De omvang van de marktdaling is historisch scherp - dus ik koop

Als het regent, giet het. 2022 bewijst net zoveel, als het slechte nieuws meedogenloos is.

Het lijkt niet lang geleden dat de beurs neuriede mee op recordhoogte, mensen gingen met pensioen cryptogeld winsten en boomers googleden "wat is een meme-aandeel?".

Bent u op zoek naar snelnieuws, hot-tips en marktanalyse? Meld u vandaag nog aan voor de Invezz-nieuwsbrief.

Maar om een ​​ander cliché te gebruiken, aan alle goede dingen komt een einde. Ik heb het onderstaande grafisch weergegeven om de omvang van de duik in de markten historisch te laten zien. Het laat zien dat als we de pagina in oktober omslaan, slechts vier keer in de vorige eeuw hebben we de aandelenmarkt zo sterk zien kelderen.

De jaren in kwestie? 1931, 1937, 1974 en 2008. Elke keer als je het vergelijkt met 2008 of jaren van depressie, weet je dat het geen leuke tijd is.

Wat gaat er gebeuren met de economie?

Iedereen die mijn analyse volgt, weet dat ik extreem bearish ben over de huidige staat van de economie. Ik denk dat het een zeer moeilijke winter zal worden, vooral in Europa, met op dit moment zoveel variabelen tegen ons, die allemaal een unieke en angstaanjagende economische situatie veroorzaken.

We hebben internationaal een ongekende hoeveelheid schulden, maar ook een ongebreidelde inflatie. We hebben een nijpend geopolitiek klimaat waardoor het voelt als 1922 in plaats van 2022 – met een oorlog in Europa die bijdraagt ​​aan een volledige energiecrisis. De dollar heeft al de euro opgegeten, stijgt voorbij pariteit, en is nu op het goede spoor hetzelfde doen met het pond.

Ik zal niet dieper ingaan op mijn negatieve gevoelens, dat heb ik de laatste tijd in genoeg stukjes gedaan. Maar ik ook schreef vorige week over het saaie maar oh zo krachtige adagium dat de marktontwikkelingen op de lange termijn en passief beleggen de laatste tijd beter presteren dan actief beleggen.

Dus, hoe verzoen ik deze twee ogenschijnlijk tegenstrijdige opvattingen? Ik sluit me natuurlijk aan bij de wiskunde.

Is dit het moment om aandelen te kopen?

Wiskunde is het krachtigste ter wereld. Natuurlijk voel ik me ronduit vreselijk over de toestand van de economie, maar die eerste grafiek laat zien hoe groot een deel al uit de markten is gehaald. Dit wijst wel op een buitengewoon mooie koopkans op de aandelenmarkt.

Wat weet ik? Zijn de dwaze gedachten van een jongen op internet genoeg om je af te schrikken? Voor mij – ondanks het feit dat het mijn eigen gedachten zijn – kies ik ervoor om uiteindelijk meer nadruk te leggen op geschiedenis dan op mijn eigen gevoel. Het kan mijn ego kwetsen, maar als je ego gaat investeren, dan heb je al verloren.

Ik heb dit jaar tot nu toe geluk gehad in veel opzichten. Ik nam het grootste deel van het jaar een lange tijd vrij om aandelen te kopen als gevolg van mijn persoonlijke situatie – ik veranderde van baan, verhuisde van land en had veel te doen (ik had nog steeds al mijn eerdere investeringen daarin – dus geloof me, mijn zakken doen pijn).

Maar zoals ik in dat stuk hierboven schreef, heb ik de laatste tijd wat teruggeschroefd. Het is duidelijk dat dit allemaal gepaard gaat met het voorbehoud van een langetermijnhorizon en het vermogen om de volatiliteit te verdragen. De markt zou morgen nog eens 50% kunnen crashen. Maar nu meer dan ooit, terwijl het ongelooflijk verleidelijk is om mezelf terug te trekken en buiten te zitten, koop ik nog een stuk aandelen.

Dus met de S&P 500 voor $ 3585, 25% korting voor het jaar, koop ik meer. Ik denk dat het in de toekomst lager zal zijn - en dan kan ik doorgaan dollar-kosten-middeling in. Voor nu zal ik op mijn tanden bijten en de prijs vergeten. Laten we het over 20 jaar nog eens bekijken.