Een mannelijke surfer die langs een enorme golf vaart.
getty
Kijk, ik weet dat deze door inflatie paniekerige markt frustrerend is. Maar ondanks de eindeloze onheilspellende uitspraken van de experts, is er goed nieuws: als je belegt voor inkomsten en een lange tijdshorizon hebt, staan er een aantal grote dividenden (ik heb het over rendementen van meer dan 10%) op ons te wachten. closed-end fondsen (CEF's).
In een seconde gaan we in drie van dergelijke fondsen duiken die ik heb samengevoegd in een 'mini-portefeuille' met weinig drama, die een rendement van meer dan 10% oplevert.
We kunnen deze kans danken aan de uitverkoop: wanneer de aandelenkoersen (en de CEF-prijzen) dalen, gaan de rendementen omhoog. En onze CEF-kortingen tot de intrinsieke waarde (NAV, of de waarde per aandeel van een CEF-portefeuille) dalen tot koopjesniveaus.
Er is geen tekort aan oververkochte fondsen op deze markt. Vandaag wil ik u drie CEF's laten zien die ons een verzameling hoogrentende aandelen, onroerend goed en obligaties opleveren tegen aantrekkelijke prijzen.
Deze drie fondsen leveren gemiddeld 11.8% op en hebben een lange geschiedenis in het leveren van winst aan aandeelhouders. Houd er rekening mee dat een rendement van 11.8% €1,180 aan jaarinkomen betekent voor elke geïnvesteerde €10,000, terwijl de S&P 1.4 met een rendement van 500% u slechts €140 oplevert. per jaar op uw $ 10.
CEF #1: Een gediversifieerde obligatie-CEF met een dubbelcijferig rendement
De Allspring Multi-Securities Income Fund (ERC) is een CEF met een rendement van 11.5% die goed gepositioneerd is voor de huidige markt. De overdreven daling van het fonds dit jaar (op het moment van schrijven is het sinds januari met ongeveer 25% gedaald) maakt het nu de moeite van het bekijken waard.
In de afgelopen zes maanden hebben beleggers ERC meer verkocht dan de fundamentele waarden rechtvaardigden, wat resulteerde in een zeldzame korting voor dit op inkomsten gerichte obligatiefonds.
Bedenk dat ERC het jaar begon met een premie van 5.8% ten opzichte van de NAV, en nu met een korting van 4.6% wordt verhandeld, wat betekent dat u de obligaties van het fonds voor ongeveer 95 cent per dollar krijgt.
Dat betekent dat u nu ERC kunt kopen en het rijke dividend van 11.5% kunt innen, terwijl u wacht tot die premie terugkeert nu de markt zich voorbereidt op de waarschijnlijke vertraging van de renteverhogingen door de Fed eind 2022 (en de potentiële renteverhogingen). bezuinigingen in de komende twee jaar).
Wat houdt ERC in? Een gediversifieerde mix van staatsobligaties uit de hele wereld, gecombineerd met enkele sterke bedrijfsobligaties die in deze paniek oververkocht zijn. Nu de markt een agressievere renteverhoging van de Fed heeft ingeprijsd, zien de grote kortingen en rendementen van de ERC er aantrekkelijker uit.
CEF #2: Wees de verhuurder en ontvang 13% dividenden
De volgende is de Brookfield Real Assets Inkomstenfonds (RA), wat nu ook de moeite van het bekijken waard is, zowel omdat het enorm oververkocht is als vanwege het torenhoge rendement van 13%. Die uitbetaling wordt ondersteund door RA's portefeuille van vastgoed-, energie- en infrastructuurbedrijven, die samen duizenden onroerende activa (vandaar de naam) in het hele land bezitten. Dat betekent dat als een bedrijf of sector het moeilijk heeft, de portefeuille van dit fonds robuust genoeg is om dit aan te kunnen.
Ook al is RA dit jaar gedaald (samen met vrijwel al het andere), heeft het zijn waarde over het geheel genomen gedurende de pandemie goed behouden en ligt het ruim voor op de S&P 500, vooral dit jaar – een teken van ‘relatieve kracht’ die ik graag zie. als ik CEF's koop.
RA heeft goed gepresteerd omdat het energieactiva, nutsbedrijven en infrastructuurbedrijven bezit die hogere prijzen hebben kunnen rekenen naarmate de inflatie is gestegen. Tot de topposities behoren pijpleidingexploitanten zoals Enbridge
Eén ding dat we bij RA wel in gedachten moeten houden, is dat het nu met een premie van 10.9% ten opzichte van de NAV wordt verhandeld. Dat is precies waar de premie het hele jaar door heeft gelegen, dus ik verwacht geen grote daling, omdat de hogere inflatie de aandelenkoers van RA blijft opdrijven. Maar u wilt deze korter aan de lijn houden en bereid zijn te verkopen als de premie aanzienlijk daalt.
Intussen wordt u goed gecompenseerd voor het risico door het dividend van 13% van RA, dat sinds de lancering eind 2016 zeer solide is geweest.
CEF nr. 3: Grote dividenden van stevige Amerikaanse blue chip-aandelen
Laten we, ten slotte, voor blue chip-aandelen kijken naar de Liberty All-Star Equity Fund (VS), waarin enkele van de belangrijkste bedrijven in de Amerikaanse economie zijn ondergebracht Amazone
Bovendien kunnen we deze bedrijven een dividend van 10.9% geven dat de afgelopen tien jaar is gestegen.
Bovendien heeft de VS het trackrecord op lange termijn dat we eisen als we een fonds kopen op een markt als deze, nadat ze de S&P 500 sinds de subprime-hypotheekcrisis hebben gesloopt.
In termen van waardering wordt dit fonds verhandeld met een soort 'verkapte korting', tegen een premie van 2.5%, wat eigenlijk lager is dan de premie van gemiddeld 5% waartegen het het afgelopen jaar heeft gehandeld. En nog in april bedroeg de Amerikaanse premie 10%.
Voeg deze drie fondsen samen en u heeft een rendementsportefeuille met dubbele cijfers die u kan helpen de marktchaos te overleven, dankzij het hoge gemiddelde rendement van 11.8%, terwijl u zich ook positioneert voor opwaarts potentieel wanneer de markten zich herstellen – zoals altijd.
Michael Foster is de Lead Research Analyst voor Tegengestelde vooruitzichten. Voor meer geweldige inkomstenideeën, klik hier voor ons laatste rapport “Onverwoestbaar inkomen: 5 koopjesfondsen met veilige 8.4% dividenden."
Openbaarmaking: geen
Bron: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/06/21/ride-out-the-crash-with-these-118-dividends/