Rivian-voorraadtanks terwijl het $ 1.3 miljard 'groene' obligatie-uitgifte aankondigt

Riviaans (RIVN) aandelen dalen vandaag nu de EV-maker plannen aankondigt voor een "groen" schuldaanbod.

Rivian zegt dat het van plan is om $ 1.3 miljard aan "groene" converteerbare senior notes te verkopen die in 2029 vervallen, met de optie om nog eens $ 200 miljoen aan convertible notes toe te kennen aan de oorspronkelijke kopers.

In lijn met Rivian's ethos als bedrijf (het is een Klimaatbelofte ondertekend en was de eerste die zei dat het geen diepzeemijnbouw voor batterijen zal gebruiken), is het van plan het kapitaal dat het ophaalt te gebruiken voor "groene" of milieudoeleinden.

"Rivian is van plan de netto-opbrengst van het aanbod te gebruiken voor de financiering, herfinanciering, directe investeringen in, geheel of gedeeltelijk, een of meer nieuwe of recent voltooide... huidige en/of toekomstige in aanmerking komende groene projecten", aldus het bedrijf. zei in een verklaring. Rivian zei dat deze projecten activiteiten kunnen omvatten die verband houden met schoon transport, hernieuwbare energie, circulaire economie (dwz recycling van batterijen/metalen), energie-efficiëntie en preventie van vervuiling.

Rivian zei dat het aanbod van groene noten voldoet aan de geschiktheidsvereisten zoals bepaald door De “Green Bond Principles” van de International Capital Markets Association richtlijnen.

In zijn meest recente winstrapport haalde Rivian zijn productiedoelstelling voor het jaar maar net rapporteerde een aangepast EBITDA-verlies van $ 5.22 miljard. Nu het bedrijf voor 4.3 nog een aangepast EBITDA-verlies van $ 2023 miljard voorspelt, is het niet verrassend dat het op zoek is naar aanvullende financieringsbronnen. Rivian meldde dat het aan het einde van het vierde kwartaal $ 12.01 miljard aan contanten in kas had en verwacht dat de kapitaaluitgaven dit jaar $ 2 miljard zullen bedragen. Rivian is ook bezig met de ontwikkeling van zijn volgende fabriek in Georgië, waar de volgende generatie R2-voertuigen zullen worden gebouwd. Rivian zegt dat de productie van dat voertuig in 2026 zal starten.

Met een lange doorlooptijd tot het volgende voertuig, is Rivian's kassituatie een belangrijk aandachtspunt voor analisten en investeerders.

“We voorspellen een cashburn voor 2023 van $ 5.5 miljard, geholpen door werkkapitaal. RIVN begeleidde naar een verbetering van 40% in FCF in 2024, gedreven door hun doelstelling van positieve brutomarges. We schatten dat RIVN tegen het einde van 2024 financiering zal moeten aantrekken, 'schreef Wells Fargo-analist Colin Langan in een notitie de dag na de laatste publicatie van Rivian waarin hij de aankondiging van vandaag van een kapitaalverhoging voorspelde. Langan heeft momenteel een Equal Weight-advies op het aandeel met een koersdoel van $18.

Het verhaal gaat verder

Met nog steeds vragen over hoeveel voertuigen het bedrijf in 2023 kan produceren, kan de recente voorraadvolatiliteit van Rivian regelmatig voorkomen zonder meer bewijs van productiewinsten en initiatieven om geld te besparen.

-

Pras Subramanian is een verslaggever voor Yahoo Finance. Je kunt hem volgen Twitter of via Instagram.

Klik hier voor het laatste beursnieuws en diepgaande analyses, inclusief evenementen die aandelen verplaatsen

Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance