Rivian-aandeel bereikt dieptepunt na aankondiging van cashverhoging

Key Takeaways

• Rivian-aandelen daalden met 14.54% op het nieuws dat het converteerbare obligaties zou uitgeven om nog eens $ 1.3 miljard in contanten op te halen
• De details van de converteerbare obligaties, zoals het tarief en de looptijd, moeten nog worden aangekondigd
• De uitgifte zal een groene converteerbare obligatie zijn, waardoor het een potentieel aantrekkelijke optie wordt voor zowel particuliere als institutionele beleggers die op ESG gebaseerde vastrentende waarden zoeken om aan hun portefeuilles toe te voegen

Het is een geluk dat Rivian geen echt geld verbrandt, want in het tempo waarin ze het doen, zou elke positieve milieu-impact die hun auto's hebben snel ongedaan worden gemaakt door dat enorme vreugdevuur. En nu verhogen ze meer.

Zal Rivian zelfs een consistente winst maken? Het is onmogelijk om het zeker te weten, maar als je Q.ai's gebruikt Opkomende Tech Kit om te investeren, kunt u AI uw portefeuille laten sturen naar geavanceerde technologiebedrijven die dat wel zullen doen.

Of Rivian op die lijst terechtkomt, valt nog te bezien, maar met AI aan jouw kant kun je er zeker van zijn dat aandelen zoals deze elke week automatisch worden beoordeeld en overwogen voor je portefeuille.

De aandelenkoers van Rivian daalde met 14.54% en sloot woensdag op $ 14.64, een historisch dieptepunt voor de fabrikant van elektrische voertuigen. De daling kwam voort uit de aankondiging dat Rivian nog eens $ 1.3 miljard in contanten zou ophalen via een groene converteerbare obligatie.

Het is een zware rit geweest voor investeerders die zich inkochten na de beursgang van Rivian, waarbij de aandelenkoers sinds de lancering op 9 november 2021 eigenlijk maar in één richting ging. Over het algemeen is het aandeel sinds die datum met meer dan 85% gedaald.

Wat beleggen betreft, het is geen winnaar geweest. Maar zal deze laatste instroom van contanten voldoende zijn om van de veel gehypte Tesla-concurrent een portefeuilleverrassing te maken?

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.

Wat betekent de fondsenwerving voor investeerders?

Een van de belangrijkste redenen waarom de aandelen zo sterk zijn gedaald, is omdat deze zijn converteerbare bankbiljetten. Het betekent dat Rivian fondsen aan het werven is die fungeren als een obligatie, maar in plaats van de debiteuren terug te betalen uit toekomstige cashflow, wordt de schuld in plaats daarvan omgezet in aandelen op een later tijdstip.

Zakelijk gezien is het heel logisch. Het betekent dat het bedrijf zijn kasreserves kan versterken zonder zich zorgen te hoeven maken over hoe ze het geld zullen vinden om het later terug te betalen.

Maar hoewel het een goede deal is voor de bedrijfsvoering, is het niet zo goed voor bestaande aandeelhouders en investeerders. Omdat wanneer die bankbiljetten in aandelen worden omgezet, het de bestaande investeerders verwatert. Stel dat een bedrijf 100 miljoen aandelen heeft uitgegeven en elk aandeel $ 1 waard is en de marktkapitalisatie is daarom $ 100 miljoen.

Als dat bedrijf converteerbare obligaties zou uitgeven, wat zou resulteren in 10 miljoen nieuwe aangeboden aandelen, zouden die op een gegeven moment worden geconverteerd en zou het totale aantal uitgegeven aandelen 110 miljoen bedragen.

Als al het andere gelijk blijft, als de marktkapitalisatie op $ 100 miljoen zou blijven, betekent dit dat elk van die aandelen nu $ 0.91 per aandeel waard zou zijn.

Het argument is natuurlijk dat het extra geld het bedrijf zou moeten helpen zijn marktkapitalisatie te vergroten, wat de impact van de verwatering geheel of gedeeltelijk zal compenseren. Maar daar zit geen garantie in, en het is meer een risico voor een bedrijf als Rivian, dat nog geen winst moet maken.

In dit geval krabben beleggers zich misschien een beetje achter de oren bij de geldinzameling, aangezien het bedrijf al ongeveer $ 12 miljard aan contanten op de bank heeft staan. Het ding met Rivian is echter dat analisten niet verwachten dat ze pas tegen 2030 winst zullen maken.

Dus hoewel ze nu misschien geen contant geld nodig hebben, zullen ze het zeker voor die tijd nodig hebben.

De details van de voorwaarden van deze converteerbare obligaties zijn nog niet vrijgegeven, waarbij de financiële partners van Rivian feedback van de markt zoeken voordat ze de details van de uitgifte schetsen.

Wat is een groene converteerbare noot?

Omdat Rivian een fabrikant van elektrische voertuigen is, komen ze in aanmerking om zogenaamde groene converteerbare bankbiljetten uit te geven. Deze verschillen van standaardobligaties en converteerbare obligaties, omdat ze moeten worden gebruikt om milieuvriendelijke projecten te financieren.

Dit is van belang omdat het de pool van potentiële investeerders opent en hen aantrekkelijk maakt voor ESG- of duurzame beleggingsfondsen en portefeuillebeheerders.

Voor deze vermogensbeheerders vormen de vastrentende of obligatiemarkten een grotere uitdaging vanuit het perspectief van activaspreiding. Het vinden van aandelen om te kopen in bedrijven die passen in een 'groen' mandaat is tegenwoordig vrij eenvoudig, maar het vinden van obligaties die aan die criteria voldoen, was traditioneel moeilijker.

Deze nieuwe uitgifte zal er dan ook toe leiden dat veel individuele of professionele beleggers met een sterk ethisch of duurzaam mandaat, aandachtig naar het aanbod zullen kijken.

De bullish case voor Rivian

Ondanks het bereiken van een historisch dieptepunt en het zien van consistente negatieve rendementen sinds IPO, is er nog steeds een bullish argument voor Rivian in de toekomst. Ten eerste geeft het feit dat het tot nu toe is gedaald meer ruimte voor opwaartse kracht, puur op basis van prijsverankering.

Veel beleggers die in de toekomst van het bedrijf geloven, zullen de huidige waardering waarschijnlijk beschouwen als een relatief koopje in vergelijking met de IPO-prijs.

Ondanks moeilijkheden en vertragingen in de productie rollen Rivian-vrachtwagens nu van de productielijn en heeft het bedrijf meerdere nieuwe technologische innovaties aangekondigd die in de pijplijn zitten. Een voorbeeld is een recent Amerikaans patent voor batterijkoeltechnologie, die de snelheid van een lading snel zou kunnen verhogen.

De vraag naar EV's zal alleen maar toenemen, en ze hebben onlangs ook gesuggereerd op een uitbreiding naar micromobiliteit met een nieuwe elektrische fiets vrijgelaten worden.

Het bearish geval voor Rivian

Op dit moment vertrouwt Rivian op nieuw geld om hun bedrijf draaiende te houden. Dit is geen nieuw draaiboek, en zelfs bedrijven als Amazon hebben jarenlang met verlies gedraaid voordat ze consistente winsten genereerden.

Dus hoewel dat niet wil zeggen dat het niet mogelijk is, brengt het het bedrijf wel in een precaire positie als ze niet in staat zijn om meer geld op te halen.

Beleggers hebben geduld gehad met het bedrijf, maar nu ze beginnen met het leveren van voertuigen (vorig jaar rolden er 24,337 van de productielijn) zullen ze waarschijnlijk een consistente vermindering van het tekort en een stap in de goede richting naar winstgevendheid willen zien.

Als dat niet gebeurt, zou Rivian in een moeilijke positie kunnen komen.

Investeer in schone technologie

Innovatie in schone en groene technologie is belangrijk voor ons allemaal en kan tegelijkertijd financieel zeer lucratief zijn voor investeerders. Investeren in deze sector is niet zonder risico's.

Maar gezien de grote druk van over de hele wereld om technologie met een lagere milieu-impact te financieren, staan ​​zowel regeringen als de particuliere sector op dezelfde golflengte om te proberen het te laten werken.

Investeren in individuele bedrijven op dit gebied is zo riskant als maar kan, en zoals we hebben gezien bij Rivian, kan het uitlopen op een ramp. Meer dan ooit is diversificatie de naam van het spel, en het vermogen om trends in de ruimte te spotten en erin te investeren is van vitaal belang.

Dat is waar onze AI om de hoek komt kijken.

Q.ai's Clean Tech-kit gebruikt AI om de markten af ​​te speuren naar de beste bedrijven in sectoren als batterijtechnologie, elektrische voertuigen, afvalwaterbeheer, recycling, waterstofbrandstofcellen, hernieuwbare energie en lithiumwinning.

Elke week voorspelt het de prestaties en volatiliteit van een breed scala aan ETF's en individuele aandelen in deze sectoren, en brengt de kit vervolgens automatisch opnieuw in evenwicht op basis van die voorspellingen.

Dit is geen volledige ESG-portefeuille, maar gebruikt wel de kracht van AI om te beleggen in activa die gericht zijn op een schonere, groenere planeet.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.