Needham analist Bernie McTernan herhaalde zijn Buy on Roblox Corp. (NYSE: RBLX) en verhoogd het koersdoel van $ 42 naar $ 39.
Na een problematisch novemberjaar herstelde RBLX zich in december en boekte vrijwel over de hele linie beter dan verwachte resultaten, inclusief beter dan verwachte DAU's, boekingen en inzeturen.
De cruciale vraag is hoeveel van deze beat organisch is versus eenmalige voordelen zoals cadeaubonnen voor de feestdagen en een extra weekenddag.
De analist gaat ervan uit dat de beat voornamelijk organisch was en voorspelde high teens rapporteerden een groei van het aantal boekingen in FY'23E, vergeleken met de constante wisselkoersgroei van 21% in december '22.
McTernan merkte op dat de omzet zijn verwachtingen overtrof, hoewel de analist blijft geloven dat boekingen een betere maatstaf zijn voor het genereren van inkomsten en de omzet meer als een boekhoudkundige output beschouwt.
De schattingen van McTernan gaan hoger in '23E en daarna, wat leidt tot de verhoging van het prijsdoel.
criterium analist Mike Hickey had een verkoopadvies met een koersdoel van $21.
RBLX rapporteerde netto boekingen in het vierde kwartaal die iets beter waren dan de consensus, maar de schattingen van Benchmark teleurstelden.
RBLX is van plan om voorwaartse KPI-transparantie te verwijderen, wat de analist als een negatieve ontwikkeling beschouwt.
Na de verwachte release van de maandelijkse statistieken van maart 2023 in april 2023, stopt RBLX met het publiceren van maandelijkse statistieken.
De analist is van mening dat het videogameplatform van RBLX kwetsbaar is voor huidige en opkomende negatieve macro-economische trends, waaronder inflatie, werkloosheid en vermogensvermindering.
Hickey was verbaasd over de beslissing van RBLX om door te gaan met hoge investeringsuitgaven die een aanzienlijk uitdagende bedrijfsomgeving zouden moeten overdrijven en de vrije kasstroom zouden verslechteren.
De analist zag een aanhoudend uitvoeringsrisico voor zowel de omzetgroei als de winstgevendheid.
De analist denkt dat RBLX pijnlijk duur blijft, met voldoende ruimte voor verdere verslechtering van de waardering.
Hickey gelooft dat een gebrek aan duidelijke visie en discipline de CEO hebben uitgedaagd.
Prijs actie: RBLX-aandelen werden op de laatste controle woensdag met 3.73% lager verhandeld tegen $ 35.74.
Laatste beoordelingen voor RBLX
Datum | Stevig | Actie | Van  | Naar |
|---|---|---|---|---|
Mar 2022 | Deutsche Bank | Start dekking aan | Kopen | |
Mar 2022 | Jefferies | Onderhoudt | Houden | |
2022th Feb XNUMX | Truist-effecten | Onderhoudt | Kopen |
Bekijk meer beoordelingen van analisten voor RBLX
Bekijk de nieuwste analistenbeoordelingen
Mis geen realtime waarschuwingen over uw aandelen - doe mee Benzinga Pro gratis! Probeer de tool waarmee u slimmer, sneller en beter kunt beleggen.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga geeft geen beleggingsadvies. Alle rechten voorbehouden.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/roblox-remains-painfully-expensive-ample-174454442.html