Saoedi-Arabië speelt opnieuw voor buitenlands kapitaal en lanceert agentschap voor inkomende investeringen

De regering van Saoedi-Arabië doet opnieuw een poging om meer internationale investeerders aan te trekken, door een speciaal agentschap op te richten om te proberen haar teleurstellende staat van dienst op het gebied van het aantrekken van buitenlandse investeringen te verbeteren.

Op 2 augustus stemde het kabinet in met de oprichting van de Saudi Investment Promotion Authority, die zal worden geleid door minister van Investeringen Khalid Bin Abdulaziz Al-Falih.

Al-Falih zei in a verklaring dat het nieuwe orgaan een geïntegreerde aanpak tussen overheidsinstanties mogelijk zou maken om meer investeringen aan te moedigen en partnerschappen tussen lokale en buitenlandse investeerders te ondersteunen.

Buitenlandse investeringen vormen een cruciaal onderdeel van de plannen van kroonprins Mohammed Bin Salman om de Saoedische economie te transformeren. Zijn Vision 2030-programma heeft tot doel het land af te bouwen van zijn afhankelijkheid van olie- en gasinkomsten, maar de hoge olieprijzen van dit jaar hebben onderstreept hoe integraal koolwaterstoffen nog steeds zijn voor zijn economische vooruitzichten. De economie groeide in het tweede kwartaal van dit jaar met 11.8%, het hoogste niveau in meer dan een decennium, met een groei van de oliesector met 23.1% en een niet-oliegroei van 5.4%.

De hoeveelheid investeringen die het land wil aantrekken is enorm. Voor de futuristische stad Neom, die wordt gebouwd in het dunbevolkte noordwesten van het land, hopen de Saoedische autoriteiten zo'n 600 miljard SR (160 miljard dollar) binnen te halen, waarvan een groot deel afkomstig zal zijn van regionale staatsfondsen en particuliere investeerders, maar ook via een lokale beursnotering.

Maar de ambities van het land gaan veel verder dan dat. In het kader van een nationale investeringsstrategie die in oktober werd gelanceerd, streeft de regering ernaar om tegen 388 SR103 miljard ($ 2030 miljard) per jaar aan buitenlandse directe investeringen (FDI) aan te trekken. Dat zal naar verwachting de groei van nieuwe sectoren van de economie aanmoedigen.

Om dat doel in de juiste context te plaatsen: volgens de Wereldbank had het hele Midden-Oosten en Noord-Afrika in 66 slechts een netto BDI-instroom van $ 2020 miljard. De landen in de regio die het meest succesvol waren in het aantrekken van investeringen waren Israël en de VAE, met respectievelijk $24 miljard en $20 miljard. Saoedi-Arabië trok dat jaar $ 5.4 miljard binnen, net achter Egypte (dat zelf de begunstigde is geweest van aanzienlijke) Saoedische investering dit jaar).

Het Saoedische koninkrijk volgt ook veel van zijn buren op andere maatregelen. In termen van directe buitenlandse investeringen als percentage van het bruto binnenlands product, lag Saoedi-Arabië volgens gegevens van de Wereldbank in 2020 achter op tien andere landen in het Midden-Oosten en Noord-Afrika.

Gedempte prestaties

De Saoedische autoriteiten hebben de afgelopen jaren geworsteld om de gewenste omvang van de investeringen aan te trekken, te midden van de bezorgdheid van investeerders over mensenrechtenkwesties en de voorkeur van multinationale ondernemingen om hun activiteiten in de Golf in Dubai te vestigen.

Door een schokkende ineenstorting van de inkomende investeringen in 2017 daalde het tot slechts $ 1.4 miljard dat jaar, vergeleken met $ 7.5 miljard een jaar eerder. Sindsdien is het gestegen, maar met uitzondering van het tweede kwartaal van 2021 – toen er een bijzonder grote transactie waarbij Saudi Aramco-pijpleidingen betrokken zijn – het is op een relatief laag niveau gebleven.

Volgens de meest recente gegevens van de Saoedische Centrale Bank (Sama) was er in het eerste kwartaal van 1.97 $ 2022 miljard aan inkomende investeringen – de op één na beste kwartaalprestatie sinds eind 2016. Als de regering haar doel wil halen, moet ze gemiddeld ongeveer $ 25 miljard per kwartaal zijn - meer dan 12 keer het huidige tarief.

De oprichting van het nieuwe investeringsagentschap komt tweeënhalf jaar na de andere institutionele verandering. In februari 2020 werd de Saoedi-Arabische Algemene Investeringsautoriteit (Sagia) omgevormd tot wat nu het Ministerie van Investeringen is, met de voormalige minister van Energie Al-Falih aangesteld om het te leiden.