Rendementen en winstgroei boven 30%

Er zijn maar weinig spelers – sterren als Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout en Mookie Betts – die de 30-30 Club van honkbal kunnen halen. Het is voor spelers die in hetzelfde seizoen 30 homeruns slaan en 30 basiss stelen.

Ik heb een 30-30 Club voor bedrijven. Om dit te bereiken moet een bedrijf een rendement op het eigen vermogen van 30% of meer boeken en een winstgroei van gemiddeld 30% of meer over de afgelopen vijf jaar realiseren. (Het moet ook een marktwaarde hebben van $ 2 miljard of meer.)

Dit jaar stonden zevenenveertig bedrijven op de lijst. Elk van hen verdient een spotlight en een tromgeroffel. Ik zou echter niet al hun aandelen kopen, omdat veel ervan duur zijn en een paar hoge schulden hebben.

Mijn keuzes

Ik beveel dit jaar zes 30-30 clubleden aan.

Zuidelijk koper
SCCO
ontgint koper en andere metalen in Peru en Mexico. Ik denk dat zowel de economie als de inflatie de komende jaren flink zullen stijgen – een goed klimaat voor metaalproducenten. Het aandeel wordt verkocht voor zeventien keer de winst.

Medifast
MET
verkoopt afslankproducten, en ik denk dat veel mensen een paar extra Covid-kilo's te verliezen hebben. Het aandeel gaat voor 13 keer de winst.

Williams-Sonoma
WSM
, een detailhandelaar in huishoudelijke artikelen, verkoopt voor slechts tien keer de winst, ondanks zijn uitstekende winstgevendheid en groei.

Nextstar Media Group
NXST
Lijkt mij een koopje met negen keer de winst. Het is eigenaar van 197 televisiestations.

Nog meer een koopje bij acht keer de winst Dick's sportartikelen (DKS).

Het goedkoopste van allemaal, met zes keer de winst, is dat wel Muller Industries
MLI
, dat technische producten maakt zoals koelspiralen. Vorig jaar behaalde het een opvallend rendement op eigen vermogen van bijna 48%. Ik beschouw alles boven de 15% als goed.

The Honor Roll

De grootste aandelen die dit jaar de 30-30-status hebben bereikt, zijn dat wel Alfabet
GOOGL
, Nvidia (NVDA), adobe
ADBE
, Netflix
NFLX
en Regeneron Farmaceutisches
REGN
.

Met de snelste winstgroei over vijf jaar zijn er Bio-Rad Laboratoria
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
en Boise cascade
BCC
.

Opvallend door extreem hoge winstgevendheid waren Eerlijke Isaac (FICO), Afgesloten lucht
ONTDEK
, Wateren
WAT
, NetApp
NTAP
en Artisan Partners Vermogensbeheer (APAM).

Missing in Action

U vraagt ​​zich misschien af ​​wat de favorieten van grote beleggers zijn. Waar zijn Amazone
AMZN
, Apple
AAPL
, Metaplatforms
FB
, Microsoft
MSFT
en Tesla
TSLA
op deze lijst? Het antwoord is dat ze er niet mee bezig zijn.

Amazon.com kwam er tergend dichtbij en miste de drempel voor het rendement op eigen vermogen met minder dan één procentpunt. Apple is spectaculair winstgevend, maar de winstgroei over de afgelopen vijf jaar bedraagt ​​ongeveer 19%. Meta Platforms, voorheen Facebook genaamd, misten beide criteria op een haar na. Microsoft heeft de verlaging net gemist met een winstgroei van 27%. Het rendement op eigen vermogen van Tesla bedroeg 22%, en het bedrijf is nog niet lang genoeg winstgevend om een ​​winstgroei over vijf jaar te kunnen berekenen.

Verleden record

Sinds 30 stel ik de 30-1999 Club-selectie samen. In de 17 jaar waarin ik aanbevelingen heb gedaan, hebben mijn keuzes gemiddeld een rendement van 10.4% opgeleverd (inclusief dividenden). De Total Return Index van Standard & Poor's staat gemiddeld op 8.4%.

Houd er rekening mee dat mijn kolomresultaten hypothetisch zijn en niet moeten worden verward met resultaten die ik voor klanten verkrijg. Ook voorspellen prestaties uit het verleden niet de toekomst.

Mijn selecties zijn tien van de zeventien keer winstgevend geweest en hebben de S&P tien keer verslagen.

Een jaar geleden adviseerde ik drie aandelen. Regeneron Pharmaceuticals boekte een rendement van 56%. LGI Homes
LGIH
bruiste, een daling van 44%. Progressief
PGR
25% geretourneerd. Gezamenlijk leverden mijn keuzes een rendement van 12.5% op, tegenover 10.3% voor de index. LGI Homes en Regeneron staan ​​dit jaar weer op de lijst.

Volledig rooster

In mijn 30-30-selectie dit jaar, maar hierboven niet vermeld, staan ​​26 andere bedrijven, hieronder vermeld:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Bouwers FirstSource
BLDR
, Citrix-systemen
CTXS
, Commerciële Metalen
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (DRAAD) en Evercore
EVR-extensie
.

Ook: Generac Holdings (GNRC), Groep 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Onderzoek
LRCX
, Matson
MATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Zwembad (ZWEMBAD), SLM
SLM
en staaldynamiek
STLD
.

De lijst wordt compleet gemaakt: Texas Pacific Land
TPL
, Trinet Groep (TNET), UFP Industries
UFPI
, Westelijke farmaceutische diensten
WST
, Wereldworstelentertainment
WWE
en YETI Holdings (YETI).

Openbaarmaking: voor klanten en persoonlijk ben ik eigenaar van Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire en Lam Research. Een of meer van mijn klanten zijn eigenaar van Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air en Tesla.

John Dorfman is voorzitter van Dorfman Value Investments LLC in Boston, Massachusetts, en columnist. Zijn bedrijf of zijn cliënten kunnen de in deze kolom besproken effecten bezitten of verhandelen. Hij is te bereiken op [e-mail beveiligd].