(Bloomberg) — Charles Schwab Corp. herstelde zich van een recorddaling binnen de dag nadat de online brokerage beleggers probeerde gerust te stellen dat het voldoende liquiditeit heeft om eventuele volatiliteit na de ineenstorting van Silicon Valley Bank op te vangen.
Meest gelezen van Bloomberg
De aandelen van Schwab, gevestigd in Westlake, Texas, daalden met 12% en sloten maandag op $ 51.91, nadat ze vroeg in de sessie maar liefst 23% waren gedaald. Het aandeel is dit jaar met 38% gedaald.
De beursvennootschap, die ook eigenaar is van een bank, heeft "voldoende liquiditeit" om de opnames van klanten op te vangen, zei Piper Sandler-analist Rich Repetto maandag in een onderzoeksnotitie. De deposito's van Schwab zijn grotendeels afkomstig van particuliere makelaarsklanten die niet gevoelig zijn voor "het niveau van snelle uitstroom van deposito's" die Silicon Valley Bank trof vanwege haar commerciële klanten.
De aandelen van Schwab kelderden vorige week toen spaarders geld ophaalden bij Silicon Valley Bank en investeerders twijfelden aan de sterkte van de balansen bij kleinere geldschieters, waaronder First Republic Bank, PacWest Bancorp en Western Alliance Bancorp.De in New York gevestigde Signature Bank werd zondag gesloten door toezichthouders.
Terwijl de grootste Amerikaanse banken onderworpen zijn aan de strengste regelgeving, kunnen "slechts een paar" geldschieters problemen hebben die vergelijkbaar zijn met die bij de Silicon Valley Bank van de SVB Financial Group, zei voormalig Goldman Sachs Group Inc. Chief Executive Officer Lloyd Blankfein in een tweet.
Schwab heeft, net als SVB, een grote effectenportefeuille en zit op aanzienlijke papierverliezen in zijn tot einde looptijd aangehouden boeken. Het bedrijf heeft vorig jaar bijna $ 189 miljard aan effecten overgedragen naar tot einde looptijd aangehouden effecten en had aan het einde van het jaar $ 14 miljard aan niet-gerealiseerde verliezen op die portefeuille van door hypotheek gedekte effecten van bureaus. In tegenstelling tot SVB zijn de meeste klantendeposito's van Schwab echter verzekerd.
"Gezien onze aanzienlijke toegang tot andere bronnen van liquiditeit is de kans klein dat we ze vóór de vervaldag moeten verkopen", zei financieel directeur Peter Crawford in een verklaring.
'Veilige haven'
Oprichter en medevoorzitter Charles Schwab en CEO Walt Bettinger zeiden in een afzonderlijke verklaring dat het bedrijf een brede basis van klanten en kapitaal heeft dat de wettelijke vereisten overtreft.
“De langdurige reputatie van Schwab als een veilige haven in een storm blijft intact, gedreven door recordbrekende bedrijfsprestaties, een conservatieve balans, een sterke liquiditeitspositie en een gediversifieerde basis van meer dan 34 miljoen rekeninghouders die bij Schwab beleggen elke dag', schreven de leidinggevenden.
Eind februari had Schwab $ 7.38 biljoen aan activa van klanten en 1.7 miljoen bankrekeningen.
Schwab, dat in zijn meest recente jaarverslag zei dat het voor inkomsten sterk afhankelijk is van kassaldi, ondervond de afgelopen maanden een uitstroom van zijn bankrekeningen omdat klanten hogere opbrengsten zochten. Als gevolg hiervan begonnen haar bankdochterondernemingen aanvullende financiering op te halen bij het Federal Home Loan Bank-systeem. Het bedrijf gaf dit jaar ook $ 9.4 miljard aan depositocertificaten van retailbemiddelaars uit, volgens de indiening.
De uitstroom was in februari ongeveer $ 5 miljard lager dan in januari en het bedrijf verwacht dat deze "in 2023 grotendeels zullen afnemen", zei Crawford.
Schwab zei dat het toegang heeft tot ongeveer $ 100 miljard aan cashflow, meer dan $ 300 miljard aan incrementele capaciteit bij de FHLB en andere kortetermijnfaciliteiten, en dat meer dan 80% van de deposito's bij zijn bank is verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corp.
–Met hulp van Michael J. Moore en Miles Weiss.
(Updates met aandelenkoers in tweede alinea.)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/schwab-tumbles-most-ever-firm-141054277.html