Pensioeninkomen: fondsen met een hoger rendement dan de markt

Pensioen is niet alleen maar ontspanning en zorgeloze dagen. Een van de moeilijkste uitdagingen voor gepensioneerden is het vinden van voldoende inkomen.

Gepensioneerden die op zoek zijn naar inkomsten, kunnen een rendement van fondsen vinden dat hoger is dan wat ze kunnen krijgen van bijvoorbeeld een S&P 500-indexfonds. De echte truc is om een ​​marktconform rendement te vinden met een totaalrendement dat dat inkomen niet terugneemt in de vorm van erosie van de aandelenkoers van het fonds.

Toch kan het.

We vroegen vooraanstaande financiële adviseurs naar de voor- en nadelen - vooral voor beleggers die op zoek zijn naar een pensioeninkomen - van drie fondsen waarvan het nalopende 12-maandsrendement (TTM) varieert van 2.4% tot 9%.

U kunt zelf op zoek gaan naar fondsen met een behoorlijke opbrengst. Gebruik fondsschermen bij een willekeurig aantal beleggingsfondscomplexen en andere financiële websites. Velen zullen u fondsen laten rangschikken op opbrengst.

Het moeilijkste is het vinden van fondsen met een hoger rendement waarvan de intrinsieke waarde niet smelt, vooral in een bearmarkt als de huidige, die hun schijnbaar genereuze rendementen compenseert.

Pensioen inkomen

Dit is uw doel: u streeft naar een rendement dat hoger is dan wat u kunt halen uit een S&P 500-indexfonds. Het Vanguard 275.1 Index Fund (VFINX) van $ 500 miljard heeft bijvoorbeeld een achterstand van 12 maanden (TTM) van 1.37%.

Dus dat is je boeman. Dat is wat je probeert te verslaan, zonder alles terug te geven in de vorm van een negatief rendement. Het totale rendement van Vanguard 500 tot nu toe dit jaar is 12.58% negatief.

Hier zijn drie fondsen die volgens adviseurs aandeelhouders zouden moeten overwegen. Zijn ze geschikt voor u gezien factoren zoals uw risicotolerantie en uw pensioeninkomensbehoeften?

Dodge & Phelps gesloten fonds

Duff & Phelps Select Inkomensfonds (DNP):

• Fondsomvang: $ 3.5 miljard.
• TTM-opbrengst: 2.37%.
• Year-to-date (YTD) rendement: 7.66%.
• Gemiddeld jaarlijks rendement over 3 jaar: 7.89%.
• Voordelen: DNP is een closed-end fonds (CEF). De koers van het aandeel is gebaseerd op het marktsentiment en op vraag en aanbod. De aandelenkoers kan dus meer – of minder – waard zijn dan de waarde per aandeel van de onderliggende activa. Ook verhoogt de Federal Reserve de rente. "Zelfs als de Fed uiteindelijk in 2023 pauzeert, zullen de rentetarieven hoog blijven, wat een fantastische kans kan bieden om activa met een langere looptijd vast te zetten voordat de rente daalt, vooral als er een recessie opdoemt met de vertraging in het monetaire beleid", zei Greg Zandlo, president van Vermogensbeheer in Noordoost. Tot slot was 82% van het fondsvermogen per 30 april werkzaam in nutsbedrijven en olie- en gastransport en -productie. Zandlo verwacht dat de aardgasprijzen hoog zullen blijven als de winter aanbreekt.
• Nadelen: Als closed-end fonds betaalt DNP rente en soms kapitaalteruggave (ROC). ROC verlaagt de waarde van uw investering. U kunt naar een website als CEFconnect.com gaan om precies te zien hoeveel van elke distributie bestond uit vermogenswinst op lange termijn, winst op korte termijn en ROC.

Goedkoop Vanguard-fonds

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM):

• Fondsomvang: $ 47.6 miljard.
• TTM-opbrengst: 3.01%.
• Year-to-date (YTD) rendement: -2.63%.
• Gemiddeld jaarlijks rendement over 3 jaar: 12.13%.
• Voordelen: "VYM is een ETF die we vaak bezitten voor klanten", zegt Paul Schatz, president van Erfgoed hoofdstad. De daling tot nu toe is veel minder dan die van de brede markt. "Het heeft een redelijk rendement en bood een behoorlijke beperking van de neerwaartse effecten in de eerste helft van 2022. Het trackrecord op lange termijn is solide." Bovendien houdt Zandlo van de lage kostenratio van 0.06% van VYM.
• Nadelen: dividenden zijn driemaandelijks, veel beleggers geven er de voorkeur aan om maandelijks een pensioeninkomen te ontvangen.

Hoger rendement voor pensioen, meer risico

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI):

• Fondsomvang: $ 12.3 miljard.
• TTM-opbrengst: 9.05%.
• Year-to-date (YTD) rendement: -3.91%.
• Gemiddeld jaarlijks rendement over 2 jaar: 12.46%.
• Voordelen: Het rendement van het fonds was dit jaar tot dusver meer dan het dubbele van het negatieve rendement van het fonds. Het fonds pompt zijn rendement op door gebruik te maken van gedekte calls en equity-linked notes (ELN's). In principe betalen externe beleggers het fonds voor het recht op koersstijging van bepaalde participaties boven een overeengekomen punt. Die betalingen zijn inkomsten voor het fonds. Door gedekte calls te verkopen, krijgen retailaandeelhouders toegang tot opties zonder ze rechtstreeks te hoeven verhandelen, zegt Ray Prospero, partneradviseur bij AdviesPeriode.
• Nadelen: Het fonds is op 20 mei 2020 geopend, dus het heeft geen lang trackrecord. Het verkopen van potentiële prijsstijgingen boven een bepaald prijspunt beperkt de potentiële appreciatie van JEPI zelf. ELN's kunnen ook duur en illiquide zijn, zegt Prospero. Schatz houdt niet van de complexiteit van gedekte oproepen en ELN's, vooral niet voor beleggers die op zoek zijn naar een pensioeninkomen. "Gepensioneerden zijn meestal het meest geschikt voor gemakkelijk te begrijpen investeringen", zei hij.

Neem onze Anoniem onderzoek En vertel IBD welke kenmerken het belangrijkst zijn voor online makelaars

Volg Paul Katzeff op Twitter op @IBD_PKatzeff voor tips over pensioenplanning en actief beheer van portefeuilles die consistent beter presteren.

DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK: