Rio Tinto-aandelen getroffen door groeiprognose China: dip kopen?

Rio Tinto (LON: RIO) de aandelenkoers trok zich maandag sterk terug toen de markt reageerde op de groeivooruitzichten van China. Het trok zich terug naar een dieptepunt van 5,920p, wat aanzienlijk lager was dan het hoogste punt van het jaar tot nu toe van 6,396p. Deze prijs ligt zo'n 40% boven het laagste punt in juli vorig jaar. 

Rio Tinto groeivooruitzichten

Rio Tinto, een van de grootste mijnbouw bedrijven in de wereld, staat de laatste tijd onder grote druk. In februari zag het bedrijf zich genoodzaakt zijn dividend te verlagen, wat een signaal was dat de grondstoffensupercyclus zijn einde naderde.

Het bedrijf past ook de uitdagingen in China, de grootste markt. Zoals ik schreef hier, China heeft aangekondigd dat het zijn economie dit jaar met 5% hoopt te laten groeien. Toch staan ​​deze groeivooruitzichten in 2023 voor grote uitdagingen.

Ten eerste was de vastgoedmarkt decennia lang de motor van China. Tegenwoordig is de industrie in verval, met Evergrande nog steeds in de problemen. Daarom zou de sector, tenzij de overheid stimuleringsmaatregelen doorvoert, nog een tijdje kunnen blijven worstelen.

Ten tweede zou de sterke dollar de economie van het land kunnen treffen door het voor exporteurs vrij duur te maken om goederen uit het land te kopen. De USD is gestegen ten opzichte van de meeste valuta's, vooral die van opkomende markten.

Toch zou Rio Tinto kunnen profiteren van de stijgende ijzerertsprijzen. De prijs is gestegen naar $ 126 vanaf het dieptepunt van vorig jaar van ongeveer $ 83. Rio Tinto verdient het meeste geld met de verkoop van ijzererts. 

Een andere katalysator voor het aandeel is de recente schikking van $ 15 miljoen met de VS over omkopingskwesties in Guinee. Het bedrijf heeft de overtredingen niet toegegeven of ontkend. Hoewel de boete dus niet ideaal is, betekent dit dat het bedrijf nu de crisis achter zich kan laten. Het belangrijkste is dat het kan profiteren van de enorme ijzerertsbronnen van Guine, die het gelooft zijn de "grootste en rijkste onaangeboorde hoogwaardige deposito's ter wereld."

Koersprognose Rio Tinto

RIO-grafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de RIO-aandelenkoers de afgelopen maanden een sterke bullish trend vertoonde. Het is gestegen van het dieptepunt van afgelopen juli van 4,256p naar een hoogtepunt van 6,000p. Het aandeel is boven alle voortschrijdende gemiddelden geëvolueerd en zweeft op een belangrijk weerstandsniveau. Deze prijs viel samen met het hoogste punt op 19 april. 

Het is ook boven de 25-daagse en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden uitgekomen en vormde wat lijkt op een schuin drievoudig toppatroon. Daarom zou het aandeel de komende maanden een bearish uitbraak kunnen hebben, aangezien verkopers zich richten op de neklijn van dit niveau op 5,564p.