(Bloomberg) - De Russische export van ruwe olie over zee in de zeven dagen tot 1 juli herstelde zich van de duik van de vorige week, maar de verzendingen naar Azië nemen af, zelfs als de stromen worden omgeleid naar de Zwarte Zee-terminal van het land om de reisafstand naar India te verkleinen.
Meest gelezen van Bloomberg
De totale ruwe oliestromen uit Russische havens stegen week-op-week met 23%, waardoor het grootste deel van het volume dat de afgelopen zeven dagen verloren was gegaan tijdens een korte stopzetting van de verzendingen vanuit de Baltische haven Primorsk, werd hersteld. Toch daalden de vrachten naar Azië - een cruciale markt waar China en India zijn tussengekomen om de Russische export te ondersteunen die anderen hebben gemeden als reactie op de invasie van Oekraïne - met meer dan 15% op zowel wekelijkse als vierwekelijkse basis. van de hoogtepunten van eind mei.
Over het geheel genomen keerden de Russische transporten over zee terug naar 3.67 miljoen vaten per dag, grotendeels in lijn met het plateauniveau dat sinds begin april werd bereikt.
De leiders van de G7-groep van 's werelds grootste geavanceerde economieën kwamen overeen om het idee te onderzoeken om een prijsplafond op te leggen aan de olie-export van Rusland om de geldstroom naar het Kremlin te verminderen nadat zijn troepen Oekraïne vier maanden geleden waren binnengevallen, terwijl de olie bleef stromen . Er blijven vragen over hoe zo'n limiet zou kunnen worden opgelegd en hoe president Vladimir Poetin zou kunnen reageren.
Maar zelfs terwijl de G7-landen proberen de botten van hun plan voor prijsplafonds uit te werken, blijkt uit wekelijkse gegevens over de Russische export van ruwe olie over zee dat, ondanks het herstel van vorige week, de stromen afnemen op basis van voortschrijdend vierwekelijks gemiddelde.
De verzendingen in de vier weken tot 1 juli bedroegen gemiddeld 3.46 miljoen vaten per dag, het laagste niveau sinds de periode eindigend op 15 april. De daling van een piek van 3.75 miljoen vaten per dag in de vier weken tot 29 april is niet enorm, maar op 7.6 % het is ook niet onbelangrijk.
Aziatische landen, gedomineerd door China en India, nemen nog steeds meer dan de helft van alle ruwe olie die uit Rusland wordt verscheept, maar dat aandeel neemt ook af. In de meest recente periode van vier weken waren de stromen naar Azië goed voor 52% van de totale Russische export over zee. Dat cijfer omvat de volumes op tankers die van de Oostzee- en de Zwarte Zee-havens naar het Suezkanaal gaan en is gedaald van een hoogtepunt van 63% in de vier weken tot 15 april.
De verzendingen naar China bedroegen gemiddeld 887,000 vaten per dag in de meest recente periode van vier weken, met stromen naar India van 641,000 vaten per dag. Maar beide cijfers zullen naar verwachting stijgen, zodra de bestemmingen bekend worden voor ongeveer 180,000 vaten ruwe olie per dag op tankers die nog definitieve lozingslocaties moeten aangeven. Zendingen naar andere Aziatische landen dan China en India zijn vrijwel opgedroogd, met zeldzame ladingen die vanaf terminals in de Stille Oceaan naar Japan en Zuid-Korea gaan.
Rusland heeft al bijna tweederde van zijn markt voor ruwe olie in Noord-Europa verloren, met een EU-verbod op de invoer van Russische olie nog vijf maanden verwijderd. Het volume dat het daar verscheept, is sinds eind april gestabiliseerd tussen de 400,000 en 450,000 vaten per dag. Het meeste daarvan gaat naar opslagtanks in Rotterdam in Nederland.
De leveringen van Russische ruwe olie naar de Middellandse Zee schoten omhoog na de invasie van Oekraïne en blijven op ongeveer 750,000 vaten per dag op een gemiddelde basis van vier weken.
De ISAB-fabriek van Lukoil op het Italiaanse eiland Sicilië is een belangrijke koper van Russische ruwe olie, terwijl Turkije ook de aankopen heeft opgedreven. Het valt nog te bezien wat ISAB zal doen wanneer in december het EU-verbod op Russische ruwe olie van kracht wordt. Tot die tijd, zonder juridische belemmering voor zijn aankopen en weinig of geen alternatieven voor zijn dieet van Russische ruwe olie, is het onwaarschijnlijk dat de verzendingen veel zullen dalen.
Het Middellandse-Zeebeeld wordt herhaald in de Zwarte Zee, opnieuw gedreven door toegenomen transporten naar een raffinaderij van Lukoil in Bulgarije. Terwijl de stromen naar Roemenië sinds het begin van het jaar weinig veranderd zijn, zijn die naar Bulgarije tweeënhalf keer zo groot als in januari en begin februari.
De gecombineerde verzendingen naar Bulgarije en Roemenië bedroegen sinds half april gemiddeld bijna 300,000 vaten per dag, hoewel ze zich hebben teruggetrokken van de piek in de weken tot 17 juni. De gemiddelde verzendingen over vier weken tot 1 juli waren het laagste in vijf weken.
De inkomsten van Moskou uit exportrechten herstelden zich zelfs sterker dan de oliestromen in de week tot 1 juli en stegen met $ 34 miljoen, of 27%, tot $ 162 miljoen. De hogere accijnstarieven per vat die in juli moesten worden betaald, waren verantwoordelijk voor de grotere sprong.
Ruwe zendingen in juli zullen het Kremlin $ 55.20 per ton (ongeveer $ 7.53 per vat) opleveren, vergeleken met $ 44.80 per ton ($ 6.11 per vat) in juni. Dat is het hoogste accijnstarief dat door de Russische regering in rekening wordt gebracht sinds april, als gevolg van een stijging van de Oeral-prijzen tussen half mei en half juni in vergelijking met de maand ervoor.
In de week tot 34 juli hebben in totaal 25.7 tankers 1 miljoen vaten geladen van de exportterminals van het land, blijkt uit gegevens over het volgen van schepen en rapporten van havenagenten.
De aanvoer van ruwe Oeral vanaf terminals in de Oostzee, de belangrijkste afzetmarkt van Rusland, herstelde zich in de week tot 1 juli en ook het aantal zendingen vanaf de Arctische terminal in Moermansk nam toe. De stromen uit de Russische havens in de Stille Oceaan waren stabiel, terwijl één schip minder vertrok vanuit de Zwarte Zee-haven Novorossiysk.
Ruwe stromen per regio
De volgende grafieken tonen de bestemmingen van ruwe ladingen uit elk van de vier exportregio's. Bestemmingen zijn gebaseerd op waar schepen aangeven dat ze op weg zijn op het moment van schrijven, en sommige zullen vrijwel zeker veranderen naarmate de reizen vorderen.
Het totale volume ruwe olie op schepen die geladen werden vanaf de Baltische terminals in Primorsk en Ust-Luga herstelde zich in de week tot 1 juli, waarbij het aantal tankers dat zowel Primorsk als Ust-Luga verliet, toenam ten opzichte van de week ervoor.
Het volume aan tankers die laadden op Baltische terminals en bestemmingen in Noord-Europa vertoonden, steeg tot het hoogste niveau sinds de week die eindigde op 11 maart, terwijl de ladingen naar de Middellandse Zee tot het laagste niveau sinds medio februari daalde.
De aanvoer van de Oostzee naar Azië bleef op iets meer dan 520,000 vaten per dag, maar het grote aantal schepen waarvan de eindbestemming nog niet bekend is, suggereert dat dit cijfer zal stijgen.
Zes tankers voltooiden het laden in Novorossiysk in de Zwarte Zee in de week tot 1 juli, één minder dan de week ervoor. Maar grotere ladingen leidden tot een toename van het volume ruwe olie dat in de haven werd geladen. Zendingen naar Azië schoten omhoog, terwijl Rusland de stromen vanuit de Zwarte Zee-haven verhoogt om te profiteren van de kortere vaarafstand naar Aziatische markten.
Zendingen vanuit drijvende opslageenheden in de Russische Arctische haven van Moermansk stegen in de week tot 1 juli en herstelden het grootste deel van het verlies van de vorige week. Ladingen geladen uit de Umba-opslageenheid van Gazprom Neft gaan naar Rotterdam, terwijl de lading van Lukoil's Kola-eenheid naar de raffinaderij van het bedrijf op Sicilië gaat.
De ruwe oliestromen van de drie oostelijke olieterminals van Rusland - Kozmino, De Kastri en Prigorodnoye - bleven week op week onveranderd op 938,000 vaten per dag.
Acht tankers laadden ESPO ruwe olie in Kozmino, ongewijzigd ten opzichte van de vorige week. Een derde lading is op weg naar India, waar het op 15 juli aankomt in Paradip aan de oostkust.
Er waren geen zendingen voor een achtste week van De Kastri, die de ruwe Sokol van het Sakhalin 1-project verwerkt. Twee shuttletankers blijven leeg voor anker bij de terminal.
Eén lading Sachalin Blend-ruwe olie is in de week tot 1 juli geladen en gaat naar Zhoushan in China.
Lange reizen en vrachttransfers
Zeven tankers verlieten de Russische exportterminals om bestemmingen in India aan te geven in de week tot 1 juli. Eén tanker werd geladen bij een westelijke terminal en is op weg naar China, terwijl nog eens twee tankers vertrokken met bestemmingen die suggereren dat ze op weg zijn naar het Suezkanaal en verder naar Azië.
Nog drie schepen zijn geladen in Ust-Luga en moeten nog bestemmingen tonen die een duidelijke indicatie geven van waar ze waarschijnlijk zullen lossen, met één die Valletta in Malta signaleert, één Gibraltar en de andere gewoon "voor bestellingen".
Verschillende tankers die in eerdere weken zijn geladen, tonen nog steeds geen eindbestemmingen, en de meeste blijven Port Said aangeven. De Suezmax-afnemer Bouboulina maakte een U-bocht uit de noordwestelijke hoek van Spanje, waar hij bijna twee dagen heel langzaam reed. Het kan een schip-tot-schip overdracht hebben uitgevoerd naar een ander schip dat geen automatisch positiesignaal gaf. Bouboulina ligt nu voor anker voor Rotterdam en meldt een diepgang die suggereert dat het nog steeds de meeste, zo niet alle lading aan boord heeft. Maar omdat de diepgang van een schip handmatig in het automatische informatiesysteem wordt ingevoerd, is het niet altijd betrouwbaar.
De drie Aframax-tankers - Skadi, Merope en Amber 6 - die tussen 15 juni en 20 juni uit de trackinggegevens van schepen in het midden van de Atlantische Oceaan verdwenen, kwamen allemaal weer tevoorschijn en gaan terug naar Europa. Alle drie rapporteren ook nog concepten die suggereren dat hun lading aan boord blijft, maar met die cijfers moet voorzichtig worden omgegaan.
Een vierde tanker, Zhen I, voerde in de laatste week van juni een schip-tot-schip overslag van zijn lading uit naar een verborgen schip ten westen van de Azoren. Ook hij keert terug naar de Europese wateren.
Opmerking: dit verhaal maakt deel uit van een reguliere wekelijkse serie die de verzendingen van ruwe olie van Russische exportterminals en de inkomsten uit exportrechten die de Russische regering hiermee verdiende, bijhoudt.
Opmerking: Bloomberg gebruikt commerciële trackinggegevens van schepen om de bewegingen van schepen te volgen. Schepen kunnen detectie vermijden door transponders aan boord uit te zetten, zoals de Iraanse tankervloot op grote schaal heeft gedaan. Er is nog geen bewijs dat dit wordt gedaan door ruwe olietankers die Russische havens aandoen.
Opmerking: Bestemmingen zijn de bestemmingen die door het schip worden aangegeven en worden bewaakt totdat de lading is gelost. Bestemmingen kunnen tijdens een reis veranderen, zelfs onder normale omstandigheden, en het is mogelijk dat het definitieve lospunt voor de lading pas bekend is als die haven is bereikt.
Opmerking: Ladingvolumes zijn gebaseerd op laadprogramma's, waar die beschikbaar zijn, en op een combinatie van de capaciteit van het schip en de diepte in het water waarover we geen andere informatie hebben.
Opmerking: Geaggregeerde wekelijkse zeestromen vanuit Russische havens in de Oostzee, de Zwarte Zee, de Noordpool en de Stille Oceaan kunnen worden gevonden op de Bloomberg-terminal door {ALLX CUR1 } te typen
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/russias-crude-oil-shipments-crucial-141806036.html