Retailbeleggers speelden een grote rol in zowel de wilde marktvervalsing als de ommekeer, suggereren gegevens

Als je maandag pas om 4:05 uur naar de markten keek, gebeurde er niet veel.

24 januari was "een van die dagen die eruit zal zien als een blip in het historische record van de markt", schreef Nicholas Colas van DataTrek in een notitie. "Maar als je overdag naar de schermen kijkt, vergeet je de actie van vandaag niet snel."

De Cboe-volatiliteitsindex (^VIX) steeg tot 38.94 - het hoogste sinds oktober 2020 - en de S&P 500 zakte rond 3.8 uur met 12% voordat hij weer terugkeerde om 30% te stijgen. De Nasdaq (^IXIC) daalde bijna 0.28% tijdens de middaghandel voordat hij in het groen eindigde, terwijl de Dow (^DJI) de dag eindigde met 5 punten (+99.13%) na een daling van meer dan 0.29 punten in de loop van de dag.

LPL-hoofdmarktstrateeg Ryan Detrick wees erop dat terwijl de markt sinds 88 1950 keer zo sterk is gedaald als maandag, gisteren “pas de derde keer was dat de aandelen hoger sloten toen het stof was neergedaald. (Beide van de anderen waren oktober '08).”

Retailbeleggers waren een belangrijke motor van de uitverkoop, volgens Bloomberg-rapportage van JPMorgan-gegevens. Tegelijkertijd waren volgens Colas "retailinvesteerders vandaag van kracht en kochten deze terugval."

Particuliere beleggers en een 'kramp van paniekverkopen'

Tijdens de pandemie, die werd gekenmerkt door de opkomst van meme-aandelen zoals GameStop (GME) en nieuwe platforms zoals Robinhood (HOOD), hebben retailbeleggers een balancerende kracht op de markt uitgeoefend door in te stappen om te kopen te midden van marktdips.

"We gebruiken Fidelity's gegevens van de meest verhandelde namen als een proxy voor de activiteiten van dit cohort", schreef Colas, verwijzend naar Fidelity's tracker van zelfgestuurde particuliere beleggers. "De ordervolumes waren gemiddeld 2-3x hoger dan de afgelopen dagen", met topnamen als Tesla (TSLA), de 3x Nasdaq ETF TQQQ, Apple (AAPL) en Nvidia (NVDA). GameStop en AMC (AMC) werden ook aanzienlijk meer gekocht, wat suggereert dat particuliere beleggers zelfs in de middaghandel meme-aandelen oppikten. 

Andere gegevens suggereerden 's ochtends zware verkopen van retailbeleggers, zoals gerapporteerd door Bloomberg: "In een spasme van paniekerige verkopen vroeg op maandag, hebben retailbeleggers tegen het middaguur voor een nettowaarde van $ 1.36 miljard aan aandelen gelost, het grootste deel in het eerste uur, volgens gegevens verzameld door JPMorgan Chase & Co.-strateeg Peng Cheng.”

Het verhaal gaat verder

In elk geval kunnen flitsen van bearishness eigenlijk een goede zaak zijn als de recente geschiedenis een indicatie is: Lori Calvasina, hoofd Amerikaanse aandelenstrategie van RBC Capital Markets, wees erop dat een recent sentimentonderzoek van de American Association of Individual Investors aantoonde dat het optimistische sentiment onder particuliere beleggers bereikte het laagste niveau sinds juli 2020 en het pessimisme bereikte het hoogste sinds september 2020.

Op 18 augustus 2020 sloot de S&P voor het eerst op een recordhoogte na de door pandemie veroorzaakte crash in maart 2020, en de markten bleven constant stijgen tot de turbulentie van begin 2022.

"Dat is iets dat me veel troost geeft", zei Calvasina op Yahoo Finance Live (video hierboven), "dat zelfs als we de neerwaartse beweging nog niet volledig hebben zien uitwerken, we nog steeds bescheiden winst zullen boeken in deze markt voor het einde van het jaar.”

Ethan Wolff-Mann is Senior Schrijver en Stafchef bij Yahoo Finance. Wanneer hij rapporteert, richt hij zich op beleggen, consumentenkwesties en persoonlijke financiën. Volg hem op Twitter @wolffmann.

Volg Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube en reddit