Beginnende handelaren verdienen $ 400,000 in één onwaarschijnlijke markthub

(Bloomberg) - Afgestudeerde handelaren verdienen salarissen van maar liefst $ 400,000 rechtstreeks van school.

Meest gelezen van Bloomberg

Maar dit is niet New York, Londen of Hong Kong. Het is Sydney, waar bedrijven als Citadel Securities, IMC Trading BV en Optiver BV een basis hebben gevestigd, snel mensen hebben aangenomen en van plan zijn om nog meer mensen in dienst te nemen. Elite-rekruten met een wiskundige en wetenschappelijke achtergrond kunnen tot dat bedrag bevelen, zeiden mensen die bekend zijn met de zaak, en vroegen om niet geïdentificeerd te worden omdat de informatie privé is.

Sydney is een onwaarschijnlijk Azië-Pacific-knooppunt geworden voor technologiegedreven handelsbedrijven, een onderdeel van de financiële wereld dat de wereldwijde trend van ontslagen en loonsverlagingen tegengaat. Waarnemers zeggen dat de stad de goedbetaalde banen heeft aangetrokken dankzij een universitair systeem dat kandidaten aflevert die zich goed aanpassen aan het bedrijf, een gunstig belastingbeleid en een lange geschiedenis in de handelssector.

"Handelsfirma's bieden buitengewoon hoge salarissen", zegt James Meade, hoofd inzetbaarheid bij UNSW Sydney, een van de beste universiteiten van het land.

Citadel Securities, de Amerikaanse market maker opgericht door miljardair Ken Griffin, kan het personeelsbestand in Australië de komende twee jaar met 50% tot 100% uitbreiden, volgens Matt Culek, de chief operating officer. Het bedrijf heeft meer dan 60 mensen in Sydney. Nederlandse rivalen Optiver en IMC hebben ook grote uitbreidingen gehad in Australië en zijn van plan meer personeel aan te nemen, aldus vertegenwoordigers van de regio bij de twee firma's.

"We zijn enthousiast over de pijplijn van talent die we uit scholen in Australië hebben zien komen", zei Culek in een interview.

De rekruteringsgolf is meer gericht op het worden van een hub voor regionale markten dan op het opbouwen van capaciteit voor Australië zelf, met de nabijheid van de tijdzone waardoor handelaren Japan, Zuid-Korea en andere grote Aziatische markten kunnen bestrijken.

Het verhaal gaat verder

De marktmakende industrie is wereldwijd booming en bedrijven werven ook buiten Australië. En het is mogelijk om vergelijkbare salarissen te krijgen in sommige andere markten. Maar wat anders is, is dat sommige bedrijven van Sydney hun Azië-Pacific hub hebben gemaakt, de thuisbasis van de meeste van hun regionale werknemers.

Optiver, dat in 1986 in Amsterdam werd opgericht door handelaar Johann Kaemingk en twee anderen, heeft de meeste van zijn ongeveer 500 Asia-Pacific-medewerkers in de stad. Het heeft de afgelopen jaren het grootste aantal afgestudeerden en stagiaires ooit aangenomen, volgens Tristan Thompson, hoofd handel voor Azië-Pacific. Toch is de groei in de regio het snelst buiten Australië, zei hij.

IMC, dat in 1989 werd opgericht door twee handelaren die op de vloer van de Amsterdamse aandelenoptiebeurs werkten en meer dan 1,300 mensen in dienst heeft, is sinds 2002 in Sydney gevestigd en telt de stad nu als het hoofdkantoor in Azië-Pacific. Ongeveer 90% van de meer dan 300 werknemers in de regio zijn daar gevestigd. Het is van plan om dit jaar ongeveer 60 afgestudeerden toe te voegen in handel en technologie in Azië-Pacific, volgens Matthew Benney, waarnemend algemeen directeur voor Azië-Pacific.

Terwijl Citadel Securities de werving in Sydney stimuleert, blijft Hong Kong de hub voor Azië-Pacific.

Sydney vindt zijn oorsprong in de computergestuurde handel in de jaren negentig, toen de Australische beurs een van de grootste optiemarkten in Azië-Pacific had, wat bedrijven naar de stad lokte. Belastingvoordelen op offshore-handelsinkomsten, die momenteel worden afgebouwd, droegen ook bij.

Sydney is ook een belangrijk forex-handelscentrum en Macquarie Group Ltd., gevestigd in de stad, heeft een langdurige handelsactiviteit waardoor de winst vorig jaar een record bereikte.

De marktmakende bedrijven hebben geprofiteerd van een stroom afgestudeerden in wiskunde, natuurwetenschappen en techniek van de beste universiteiten, zoals de University of Sydney, UNSW Sydney en de University of Melbourne. Handelaren zeggen dat afgestudeerden die van Australische scholen zijn aangenomen, uitblinken in het omgaan met het soort problemen waarmee ze in hun werk worden geconfronteerd.

En door het zonnige weer, de prachtige stranden en de hoge levenskwaliteit van de stad trokken ook ervaren handelaren er graag heen.

Het "werd een lifestyle-ding", zegt John Fildes, een veteraan op de kapitaalmarkt die nu voor Bain & Co werkt.

Bij Optiver ging zelfs de baas voor het werk surfen.

"Mijn schema was om vrij vroeg op te staan ​​en rond zes uur 's ochtends in het water te liggen", zegt Paul Hilgers, die vanuit Sydney de leiding had over de handelsonderneming in Azië-Pacific voordat hij aantrad als Global Chief Executive Officer van Optiver. Hij is nu een investeerder en adviseur. “Ga naar huis, pak een kop koffie, stap op mijn scooter en rijd naar kantoor. Ik mis het nog steeds.”

Particuliere market-making-bedrijven hebben zich snel uitgebreid in hun activiteiten door prijzen aan te bieden voor duizenden effecten om de handel op beurzen te laten stromen. Citadel Securities had in het afgelopen boekjaar een omzet van 7.5 miljard dollar, meer dan de beursgenoteerde investeringsbank Jefferies Financial Group Inc., ook al heeft het minder dan een derde van de werknemers in dienst. Citadel runt afzonderlijk een hedgefondsbedrijf.

Begin december vloog Griffin 10,000 Citadel-medewerkers en hun gezinnen - uit New York, San Francisco, Parijs, Zürich en andere steden - drie dagen lang naar Walt Disney World om het topjaar en het 20-jarig jubileum van Citadel Securities te vieren.

Slechts een klein deel van de afgestudeerden begint met een salaris van $ 400,000, en sommige marktmakers betalen niet zo veel. Wall Street-banken bieden ondertussen basislonen van ongeveer $ 100,000 tot $ 120,000 voor een analist, volgens gegevens van Wall Street Oasis, een website die financiële vergoedingen bijhoudt.

Aan de andere kant van Wall Street blijken de sombere verwachtingen voor bonussen van bankiers waar te zijn, aangezien een inzinking in het sluiten van deals een einde maakt aan de oorlog om talent in de sector en bedrijven de overhand krijgen bij het vaststellen van beloningen. Bedrijven zoals Goldman Sachs Group Inc. en Citigroup Inc. schrappen personeel. Techreuzen, waaronder Amazon.com Inc. en Microsoft Corp. schrappen ook duizenden banen.

Volgens de banenwebsite Prosple betaalt Optiver maar liefst A$250,000 ($165,000) plus bonus aan een nieuwe kwantitatieve onderzoeker. De meeste afstudeerprogramma's bij handelsfirma's in de stad geven salarissen van meer dan A $ 200,000, volgens Meade van UNSW Sydney.

Bij Optiver zijn de extra's onder meer eigen chef-koks die gratis eten koken, massages en lidmaatschappen van een sportschool. IMC heeft vanaf dit jaar een eigen keuken en een barista-team toegevoegd.

Ook de relaxte dresscode maakt deel uit van de aantrekkingskracht. Volgens Melissa Banek, hoofd HR van APAC, dragen werknemers bij IMC naar hun werk in sandalen en T-shirts, en zelfs de algemeen directeur draagt ​​in de winter soms een hoodie met het merk van het bedrijf.

Will Green, 26, die in 2019 afstudeerde in elektrotechniek aan UNSW Sydney, liep stage bij Optiver terwijl hij nog bezig was met zijn studie en kreeg een baan aangeboden toen hij klaar was. Hij zegt dat veel mensen in Australië niet echt begrijpen wat hij doet en hem soms verwarren met handelaars, die in het land bekend staan ​​als 'tradies'. Maar hij zei dat de baan snel en opwindend is.

"Het is aanzienlijk beter dan een Wall Street-bank," zei hij. “De uren zijn er, maar het werk is best leuk.”

Terwijl Sydney een hoge vlucht neemt in het maken van markten, blijft het als financieel centrum achter bij andere delen van Azië. Het stond op de 13e plaats in de laatste Global Financial Centers Index. Singapore en Hong Kong werden respectievelijk derde en vierde.

Maar volgens Culek van Citadel Securities is de stad in opkomst.

"Sydney wordt wereldwijd gezien als een fantastische plek om te wonen en te groeien en een carrière op te bouwen", zei hij.

–Met assistentie van Harry Brumpton, Adam Haigh en Alyssa McDonald.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP