Bij het beheren van uw nestei in pensioen, zijn er een aantal beslissingen die moeten worden genomen over welke: opname tarief te gebruiken en hoe te breng uw portefeuille opnieuw in evenwicht. Misschien wel de belangrijkste is echter het beantwoorden van de soorten investeringen die u moet doen nadat u het personeelsbestand hebt verlaten. Een belangrijke strategische beslissing in dit opzicht hangt af van de vraag of gepensioneerden moeten overschakelen naar veiliger inkomensbeleggen of beleggen in vermogen, wat potentieel heeft voor robuustere beloningen. Wat gepensioneerden betreft, is inkomensbeleggen een veel betere keuze om ervoor te zorgen dat uw geld gedurende uw gouden jaren meegaat, volgens een onderzoek van Dimensional Fund Advisors in juli. Laten we vermogens- en inkomensbeleggingsstrategieën voor uw pensioen vergelijken.
A financieel adviseur kan u helpen een financieel plan op te stellen om uw pensioensparen te maximaliseren en de erosie van uw geld door inflatie te voorkomen.
Vermogensgericht beleggen versus inkomensgericht beleggen
Hoewel er veel verschillende soorten beleggingsstrategieën zijn, zijn twee van de meest voorkomende: op vermogen gericht beleggen en inkomensgericht beleggen.
Op vermogen gericht beleggen, ook wel groeibeleggen genoemd, is afhankelijk van winsten op de aandelenmarkt om het beleggerskapitaal te vergroten. Investeren in gewone aandelen is een voorbeeld van vermogensgericht beleggen. Als een belegger bijvoorbeeld een aandeel van een bedrijf koopt voor $ 100, en het verkoopt wanneer het $ 300 waard is, heeft hij $ 200 aan rijkdom aan hun portefeuille toegevoegd, allemaal door de groei van de markt.
Inkomensgericht beleggen daarentegen richt zich op beleggingen die gegarandeerd geld opleveren voor uw portefeuille. Inkomensgericht beleggen wordt vaak gezien als een minder risicovolle belegging, maar er is minder potentieel voor grote beloningen. Zakelijk kopen obligaties is een vorm van inkomensbeleggen. In dit scenario koopt u een obligatie van een bedrijf, wat in feite betekent dat u het bedrijf geld leent. U krijgt dan over een bepaalde periode rente terug. Nogmaals, er is niet het potentieel voor enorme meevallers die gepaard gaan met beleggen in vermogen, maar u bent verzekerd van een bepaald inkomen. Aandelen met dividenden zijn een manier om vermogens- en inkomensbeleggingen te combineren: er is een potentieel voor grote groei van het aandeel, maar u zult ook een dividenduitkering, geld dat maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks aan aandeelhouders wordt betaald.
Onderzoek toont aan dat beleggen in inkomsten veiliger is voor gepensioneerden
Dimensional Fund Advisors publiceerde een onderzoek op 26 juli die drie slechte investeringsscenario's vergeleek. Deze omvatten slechte beursrendementen, inflatie stijgt en de rente daalt. De studie concludeerde dat gepensioneerden die een vermogensgerichte benadering hanteren bij het beleggen in hun pensioenjaren, veel grotere risico's lopen dan degenen die afhankelijk zijn van inkomensbeleggingen.
Bij het vergelijken van beide soorten beleggers stelde Dimensional zich een scenario voor waarin beiden regelmatig bijdragen aan pensioenrekeningen vanaf de leeftijd van 25 en beiden met pensioen gaan op 65, waarbij al het geld wordt geïnvesteerd in aandelen aan het begin van hun spaargeld en naar een uiteindelijke landingspunt glijdt met veiliger beleggingen in de mix, zoals obligaties. In deze simulatie verwachtte Dimensional dat beide typen beleggers 30 jaar met pensioen zouden gaan.
De eerste belegger eindigt op 65 met een portefeuille die voor 50% uit aandelen bestaat en voor 50% uit kortlopende nominale obligaties. De tweede belegger komt uit op 65 met een portefeuille van 25% aandelen en 75% vastrentende beleggingen. Van daaruit voerde Dimensional een "pensioenstresstest" uit waarbij een aantal economische voorwaarden werden toegepast op de hypothetische portefeuilles om te zien hoe ze het deden.
Voor alle scenario's had de op vermogen gerichte portefeuille op 85-jarige leeftijd 5.7% van de tijd en in 95 30.1% van de tijd geen activa meer. Daarentegen faalde de portefeuille met een inkomensgerichte belegging slechts 0.1% van de tijd in 85 en 20.2% van de tijd in 95.
Inflatie en pensioenbeleggen
Inflatie, eenvoudig gedefinieerd, is een marktbrede stijging van de prijzen van goederen en diensten, waardoor geld minder koopkracht heeft. Hoewel inflatie een impact heeft op iedereen die aan een markt deelneemt, kan het een nog grotere impact hebben op gepensioneerden die niet langer actief inkomen verdienen, aangezien het geld dat ze hebben gespaard met het verstrijken van de jaren steeds minder waard wordt, wat betekent dat hun besparingen zullen minder kosten dekken.
In het Dimensional-onderzoek werd specifiek gekeken naar hoe vermogens- en inkomensgerichte portefeuilles het zouden doen als er onverwacht hoge inflatie zou zijn. Hoge inflatie resulteert in een mislukkingspercentage van 8.4% op 85-jarige leeftijd voor de vermogensgerichte portefeuille, terwijl de inkomensgerichte portefeuille slechts 0.1% van de tijd faalt. Tegen 95 heeft een op rijkdom gerichte portefeuille 36.3% van de tijd geen geld meer wanneer er sprake is van een hoger dan verwachte inflatie, terwijl het percentage mislukkingen voor een op inkomen gerichte portefeuille op 20.2% blijft.
Tot slot
U moet veel keuzes maken wanneer u spaart voor uw pensioen en uw beleggingen beheert tijdens uw pensioen zelf. Een belangrijke beslissing draait om de manier waarop u uw portefeuille gaat opbouwen zodra het actieve deel van uw leven voorbij is en u alleen maar probeert uw vermogen te behouden, zodat u het volhoudt totdat u van deze dodelijke spiraal bent afgestapt. Deze studie levert sterk bewijs dat een inkomensgerichte portefeuille de optie is die u het meest waarschijnlijk door uw leven zal helpen zonder een grote ramp, dus houd daar rekening mee bij het plannen van uw beleggingen tijdens uw pensionering.
Tips voor pensioenplanning
A financieel adviseur kan u helpen bij het opstellen van een financieel plan om ervoor te zorgen dat u voldoende geld heeft om uw gouden jaren door te komen. De gratis tool van SmartAsset matcht u met maximaal drie financiële adviseurs bij u in de buurt, en u kunt uw matchen van adviseurs kosteloos interviewen om te beslissen welke het beste bij u past. Als u klaar bent om een adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, begin nu.
Als u niet spaart voor pensioen toch, begin nu. Als u toegang heeft tot een pensioenregeling op de werkplek zoals een 401 (k), zorg ervoor dat u daarvan profiteert.
Fotocredit: ©iStock.com/Aslan Alfan
Bron: https://finance.yahoo.com/news/retirees-could-beat-inflation-investment-130037641.html