Royal Investing: 3 High Yield Dividend Aristocraten

Waar vind je dividendaandelen van extreem hoge kwaliteit met een hoog rendement? We beginnen graag met jagen op de Dividend Aristocraten. Dit is een groep van slechts 66 aandelen in de S&P 500 met een dividendverhoging van ten minste 25 jaar.

Met zo'n lange levensduur kunnen we er zeker van zijn dat de bedrijfsmodellen van de bedrijven de concurrentie, recessies en technologische veranderingen die onvermijdelijk optreden, kunnen doorstaan. Beginnend met deze lijst van dividendaristocraten en het beperken tot de hoger renderende aristocraten, kan dit werkelijk geweldige dividendaandelen opleveren. Hieronder zullen we nu de drie best renderende Dividendaristocraten bekijken.

Denk IBM: Dividendrendement: 5.0%

IBM(IBM) is een wereldwijd informatietechnologiebedrijf dat software, hardware en aanverwante diensten levert. IBM's focus ligt op het draaien van bedrijfskritische systemen voor grote, multinationale klanten en overheden. IBM biedt doorgaans end-to-end-oplossingen. IBM voltooide eind 2021 de spin-off van Kyndryl, die werd gerapporteerd als beëindigde activiteiten. Het bedrijf reorganiseerde de resterende business units in drie operationele segmenten: Software, Consulting en Infrastructuur.

In het tweede kwartaal van 2022 steeg de bedrijfsbrede omzet met 16%, terwijl de verwaterde gecorrigeerde winst per aandeel met 43% steeg tot $ 2.31, van $ 1.61 op jaarbasis. De verwaterde niet-aangepaste winst per aandeel steeg in het kwartaal met 79% tot $ 1.61 van $ 0.90 in het voorgaande jaar. De omzet voor software steeg met 12% voor het kwartaal, dankzij een groei van 9% in "Hybrid Platform & Solutions" en een toename van 19% in transactieverwerking.

De omzet steeg met 17% voor RedHat, 8% voor automatisering, 4% voor data en kunstmatige intelligentie en 5% voor beveiliging. De omzet van Consulting steeg het afgelopen kwartaal met 18%, dankzij een stijging van 16% in bedrijfstransformatie, 23% groei in technologieconsulting en 17% groei in applicatieactiviteiten. De book-to-bill-ratio is een gezonde 1.1 keer. De inkomsten voor infrastructuur stegen met 25% voor het kwartaal, dankzij een stijging van 41% in hybride infrastructuur en 5% groei in infrastructuurondersteuning. Z Systems kende een groei van 77%.

IBM zet zijn hogere tempo van acquisities voort met Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori en Databand.ai die zijn expertise en aanbod uitbreiden. IBM voorspelt een omzetgroei in de hoge eencijferige cijfers en een vrije kasstroom van ongeveer $ 10 miljard in 2022.

De concurrentiekracht van IBM is het merk, de diepgewortelde klantenrelaties en het uitgebreide octrooiportfolio. IBM is ook marktleider op het gebied van mainframecomputers waar het 90% van de markt heeft en weinig concurrentie. De aard van bedrijfskritische IT-bedrijfssystemen en -software maakt het onwaarschijnlijk dat dit in de nabije toekomst zal veranderen.

Het bedrijf is bezig met schuldafbouw na het vergroten van de schulden voor de overname van Red Hat. De schuld is met ongeveer $ 22 miljard gedaald sinds de overname en de kernschuld bedraagt ​​nu $ 38.0 miljard en wordt gecompenseerd door $ 7.8 miljard in contanten, equivalenten en effecten. Met een dividenduitkeringsratio van 67% verwacht voor 2022, beschouwen we IBM's hoge dividenduitkering als veilig.

Een alliantie met Walgreens: Dividendrendement: 4.8%

Walgreens Laarzen Alliantie (WBA) is de grootste retailapotheek in zowel de Verenigde Staten als Europa. Via zijn vlaggenschip Walgreens en andere zakelijke ondernemingen is het bedrijf met een marktkapitalisatie van $ 36 miljard aanwezig in meer dan negen landen, heeft het meer dan 315,000 mensen in dienst en heeft het meer dan 13,000 winkels in de VS, Europa en Latijns-Amerika.

In het meest recente kwartaal daalde de omzet uit voortgezette activiteiten met 4% en daalde de aangepaste winst per aandeel met 30% ten opzichte van het kwartaal van vorig jaar, van $ 1.37 naar $ 0.96, voornamelijk als gevolg van piekvaccinaties tegen Covid-19 in de periode van vorig jaar. De winst per aandeel overtrof de analistenconsensus met $ 0.03. Het bedrijf heeft de schattingen van analisten al acht kwartalen op rij overtroffen. Walgreens herhaalde zijn begeleiding voor een lage eencijferige groei van zijn jaarlijkse WPA. Maar het aandeel is dit jaar met 25% gedaald als gevolg van zorgen over de afnemende rugwind van de pandemie (slechts 4.7 miljoen vaccinaties in het derde kwartaal versus 11.8 miljoen in het tweede kwartaal).

Van 2011 tot 2021 groeide de winst per aandeel van Walgreens met 7.2% per jaar. Dit was te danken aan een combinatie van factoren, waaronder een solide omzetgroei ($ 72 miljard tot $ 132 miljard), een stabiele nettowinstmarge en een vermindering van het aantal uitstaande aandelen.

Op de middellange termijn verwachten we een groei van de winst per aandeel van 3%, waarbij we een soort van herstel naar “normaal” verwachten, maar ook rekening houdend met de afnemende rugwind van Covid-19-vaccinaties. Dit omvat een bescheiden groei voor fiscaal 2022, met verbeteringen in de jaren daarna. Op de lange termijn zouden een vergrijzende bevolking en een focus op het worden van een gezondheidsbestemming voor wind in de rug moeten zorgen.

Het concurrentievoordeel van Walgreens ligt in zijn enorme schaal en netwerk in een belangrijke en groeiende industrie. De uitbetalingsratio blijft redelijk, onder de 40% verwacht voor 2022.

Probeer VF Corp.: Dividendrendement: 4.3%

VF-bedrijf (VFC) is een van 's werelds grootste bedrijven in kleding, schoenen en accessoires. De merken zijn onder andere The North Face, Vans, Timberland en Dickies. Het bedrijf, dat bestaat sinds 1899, heeft een marktkapitalisatie van $ 17.6 miljard en heeft in de afgelopen 12 maanden bijna $ 12 miljard aan omzet gegenereerd. Het bedrijf heeft zijn dividend voor 49 opeenvolgende jaren verhoogd.

Eind juli rapporteerde VF Corp vorige maand financiële resultaten voor het eerste kwartaal van fiscaal 2023. (Het fiscale jaar van VF Corp eindigt op de zaterdag die het dichtst bij 31 maart ligt.) De omzet en organische omzet stegen met respectievelijk 3% en 7% ten opzichte van het voorgaande jaar. kwartaal, gedreven door de opkomende markten en Noord-Amerikaanse regio's, die in de periode van vorig jaar een negatieve impact ondervonden van de pandemie. De aangepaste winst per aandeel daalde echter van $ 0.28 naar $ 0.09 en miste de consensus van analisten met $ 0.05, voornamelijk als gevolg van hoge kosteninflatie en lockdowns in China. Voor het fiscale jaar verwacht VF Corp een omzetgroei van ten minste 7%, maar verlaagde de verwachting voor de aangepaste winst per aandeel van $ 3.30- $ 3.40 naar $ 3.05- $ 3.15. We hebben onze prognose daarom verlaagd van $ 3.38 naar $ 3.10.

Gedurende het fiscale jaar 2019 had VF Corp de winst per aandeel met een gemiddeld samengesteld percentage van 10.5% per jaar laten groeien. Dit resultaat was te danken aan een sterke omzetgroei (in wezen een verdubbeling) en een stevige stijging van de bedrijfs- en nettowinstmarges van het bedrijf. Aanhoudend succes kan uit deze gebieden komen, maar er kan sprake zijn van verhoogde volatiliteit doordat het bedrijf meer een 'pure play'-aanbieder wordt. Bovendien zorgde de Covid-19-pandemie in 51 voor een daling van 2020% in EPS. Maar het bedrijf is sterk hersteld van de pandemie. We verwachten dat het zijn bedrijfsresultaten de komende vijf jaar met gemiddeld 7.0% per jaar zal laten groeien.

VF Corp heeft zijn dividend voor 49 opeenvolgende jaren verhoogd. We verwachten dat het bedrijf zijn uitzonderlijke groei nog vele jaren zal voortzetten.