenomeen dat bekend staat als de "omgekeerde rentecurve” die meestal voorafgaat aan een recessie. Toch blijft de arbeidsmarkt sterk, is het uitvalpercentage hoog en groeide de index van het consumentenvertrouwen aanzienlijk in december, wat suggereert dat de persoonlijke financiën van de Amerikanen er goed voor staan.

Zoals Schwab onlangs schreef, de gegevens zijn onduidelijk, maar genoeg signalen zijn zorgwekkend. Ondanks het goede nieuws zijn er voldoende tekenen van gevaar in het verschiet dat beleggers er verstandig aan zouden doen om op zijn minst rekening te houden met volatiliteit, in het ergste geval met een regelrechte recessie.

De vraag is hoe je dat moet doen. Wat moeten beleggers precies doen om zich voor te bereiden op een recessie? In het licht van de huidige markt raadt Schwab aan drie stappen te nemen.

Voor meer informatie over hoe u door deze onzekere periode kunt navigeren, overweeg om gratis te matchen met een doorgelichte financieel adviseur.

Aandelen: beleg voor fundamentele zaken

Beleggers die aandelen kopen, moeten bijzonder voorzichtig zijn. De aandelenmarkt heeft de neiging om tijdens een recessie zware verliezen te lijden, wat na een zeer moeilijk jaar in 2022 dubbel zoveel problemen zou opleveren.

Het verhaal gaat verder

In het geval van een recessie zullen de winst en omzet van veel bedrijven krimpen. Dat zal zowel het kapitaalrendement als het rendement schaden, waardoor aandelen een moeilijke activaklasse worden voor beleggers. Om hiermee om te gaan, adviseert Schwab, "beleggers die actief aandelen kiezen, moeten op zoek gaan naar bedrijven die sterke winstmarges hebben behouden en nog steeds verwachten."

Als vuistregel betekent dit dat u bedrijven kiest met een sterke omzet en een bewezen geschiedenis in plaats van experimentele bedrijven of bedrijven die verwachten in de loop van de tijd winstgevend te worden. Met name veel informatietechnologiebedrijven, zoals app-gebaseerde diensten, hebben lang gefunctioneerd zonder winst te maken. Hun pitch is in wezen dat ze blijven investeren en groeien, en dat ze die groei uiteindelijk in de loop van de tijd zullen omzetten in sterke winsten.

Dit kan een goede speculatieve strategie zijn tijdens periodes van groei, maar het is misschien geen verstandige investering tijdens een potentiële bearmarkt.

Obligaties: beleggen voor looptijd en krediet

Twee kwesties kunnen belangrijk worden voor obligatiebeleggers in een recessie.

Ten eerste, als de economie vertraagt, kunnen sommige bedrijven moeite hebben om hun rekeningen te betalen. Hoewel obligaties over het algemeen een veilige activaklasse zijn, is de kredietwaardigheid van de lener nog steeds van belang. Om die reden raadt Schwab beleggers aan om op zoek te gaan naar obligaties met een hogere kredietwaardigheid als een manier om zich in te dekken tegen het risico dat gepaard gaat met een vertragende economie.

Ten tweede, nogmaals, als er zich een recessie voordoet en de inflatie verder afkoelt, zal de Federal Reserve haar beleid van renteverhogingen waarschijnlijk stopzetten. Het kan zelfs de rente weer verlagen. "[Wij] blijven voorstander van het toevoegen van duration in obligatieportefeuilles op momenten dat de rente stijgt", schrijft het team van Schwab. Door looptijd toe te voegen, kunt u de prijsgevoeligheid van uw obligatiebeleggingen vergroten, waardoor u in een goede positie komt om te profiteren van de hogere rendementen die doorgaans gepaard gaan met dalende rentetarieven.

Dit is met name het geval tijdens een periode van lagere inflatie, aangezien het vasthouden van langetermijnrendementen ook een goede langetermijninkomstenbelegging kan opleveren.

Groei: overweeg aandelen uit opkomende markten

Een gebied waar Schwab over het algemeen optimistisch is, zijn de opkomende markten.

Deze sector is in 2022 aanzienlijk gedaald en werd met name getroffen door wereldwijde gebeurtenissen zoals de aanhoudende COVID-19-verstoringen en de oorlog in Oekraïne. Nu China echter uit de lockdowns begint te komen en de wereldwijde toeleveringsketens normaliseren, lijken de wereldwijde voorraden een betere gok dan voorheen. Zoals Schwab opmerkte, terwijl de S&P 500 in de laatste paar maanden van 2022 "weinig veranderd was", stegen de aandelen van opkomende markten in diezelfde periode met 20%.

Om die reden raadt Schwab beleggers die op zoek zijn naar groei aan om te kijken naar aandelen uit opkomende markten voor 2023. Dit is een sector die volgens het bedrijf waarschijnlijk goed zal presteren, zelfs in het licht van een mogelijke recessie.

Jij kunt lezen de volledige marktanalyse op de site van Schwab hier, samen met de reden waarom de experts van mening zijn dat de waarschuwingssignalen van de economie momenteel zwaarder wegen dan de sterke punten.

Tot slot

Met een mogelijke recessie in het verschiet beginnen beleggers zich te concentreren op een defensieve portefeuillestrategie. In hun laatste marktanalyse heeft Schwab drie aanbevelingen voor hoe u kunt beginnen met het opnieuw toewijzen van activa als deze waarschuwingen waar blijken te zijn. Het is ook het overwegen waard gratis matchen met een doorgelichte financieel adviseur.

Tips voor beleggen in een recessie

Fotocredit: ©iStock.com/zeemartini

De post Schwab's 3 manieren om u voor te bereiden op een waarschijnlijke recessie verscheen eerst op SmartAsset-blog.