Topline
Charles Schwab zal bijna $ 200 miljoen betalen nadat een onderzoek van de Securities and Exchange Commission ontdekte dat zijn "robo-advies" -diensten klanten adviseerden om suboptimaal te investeren en klanten niet adequaat waarschuwde voor verborgen kosten, de SEC aangekondigd Maandag.
Charles Schwab zal bijna $ 200 miljoen betalen na een SEC-onderzoek naar zijn robo-adviesdiensten.
Getty Images
Belangrijkste feiten
De SEC zei drie investeringsdochterondernemingen van Schwab, die de robo-adviseur Schwab Intelligent Portfolios van het bedrijf gebruikten, wezen tussen maart 2015 en november activa van klanten toe aan contante investeringen op een manier waarvan het bedrijf wist dat "klanten minder geld zouden verdienen, zelfs als ze hetzelfde risico zouden nemen". 2018.
Schwab nam op zijn beurt het extra geld en maakte extra winst door het te lenen via zijn aangesloten bank, beweerde de SEC.
Schwab "bekent noch ontkent de beschuldigingen", zei het bedrijf in een a verklaring Maandag verdedigt zijn robo-adviseur producten.
Het bedrijf zal $ 186.5 miljoen betalen - $ 135 miljoen civielrechtelijke boete en $ 52 miljoen aan degorgement en vooruitbetaling van rente - aan benadeelde klanten.
Cruciaal citaat
"Het gedrag van Schwab was flagrant en de actie van vandaag is een duidelijke boodschap aan adviseurs dat ze transparant moeten zijn met klanten over verborgen vergoedingen en hoe dergelijke vergoedingen het rendement van klanten beïnvloeden", zei Gurbir Grewal, directeur van de SEC's Division of Enforcement, in een verklaring.
Tangens
De aandelen van Schwab daalden met 2.7% in de handel van maandag, op de voet na een bredere uitverkoop op de markt en waarschijnlijk niet beïnvloed door de uitbetaling, aangezien het bedrijf gerapporteerd een aanklacht van bijna $ 200 miljoen in het tweede kwartaal van 2021 in verband met het SEC-onderzoek.
Groot nummer
33.6 miljoen. Dat is het aantal actieve effectenrekeningen dat Charles Schwab aan het einde van het eerste kwartaal van 2022 beheerde, volgens de meest recente SEC van het bedrijf vijlsel in april, met een totaal van $ 7.86 biljoen aan activa van klanten.
Verder lezen
De kosten van $ 200 miljoen van Schwab stellen Robo-Advising onder de loep (Bloomberg)
Bron: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/06/13/schwab-will-pay-187-million-to-settle-claims-it-misled-clients/