Royal Caribbean-aandelen kelderen door aanbod van $ 900 miljoen aan obligaties

Lettergrootte

Koninklijke Caribische Groep

Het aandeel kelderde nadat het bedrijf had gezegd dat het een private obligatie-uitgifte van $ 900 miljoen was begonnen om een ​​deel van zijn kortlopende schulden te herstructureren.

"Het doel van het aanbod is om een ​​deel van de bestaande korte termijn looptijden van converteerbare obligaties te vervangen door nieuwe converteerbare obligaties met een langere looptijd op een manier die niet-verwaterend is voor aandeelhouders", aldus Naftali Holtz, Chief Financial Officer van Royal Caribbean ( ticker:

RCL

) in een persbericht.

Bovendien zal het bedrijf initiële kopers een optie verlenen om tot een extra hoofdsom van $ 135 miljoen aan converteerbare obligaties te kopen.

De nieuw uitgegeven obligaties zullen in 2025 worden uitgegeven, zei het bedrijf. De opbrengst gaat naar de terugkoop van een deel van de bestaande 2.875% converteerbare senior obligaties met vervaldag in november 2023 en 4.25% converteerbare senior obligaties met vervaldag juni 2023.

Cruiselijnen moesten uitstappen aanzienlijke schuld tijdens de pandemie om het hoofd boven water te houden, aangezien vloten maandenlang aan de grond stonden. Per juni 2022 had Royal Caribbean volgens FactSet ongeveer $ 18 miljard aan langlopende schulden.

De aandelen van Royal Caribbean daalden maandag bijna 9%. Het aandeel verloor dit jaar 54%.

Schrijf naar Sabrina Escobar op [e-mail beveiligd]