2023 ingaan met 11% dividend

De markt van vandaag is ideaal voor ons om aandelengericht te grijpen closed-end fondsen (CEF's) het betalen van buitensporige 10% + dividenden. Hier zijn drie (van de vele!) redenen waarom:

• De dividendrendementen van CEF's zijn: door het dak: Zoals ik zojuist al zei, betalen veel CEF's voor aandelen tegenwoordig dubbelcijferige rendementen. En als leden van mijn CEF-insider service weet je, de meeste van deze stevige inkomensspelen betalen dividenden uit maandelijks.
• Diepe kortingen zijn overal: Van de ongeveer 447 CEF's die er zijn, handelt het gemiddelde fonds met een korting van 9.6% op de intrinsieke waarde (NIW). Dat is in de buurt van niveaus die we zagen in de donkerste dagen van de pandemie! Het is helemaal overdreven, daarom...
• Equity-CEF-kortingen hebben opwaartse vaart. Zoals u in de onderstaande grafiek kunt zien, is de korting van de gemiddelde CEF op aandelen teruggekaatst van de diepten die hij in oktober bereikte. Tijden zoals die - wanneer CEF-kortingen breed zijn maar hoger beginnen te worden - zijn meestal geweldige koopmogelijkheden.

Ik verwacht dat dit momentum zal aanhouden, aangezien het laat zien dat CEF-kopers zijn Tenslotte beseffen dat de uitverkoop van 2022 overdreven is. En er zijn genoeg redenen om aan te nemen dat het overdreven is. Kijk bijvoorbeeld eens naar de BBP-cijfers voor het derde kwartaal voor de VS - ze waren solide, een stijging van 2.6% op jaarbasis.

Zeker, het belangrijkste dat tegenwoordig op aandelen (en CEF's) weegt, is de Federal Reserve. En als de futures-markten gelijk hebben, zijn er nog vier maanden te gaan voordat de Fed waarschijnlijk zal pauzeren om haar renteverhogingen in 2022 te laten bezinken.

Maar er is een ontkoppeling waar wij CEF-beleggers ook van kunnen profiteren: hoewel de Fed de rente sneller heeft verhoogd dan in generaties, zijn Amerikanen nog spoelen met contant geld.

Natuurlijk blijft inflatie een uitdaging, maar het beschikbare inkomen van de Amerikanen heeft een recordhoogte bereikt (als we pieken negeren die worden veroorzaakt door pandemische stimuleringsbetalingen).

En begrijp dit: de balansen van huishoudens zijn zo sterk dat Amerikanen, zelfs met hogere tarieven, minder dan ooit aan rente uitgeven (opnieuw, met uitzondering van de pandemische jaren).

Het kwijtscheldingsprogramma voor studentenleningen van de federale overheid zal dit aantal waarschijnlijk verder verlagen, waardoor de consumentenbestedingen nog meer zullen stijgen.

Een genegeerde (voorlopig) 11% renderende aandelen CEF met opwaartse

Het resultaat hiervan is dat het potentieel voor winst groot is, aangezien lagere kosten voor schuldendienst en hogere inkomens de consumentenbestedingen en bedrijfswinsten ondersteunen.

En dankzij de enorme kortingen in CEF's kunnen we onze winst nog meer vergroten. Bovendien vertalen de hoge rendementen van CEF's de winst die hun portefeuilles genereren in enorme inkomstenstromen die we kunnen verzamelen terwijl de markt zich blijft herstellen.

Een CEF die ik aanbeveel om nu goed op te letten, is de Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), die 11% oplevert en veel blue-chip-darlings bevat, zoals UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) en Microsoft
MSFT
(MSFT). AIO heeft een korting van 15.3% op NAV, dus het is veel goedkoper dan begin 2022, toen het rond pari werd verhandeld.

Een korting die zo breed is als die van AIO, geeft ons een idee van de voordelen die we hier konden zien. Als de korting van AIO bijvoorbeeld zou verdwijnen (zoals eind 2020 en eind 2021 - en ik verwacht dat dit in het komende jaar zal gebeuren), zouden we een prijsstijging van 17% hebben, en dat is vaardigheden eventuele waardering uit de portefeuille van het fonds.

Tot slot, laat u niet misleiden door de "AI" in de naam: AIO heeft een brede benadering van kunstmatige intelligentie, investeert in bedrijven die AI en andere geavanceerde technologieën ontwikkelen en . ze in hun bedrijf. Dat is een slimme, uitgebalanceerde strategie - en het verklaart waarom AIO aandelen als UnitedHealth en Deere bezit.

Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met stabiele 10.2% dividenden."

Openbaarmaking: geen